□　本刊記者　呂天玲　陳沙沙

“擔保行業(yè)要清晰監(jiān)管構(gòu)架”——訪國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠

□本刊記者呂天玲陳沙沙

“部分非融資性擔保公司為了生存，利用曾經(jīng)的備案身份和工商營業(yè)執(zhí)照去做‘非法集資’，這種現(xiàn)象非常普遍。洛陽已經(jīng)暴露了風險，但還有大量風險沒有爆發(fā)出來?！?/p>

在文化古城洛陽，近來最熱門的話題就是投資及擔保公司老板“跑路”。2013年，多起以“理財”形式涉嫌“非法集資”的案件連續(xù)爆發(fā)。曾經(jīng)的明星企業(yè)，如今轟然倒塌。風險背后，是擔保行業(yè)發(fā)展的“走形”，是監(jiān)管體系頂層設計的缺失。

10月9日，國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠接受《民生周刊》記者采訪，對基層管理者、業(yè)內(nèi)人士提出的疑問作出了解答。

張承惠

張承惠：洛陽，作為一個中部地區(qū)城市，近年來經(jīng)濟發(fā)展迅速，但還沒有經(jīng)歷過風險的洗禮。這兩年集中出現(xiàn)的投資、擔保公司“理財”業(yè)務，已經(jīng)不是投資、擔保公司的經(jīng)營范圍，而是一種“非法集資”。與溫州、神木民間借貸比較，它們都是民間金融，性質(zhì)是相同的，只是形式不同。我認為，這與各地的金融環(huán)境有關系。

溫州、神木的民間借貸形式，基本上是親戚朋友相互借貸，是一種寶塔型結(jié)構(gòu)。洛陽投資、擔保公司“非法集資”現(xiàn)象，是一種平面型結(jié)構(gòu)。它以某一個公司、某一個法人的名義出面，然后以某種貌似正規(guī)的合同來簽訂雙方或者多方的協(xié)議。

張承惠：目前，中國的經(jīng)濟情況比較復雜，擔保行業(yè)沒有一個成熟的營運模式，而且缺少監(jiān)管，法律基礎也不夠牢固，在諸多因素的綜合作用下，擔保行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了一些問題。

其實，擔保公司也是做資金業(yè)務、金融業(yè)務的。有關監(jiān)管部門不承認它的金融屬性，把它排除在金融體系外，又不去監(jiān)管，這就存在問題。

現(xiàn)在，負責監(jiān)管的地方政府部門如工信局、工商局等，并不具備管理金融類業(yè)務的專業(yè)能力，沒有相應的人才和經(jīng)驗，事實上是只管了進口（市場準入），而忽視了出口（市場退出）。此外，對老百姓金融投資的教育、宣傳也是欠缺的。這需要當事人雙方、政府、行業(yè)自律等多主體的共同作用。

張承惠：如果洛陽市投資、擔保行業(yè)中“非法集資”的行為很普遍，隨著一些公司資金鏈斷裂出現(xiàn)老板“跑路”，那么恐慌情緒會在更多投資者中蔓延，有可能會出現(xiàn)小規(guī)模的集中擠兌。

這需要當?shù)卣扇”匾拇胧┤セ鈧鶆?，可參照鄂爾多斯、溫州等地方政府的一些做法，包括限制違規(guī)公司責任人出國、出境，使其不能輕易消失；法律訴訟追償；幫助債務人變現(xiàn)資產(chǎn)并優(yōu)先償還本金等等。

在深化金融改革的背景下，融資性擔保公司也將面臨轉(zhuǎn)型，同時監(jiān)管體系也需明晰化和法制化。只有清晰監(jiān)管構(gòu)架，才不會有違規(guī)的公司渾水摸魚。

就全國而言，2012年擔保公司總數(shù)比2011年、2010年都有所減少。其中，一部分經(jīng)營不善的擔保公司退出了該行業(yè)。擔保行業(yè)自身也在進行自我進化。所以，我覺得就目前來說，中國擔保行業(yè)整體上還是好的。

張承惠：截止目前，全國共有融資性擔保公司4000多家，而非融資性擔保公司、只是掛著“擔保”名稱的公司，估計已達數(shù)萬家。非融資性擔保公司處于“無法可依”的尷尬境地，這是事實，存在很大隱患。

2010年3月，中國銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合發(fā)布了《融資性擔保公司管理暫行辦法》，明確了融資性擔保公司的含義，并由監(jiān)管部門頒發(fā)融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證。實際上，這是為了促使擔保行業(yè)整合資源、凈化市場，使經(jīng)營規(guī)范、效益較好的公司進入這個行業(yè)。對于經(jīng)營不規(guī)范的公司，思路是自我消亡。

然而，部分非融資性擔保公司為了生存，利用曾經(jīng)的備案身份和工商營業(yè)執(zhí)照去做“非法集資”，這種現(xiàn)象非常普遍。洛陽已經(jīng)暴露了風險，但還有大量風險沒有爆發(fā)出來。

很多企業(yè)和老百姓都不明白融資性擔保公司和非融資性擔保公司有什么差別。我覺得這是政府失職的地方，沒有說清楚區(qū)別所在，也沒有對非融資性擔保公司提出一個有效的處置辦法。

對此，我建議，每年應由工商局委托審計機構(gòu)對非融資性擔保公司進行嚴格審查，只要超范圍經(jīng)營了，就吊銷營業(yè)執(zhí)照，加大非融資性擔保公司退出的力度。

張承惠：擔保行業(yè)一定有個大浪淘沙的過程，需要通過兼并、重組、轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展。

現(xiàn)在，擔保機構(gòu)普遍在增加規(guī)模，增加資本金。規(guī)模小的擔保機構(gòu)，基本無法生存。一是因為信譽度和資本實力不夠，無法展開業(yè)務。二是如果遇到風險，沒有足夠大的資本金，就很難抵御市場風險。所以，一些小的擔保公司一定會被淘汰，除非它去搞歪門邪道，去做非法集資。

我認為，應盡快對金融體系的分類辦法和相應的管理辦法進行調(diào)整，改變目前按照業(yè)務種類進行分類、將金融體系切割成一大把“筷子”的做法。應按照資本、經(jīng)營經(jīng)驗、管理能力等標準，將金融機構(gòu)分成“全能型”、“部分功能型”、“專業(yè)型”等幾類，使金融體系形成金字塔結(jié)構(gòu)。有什么能力的機構(gòu)就做什么業(yè)務，能力強的金融機構(gòu)則可以做多種業(yè)務，最優(yōu)秀和最有實力的則成為全能型金融機構(gòu)。

在深化金融改革的背景下，融資性擔保公司也將面臨轉(zhuǎn)型，同時監(jiān)管體系也需明晰化和法制化。只有清晰監(jiān)管構(gòu)架，才不會有違規(guī)的公司渾水摸魚。

□編輯郭鐵□美編徐政