沈慈晨 王宇

2013年3月26日，第五屆金磚國家峰會(huì)將在南非德班舉行，金磚國家開發(fā)銀行（下稱金磚銀行）再次被置于聚光燈下。外界預(yù)測(cè)，此次峰會(huì)將確定金磚銀行的發(fā)展方向、資本框架以及管理方式，并給出相應(yīng)的具體細(xì)則，從而為該機(jī)構(gòu)的最終建成打下基礎(chǔ)。

“金磚銀行或許還不會(huì)一下子啟動(dòng)，但我相信我們可以聽到非常積極和確實(shí)的進(jìn)展?！?南部非洲發(fā)展銀行首席執(zhí)行官德拉米尼（Patrick Dlamini）告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

金融危機(jī)爆發(fā)后，老邁的布雷頓森林體系已愈發(fā)難以把握新興市場(chǎng)的發(fā)展需求：一方面，發(fā)展中國家在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科研等領(lǐng)域急需大量資本投入，以維持其高速增長；另一方面，世界銀行和國際貨幣基金組織（IMF）卻用匱乏的資金與僵硬的貸款規(guī)則予以回應(yīng)。

基于這一共同利益考慮，巴西、俄羅斯、印度、中國以及南非在上一屆峰會(huì)上，就建立由金磚五國領(lǐng)導(dǎo)的南南合作開發(fā)銀行達(dá)成基本一致。2月15日，五國財(cái)政部長又在G20財(cái)長和央行行長會(huì)議上就銀行的未來框架進(jìn)行探討。

金磚銀行將不僅能為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長提供更為充足靈活的資源，也會(huì)提高金磚五國在現(xiàn)有的國際貨幣金融體系中的影響力。此外，這個(gè)新興的金融機(jī)構(gòu)亦能幫助規(guī)避來自發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。

不過，金磚國家依然存在很多內(nèi)部分歧和差異：小到成立金磚銀行的技術(shù)細(xì)節(jié)問題，如出資比例、投票權(quán)分配；大到政治、文化及安全問題層面，如中印兩國缺乏互信等，這些都將成為其未來崛起道路上的巨大挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)壟斷

在發(fā)達(dá)國家信貸緊縮的情況下，尋求更多的資金支持是金磚銀行成立的現(xiàn)實(shí)考慮。

落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已被公認(rèn)為大多數(shù)發(fā)展中國家進(jìn)一步推高經(jīng)濟(jì)增長的主要瓶頸，未來幾年，發(fā)展中國家仍迫切需要大量資金投資于基建。僅就金磚成員內(nèi)部的印度來說，政府未來五年內(nèi)的基建投資規(guī)劃就達(dá)1萬億美元；根據(jù)世界銀行的預(yù)測(cè)，非洲在未來十年也有9300億美元的基建投資需求。

反觀世界銀行，最近幾年來對(duì)于發(fā)展中國家的貸款呈逐年下降趨勢(shì)：2010財(cái)政年度為722億美元，2011財(cái)年為574億美元，2012財(cái)年為526億美元。此外，新出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議III提高了對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性的要求，這意味著銀行將有可能減少長期性的投資，為發(fā)展中國家的融資又平添障礙。

德拉米尼表示，金磚銀行有能力解決上述流動(dòng)性和融資不足的挑戰(zhàn)。

與此同時(shí)，金磚國家銀行或也會(huì)成為世界銀行的一種補(bǔ)充形式，資助世界銀行不涉及的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，如生物燃料、大型水壩及核電站等無法達(dá)到世行環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目。

“世界銀行、IMF與金磚銀行會(huì)有抵觸。”曾在華盛頓擔(dān)任世界銀行顧問的印度學(xué)者辛娜古普塔（Jayshree Sengupta）說，“我們必須和它們互補(bǔ)，而不是取代它們。因此，它們不涉及的業(yè)務(wù)，我們都應(yīng)該努力包括?！?/p>

對(duì)于早已厭倦了那些與貸款捆綁在一起的限制性條款和政治條件的發(fā)展中國家來說，雖然金磚銀行貸款利率較之稍高，但無任何附加條件頗有吸引力，讓其對(duì)世界銀行和歐洲復(fù)興發(fā)展銀行等國際發(fā)展金融機(jī)構(gòu)形成了直接的挑戰(zhàn)；

而長遠(yuǎn)來看，金磚銀行還可以間接增加金磚國家在國際金融體系中的談判籌碼——構(gòu)筑起一套現(xiàn)行體制之外的平行系統(tǒng)，打破歐美國家的壟斷。

美國在IMF擁有近17%的表決權(quán)，對(duì)章程修改更具有否決權(quán)；相比之下，金磚國家的表決權(quán)總和不過11%，而英法兩國各持的表決權(quán)都大于任何一個(gè)單獨(dú)金磚國家。這種壟斷力在惠及規(guī)則制定者的同時(shí)，又常常將發(fā)展中國家置于被動(dòng)不利的處境。

辛娜古普塔對(duì)此舉例說明，在發(fā)展中國家看來，世界銀行的貸款不但審批程序漫長，且附帶嚴(yán)格的限制性條款?！斑@些限制條款曾經(jīng)傷害過一些國家，比如委內(nèi)瑞拉和智利，也包括印度?！彼嬖V《財(cái)經(jīng)》記者，“世行迫使它們接受嚴(yán)格的財(cái)政緊縮政策，這使那里的民眾受到了很大的傷害。”

隨著自身實(shí)力的不斷崛起，以及在世界經(jīng)濟(jì)總量和增長中的貢獻(xiàn)比重持續(xù)提高，發(fā)展中國家沖破這種局面的欲望越來越強(qiáng)烈。

去年3月的德里金磚峰會(huì)后，五國成員曾發(fā)表聯(lián)合聲明，要求IMF盡快實(shí)施2010年達(dá)成的份額改革議案，增加新興經(jīng)濟(jì)體的份額?！坝辛Φ母母锍绦蚴谴_保IMF合法性和有效性所必需的?！甭暶髦袑懙?。

這份改革議案一旦落實(shí)將為新興市場(chǎng)國家增加6%的投票份額，屆時(shí)中國將成為IMF的第三大股東，而金磚國家的其他四國也都會(huì)進(jìn)入前十大股東之列。不過，該議案目前依舊在美國國會(huì)的審核中，何時(shí)得到批準(zhǔn)還尚未可知。

“因發(fā)達(dá)國家遲疑，份額改革滯緩對(duì)金磚國家來說是一個(gè)明顯的信號(hào)——應(yīng)該推進(jìn)（金磚銀行）這個(gè)項(xiàng)目?！倍砹_斯外交部直屬的莫斯科國立國際關(guān)系學(xué)院副教授潘諾娃（Victoria Panova）告訴《財(cái)經(jīng)》記者，她剛剛在南非參加了金磚國家學(xué)術(shù)會(huì)議。

布魯金斯學(xué)會(huì)高級(jí)研究員，世界銀行和IMF執(zhí)行董事會(huì)前成員隆巴迪（Domenico Lombardi）則對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，金磚銀行將可以給世界銀行和IMF施壓，使它們更符合金磚國家的利益和期待?！坝懈?jìng)爭(zhēng)總是好的?！彼f。

潘諾娃進(jìn)一步指出，除了整合各國資源，投資基建以外，金磚銀行要想擁有更強(qiáng)的話語權(quán)，“還應(yīng)該提供獨(dú)立于世行和IMF之外的、另一個(gè)可供選擇的有關(guān)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系的觀點(diǎn)”。

存異求同

雖然五國在建立金磚銀行的總體利益上趨同，但涉及到一些關(guān)鍵性的細(xì)節(jié)問題，例如總部的設(shè)立地，高層管理人員的比例及如何處理現(xiàn)有的雙邊貨幣互換機(jī)制等方面仍存有分歧，其中的核心問題是出資比例和投票權(quán)。

按照最初的設(shè)計(jì)，金磚銀行的初始本金為500億美元，由每個(gè)國家各出資100億美元。但是中國和俄羅斯都有意愿提高自己的出資份額與比例，并獲得更大的投票權(quán)。

根據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者多方采訪得到的消息，平均出資方式實(shí)行的可能性不大。標(biāo)準(zhǔn)銀行駐北京經(jīng)濟(jì)學(xué)家史蒂文斯（Jeremy Stevens）參與撰寫的一份報(bào)告指出，根據(jù)2012年數(shù)據(jù)計(jì)算，100億美元僅相當(dāng)于中國GDP總量的0.12%；而對(duì)南非來說，這則是其GDP的2.5%。此外，中國的經(jīng)濟(jì)總量比其余四國的總和還要高出四分之一，是南非的22倍。巨大的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)將很有可能使中國的出資份額超過其他國家，也因此獲得相應(yīng)更大的表決權(quán)。

潘諾娃指出，俄羅斯同樣也比較青睞這種加權(quán)的出資與表決方式，這將給俄羅斯在金磚銀行內(nèi)帶來更多的操作空間。她預(yù)測(cè)從出資和表決權(quán)的比重來看，中國和俄羅斯會(huì)是第一梯隊(duì)，印度和巴西為第二梯隊(duì)，而經(jīng)濟(jì)總量最小的南非則排在末尾?！爸袊投砹_斯將成為最大的股東?！?/p>

不過，位列“第二梯隊(duì)”的印度更支持平均分配的原則——這個(gè)常常將中國視為其最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的國家，顯然不希望某一個(gè)成員國在這個(gè)新的貨幣金融體系中超過自己，占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

印度外交部前秘書（相當(dāng)于常務(wù)副部長），現(xiàn)印度智庫RIS主席薩蘭（Shyam Saran）指出，在世界銀行的體系里，西方國家就利用它們的表決權(quán)支配借貸資源，并常常為政治目的所驅(qū)。因此，印度希望金磚銀行能實(shí)現(xiàn)更民主的管理方式?！爱吘梗覀兌疾幌Ｍ麆?chuàng)造出一個(gè)世界銀行的復(fù)制品?！彼嬖V《財(cái)經(jīng)》記者。

中國駐孟買總領(lǐng)事劉友法對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者透露，最終出資比例的計(jì)算或許會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)總量權(quán)重、外匯儲(chǔ)備的多少以及各國的資金實(shí)力綜合因素來決定。“最終應(yīng)該是一個(gè)談判的結(jié)果，這就意味著妥協(xié)?！彼f。

從新興國家歷次在國際事務(wù)中合作的經(jīng)驗(yàn)來看，這些技術(shù)型的細(xì)枝末節(jié)內(nèi)含著政治性的矛盾，一旦未能得到冷靜對(duì)待和妥善解決，將會(huì)引起成員國之間更深的矛盾，甚至有可能導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目的失敗。金磚銀行作為金磚國家之間首次共同建立約束性機(jī)構(gòu)的嘗試，一旦挫敗，勢(shì)必傷及該集團(tuán)未來的進(jìn)一步合作。

金磚國家原本的共同利益和信賴基礎(chǔ)就比較薄弱。不少西方學(xué)者認(rèn)為，金磚五國之間缺乏傳統(tǒng)國際間盟友在政治、文化以及安全問題上的共識(shí)，致使外界對(duì)該集團(tuán)的正統(tǒng)性產(chǎn)生擔(dān)憂。隆巴迪對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，金磚國家在政治上還缺乏同質(zhì)性，這從它們上次在IMF總裁選舉中的表現(xiàn)就可見一斑。“雖然有來自新興市場(chǎng)國家（墨西哥）的候選人，大家卻沒有選擇他，巴西甚至表示依舊支持歐洲人當(dāng)選?！?/p>

中國和印度在邊境問題的矛盾以及在區(qū)域安全上的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)也被外界視為典型的不安因素。此外，金磚其他成員對(duì)于中國“一家獨(dú)大”的憂慮也一直存在，成為阻礙金磚集團(tuán)更為緊密的無形之墻。

盡管有種種矛盾，但金磚國家作為新興登上國際舞臺(tái)的力量，之間的合作尚處在磨合期，而在經(jīng)貿(mào)和資源上的互補(bǔ)性以及謀求更大國際影響力的一致性，令它們?nèi)杂谐浞值睦碛蓤F(tuán)結(jié)在一起。

“新興市場(chǎng)國家需要付出一些努力來找出它們的共同利益所在，著重于團(tuán)結(jié)而非分歧，這需要花一點(diǎn)時(shí)間。但是隨著時(shí)間的推移，共識(shí)總會(huì)達(dá)成?！甭“偷蠈?duì)金磚銀行乃至金磚集團(tuán)的未來仍持樂觀態(tài)度。