張 瑋

(蘇州旅游與財經(jīng)高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，江蘇 蘇州215104)

一、金融體系概述

從一般性意義上講，金融體系是一個經(jīng)濟體中資金流動的基本框架，它是資金流動的工具(金融資產(chǎn))、市場參與者(中介機構(gòu))和交易方式(市場)等各金融要素構(gòu)成的綜合體。金融體系包括金融調(diào)控體系、金融企業(yè)體系(組織體系)、金融監(jiān)管體系、金融市場體系、金融環(huán)境體系五個方面。

美國哈佛大學(xué)著名金融學(xué)教授羅伯特·默頓歸納出金融體系的六大基本功能:1. 清算和支付功能;2. 融通資金和股權(quán)細化功能;3. 為經(jīng)濟資源在時空上實現(xiàn)轉(zhuǎn)移提供渠道的功能;4. 風險管理功能;5. 信息提供功能;6. 解決激勵問題的功能。

我國現(xiàn)已基本形成了以中國人民銀行進行金融調(diào)控，國有獨資銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系格局。具體結(jié)構(gòu)如下:1. 中央銀行，也稱貨幣當局;2. 政策性銀行;3. 國有獨資商業(yè)銀行;4. 其他商業(yè)銀行;5. 農(nóng)村和城市信用合作社;6. 其他非銀行金融機構(gòu);7. 保險公司;8. 在華外資金融機構(gòu)。

二、我國金融體系多元化發(fā)展的進程與成就

(一) 實現(xiàn)了從單一體制到多元化體系的轉(zhuǎn)變

1979—1983 年，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行等相繼成立，打破了中國人民銀行“大一統(tǒng)”的格局，從此，我國的金融體系基本上實現(xiàn)了“政企分開”，初步確定了中央銀行制度的基本框架。1993 年12 月25日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融體制改革的決定》，提出要對金融體制進行全面改革，把中國人民銀行辦成真正的中央銀行，確立強有力的中央銀行宏觀調(diào)控體系，健全金融法規(guī)，強化金融監(jiān)管，并要求建立自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的真正的商業(yè)銀行。2000 年，國務(wù)院頒布了《國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》，并向國有獨資商業(yè)銀行等16 家國有重點金融機構(gòu)派出了監(jiān)事會。2001 年底，國有商業(yè)銀行基本完成省級分行與所在城市分行合并、地市支行適當精簡。國有商業(yè)銀行開始全面推行貸款質(zhì)量五級分類管理，加強信息披露，要求對不良貸款實行“雙降”。2003 年底，中國銀行、中國建設(shè)銀行首先進行股份制改革試點。此后，中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行先后整體改制為股份有限公司，并成功上市。2007 年農(nóng)業(yè)銀行改革“面向‘三農(nóng)’、整體改制、商業(yè)運作、擇機上市”的總原則得以確立。2008 年10 月，《農(nóng)業(yè)銀行股份制改革實施總體方案》推動了農(nóng)業(yè)銀行改革。金融改革以來，我國先后成立了13 家股份制商業(yè)銀行。在此期間，外資銀行、政策性銀行也獲得同步發(fā)展。2007年初，全國金融工作會議提出3 家政策性銀行情況各有不同，要堅持“分類指導(dǎo)、一行一策”的改革原則。

(二) 農(nóng)村金融機構(gòu)改革初見成效

1979 年農(nóng)業(yè)銀行成立并接管了農(nóng)村信用社。1996年，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》，旨在把農(nóng)村信用社逐步改為合作金融組織，實現(xiàn)農(nóng)民自愿入股、社員民主管理、主要為入股社員服務(wù)。1999年，江蘇等地率先進行了農(nóng)村信用社改革試點，主要強調(diào)農(nóng)村信用社要為“三農(nóng)”服務(wù)，并以小額信用貸款為主，基本解決了農(nóng)村信用社的服務(wù)定位問題。2003 年6 月，國務(wù)院出臺的《深化農(nóng)村信用社改革試點方案》標志著農(nóng)村信用社改革試點工作的正式啟動。隨后，農(nóng)村信用社改革試點在全國30 多個省(區(qū)、市)逐步推開。2012年銀監(jiān)會批準農(nóng)業(yè)銀行擴大“三農(nóng)”金融事業(yè)部的試點，探索商業(yè)運作也服務(wù)“三農(nóng)”的有效模式。到2012 年5月末，已經(jīng)組建了817 家新型農(nóng)村金融機構(gòu)，機構(gòu)80%的貸款投向“三農(nóng)”和小企業(yè)，成為我國農(nóng)村金融領(lǐng)域新的生力軍，而且有效激活了農(nóng)村金融市場。

(三) 非銀行金融機構(gòu)逐步發(fā)展和健全

我國非銀行金融機構(gòu)經(jīng)過40 多年的發(fā)展，特別是1979 年經(jīng)濟和金融改革以來已逐步形成一定體系和規(guī)模。為了解決銀行信貸計劃之外的資金需求，我國一些地區(qū)、部門開始設(shè)立和籌建信托投資機構(gòu)。1980 年國務(wù)院頒布的《關(guān)于推動經(jīng)濟聯(lián)合的暫行規(guī)定》中明確“銀行要試辦各種信托業(yè)務(wù)，融通資金，推動聯(lián)合”。2007 年銀監(jiān)會發(fā)布實施新的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，明確了信托公司專業(yè)理財機構(gòu)的功能定位。信托公司不斷完善公司治理、建立健全以凈資本為核心的風險控制指標體系，在服務(wù)實體經(jīng)濟中發(fā)揮了“跨市場、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品”的獨特優(yōu)勢。截至2012 年6 月，信托業(yè)管理信托資產(chǎn)已發(fā)展到5.54 萬億元，較2006 年增長14 倍，受托規(guī)模、盈利能力顯著提高。目前，有11 家商業(yè)銀行試點設(shè)立或參股金融租賃公司，金融租賃公司的創(chuàng)新能力與專業(yè)化建設(shè)取得長足進展。同時，金融資產(chǎn)管理公司改革繼續(xù)推進，消費金融公司試點繼續(xù)深化。

三、金融體系多元化轉(zhuǎn)變的必要性分析

(一) 國際金融市場發(fā)展的需要

在全球經(jīng)濟金融一體化、金融自由化、金融服務(wù)多元化的背景下，西方國家的金融混業(yè)經(jīng)營制度及國家間開放銀行、證券、市場，對中國商業(yè)銀行現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度帶來強烈沖擊。當前世界金融發(fā)展趨勢體現(xiàn)在銀行傳統(tǒng)的存貸款間接融資業(yè)務(wù)比重越來越小，以表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為銀行收入的主要來源，以混業(yè)經(jīng)營證券、保險、信托及衍生金融業(yè)務(wù)為發(fā)展方向。我國金融業(yè)只有主動適應(yīng)世界金融發(fā)展格局的變化，才能在未來開放市場的競爭中獲得優(yōu)勢。

(二) 商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)營和提高國際競爭力的要求

在我國原有的金融制度下，銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)被嚴格區(qū)分，人為地割裂了資本市場和貨幣市場的融通渠道，銀行、證券、保險的業(yè)務(wù)品種有限而單調(diào)，整體行業(yè)素質(zhì)及競爭力偏低。提高商業(yè)銀行國際競爭力需要多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，學(xué)習(xí)國外的先進管理理念和方式，打破商業(yè)銀行業(yè)務(wù)間的嚴格限制，加大資本、貨幣流通，擴大經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)種類成為必然。

(三) 金融創(chuàng)新的需要

長期以來，我國實施分業(yè)經(jīng)營制度使得銀行參與證券業(yè)務(wù)受到限制，抑制了一些具有轉(zhuǎn)移風險及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具的衍生和創(chuàng)新，影響了創(chuàng)新機制的發(fā)展和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。應(yīng)通過豐富信貸產(chǎn)品、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融渠道創(chuàng)新、組織架構(gòu)創(chuàng)新、經(jīng)營理念創(chuàng)新，實現(xiàn)多元化創(chuàng)新。

(四) 金融經(jīng)營制度受全球化沖擊

隨著網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟往來的國別逐漸模糊，金融領(lǐng)域具有很強的全球化和超國界性的特點。目前，我國資本項目下的外匯管制和人民幣非國際化雖然緩解了跨境資本對我國經(jīng)濟的直接沖擊，但網(wǎng)絡(luò)信息與貿(mào)易能夠沖破國家界限，滲透到經(jīng)濟生活的各個層面。金融服務(wù)的多元化需求也對中國金融現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營制度提出嚴峻的挑戰(zhàn)。

四、我國金融體系多元化發(fā)展政策措施

(一) 提高經(jīng)濟效益，降低金融風險

與發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比，國有商業(yè)銀行長期以來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，信貸資產(chǎn)占絕對比重，而證券資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所占比重很小，資金實力和盈利能力及風險防范能力都存在較大差距。實行混業(yè)經(jīng)營，可以使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化，利用內(nèi)部補償機制來穩(wěn)定銀行的利潤收入，從而改善財務(wù)狀況。

(二) 有效提高金融市場資源配置效率，加快金融市場一體化進程

商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營雖然在一定程度上降低了市場的風險，但同時也限制了利潤空間和資金的使用效率。在對金融市場理論認識深化的基礎(chǔ)上，我國現(xiàn)已推行的一些改革措施正在向混業(yè)經(jīng)營邁進。

(三) 加快商業(yè)銀行介入證券市場步伐，實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營

我國證券市場上的投資者大多是個人和中小機構(gòu)，具有高度投機性?；鞓I(yè)經(jīng)營使機構(gòu)投資者特別是銀行能夠介入證券市場，大大降低我國證券市場的投機性和波動性，增加穩(wěn)定性。此外，銀行可以通過較為理性的投資行為影響其他各類投資者，改變其短期投資行為，促使證券市場在平穩(wěn)中逐步成熟。實行混業(yè)經(jīng)營后，商業(yè)銀行對證券市場的介入會擴大中國證券市場的容量規(guī)模，使中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)發(fā)揮應(yīng)有的積極作用，逐步實現(xiàn)中央銀行用經(jīng)濟手段代替行政手段宏觀金融調(diào)控。

［1］劉莎. 我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的利弊分析［J］.東方企業(yè)文化，2010(6).

［2］徐燕，王娟. 我國金融混業(yè)經(jīng)營問題研究［J］.經(jīng)濟師，2010(9).

［3］徐文彬. 金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的范圍經(jīng)濟分析［M］.北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

［4］王鶴立. 我國金融混業(yè)前景研究［J］. 金融研究，2008(9).