全笑茜 邱家學(xué)

（中國藥科大學(xué)國際醫(yī)藥商學(xué)院 南京 211198）

1 引言

醫(yī)藥制造業(yè)是我國重要的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)之一，可以代表我國先進(jìn)生產(chǎn)力和科技實(shí)力，是國民經(jīng)濟(jì)中涉及國民健康、社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)。它的良好發(fā)展也對我國居民的健康事業(yè)起到至關(guān)重要的作用。我國加入WTO之后，國家加大了對醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的扶植與發(fā)展，每次的五年規(guī)劃都會將醫(yī)藥制造業(yè)作為不可忽視的一個(gè)部分。雖然這些年醫(yī)藥制造業(yè)一直保持了良好的發(fā)展勢頭，但是產(chǎn)業(yè)集中度低、行業(yè)資源分散、研發(fā)投入不足等原因成為阻礙醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)的原因。

目前我國以醫(yī)藥制造業(yè)為研究對象，分析重點(diǎn)集中在產(chǎn)業(yè)競爭力和技術(shù)創(chuàng)新能力，而很少分析近十年生產(chǎn)效率的研究，尤其是應(yīng)用Malmquist指數(shù)這種方式分析全要素生產(chǎn)率。本文將運(yùn)用Malmquist指數(shù)法分析2003-2011年間10家上市醫(yī)藥公司的全要素生產(chǎn)率的變動，結(jié)合這些年國家政策變化和行業(yè)發(fā)展趨勢變動，探尋企業(yè)發(fā)展變化的原因與規(guī)律。

2 理論與模型分析

全要素生產(chǎn)率（total factor productivity，TFP）又稱為“索羅余值”，是衡量單位總投入的總產(chǎn)量的生產(chǎn)率指標(biāo)，即總產(chǎn)量與全部要素投入量之比，多用于分析效率的改善、技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效應(yīng)。估算全要素生產(chǎn)率是制定和評價(jià)長期可持續(xù)增長政策的基礎(chǔ)，是政府制定長期可持續(xù)增長政策的重要依據(jù)。全要素生產(chǎn)率的增長常常被視為科技進(jìn)步的指標(biāo)，其來源包括技術(shù)進(jìn)步、組織創(chuàng)新、專業(yè)化和生產(chǎn)創(chuàng)新等。Malmquist 指數(shù)法是通過非參數(shù)方法DEA 獲得的一種全要素生產(chǎn)率指數(shù)，最初是由瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sten Malmquist 在1953 年提出。它建立在Shephard 距離函數(shù)之上，可以很好地解釋生產(chǎn)中若干投入因素的使用情況，適合于經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間或經(jīng)濟(jì)實(shí)體自身隨時(shí)間變化的績效測量和比較，因此，Malmquist 指數(shù)可以很好地解釋和測度全要素生產(chǎn)率。

本文采用的理論方法主要基于Fare（1994）[1]等人基于DEA的Malmquist指數(shù)研究成果。 首先，運(yùn)用定向輸出變量來測量制造業(yè)的效率。 輸出變量的距離函數(shù)定義如下：

x和y是輸入變量和輸出變量矩陣，St是x和y所屬的矩陣集合。θ是定向輸出效率指標(biāo)。如果x，y是在St的范圍內(nèi)，那么函數(shù)值≤1；如果x，y在外部邊界上，那么函數(shù)值將等于1。

t時(shí)期的全要素生產(chǎn)率指數(shù)定義為：

同理t+1時(shí)期的全要素生產(chǎn)率指數(shù)可定義為：

那么從t時(shí)期到t+ 1時(shí)期，全要素生產(chǎn)率增長的Malmquist指數(shù)法的表示為：

其中(xt+1, yt+1)和(xt, yt)分別表示t+1時(shí)期和t時(shí)期的投入產(chǎn)出變量。該指數(shù)大于1時(shí)，表明從t時(shí)期到t+1時(shí)期全要素生產(chǎn)率是增長的。上式可以分解成為不變規(guī)模報(bào)酬假定下的技術(shù)效率變化指數(shù)（EC）和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（TC）。TC表示新的知識、新的技能、發(fā)明創(chuàng)造以及新的組織結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)活動中的應(yīng)用而形成的人們經(jīng)濟(jì)活動水平的提高，若TC＞1代表技術(shù)進(jìn)步，反之表示技術(shù)退步。而EC代表技術(shù)效率變化，指在給定一組投入要素不變的情況下，一個(gè)被評價(jià)對象的實(shí)際產(chǎn)出與假設(shè)同樣投入情況下被評價(jià)對象獲取最大產(chǎn)出的能力的比值，若EC＞1代表技術(shù)效率的改善，反之表示技術(shù)效率降低[2]。式④可以改寫為：

且TFP=EC×TC，其中技術(shù)效率變化指數(shù)（EC）還可進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率變化指數(shù)（PC）和規(guī)模效率變化指數(shù)（SC），即EC=PC×SC。純技術(shù)效率值即是將規(guī)模因素抽離，以便分析在短期內(nèi)不含規(guī)模因素情況下組織的效率。若PC＞1，代表生產(chǎn)方式有效率，技術(shù)運(yùn)用水平提高，反之則認(rèn)為其未能以較有效率的方式生產(chǎn)，稱之為純技術(shù)無效率。而規(guī)模效率是衡量決策單元是否為最適規(guī)模狀態(tài)，最適規(guī)模是指企業(yè)處于平均成本曲線最低點(diǎn)時(shí)的生產(chǎn)狀態(tài)，是企業(yè)能實(shí)現(xiàn)利潤或經(jīng)營績效的最佳水平。當(dāng)SC＞1時(shí)，表示該公司規(guī)模效率的優(yōu)化，反之表示其不具有規(guī)模效率。

以k’代表省份數(shù)，k’=1, 2, ……, K。z表示每一個(gè)橫截面（DMU）觀察值的權(quán)重。為了估算K個(gè)DUM的Malmquist指數(shù)，需要解4個(gè)不同時(shí)期的線性規(guī)劃。t時(shí)刻的求解模型如下：

3 數(shù)據(jù)及處理

本文選取的公司所屬醫(yī)藥、生物制品板塊，生物醫(yī)藥作為生物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，為我國快速發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，是我國十二五規(guī)劃中重點(diǎn)板塊。我們選取的這10家公司，首先發(fā)展?fàn)顩r良好，其中恒瑞、同仁堂、人福醫(yī)藥是2012年評選出的中國最具競爭力醫(yī)藥上市公司20強(qiáng)企業(yè)。其次根據(jù)2011年的國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)100強(qiáng)排行榜，浙江醫(yī)藥排名15位，恒瑞醫(yī)藥排名16位，浙江海正排名29位，人福醫(yī)藥排名31位，康緣藥業(yè)排名46位，康恩貝排名49位，同仁堂排名51位，江中制藥排名72位。另外，我們還選取了并不是在各大排行榜中業(yè)績突出，但整體發(fā)展穩(wěn)定的企業(yè)——華潤雙鶴和天方藥業(yè)。做出這樣選取的一個(gè)更重要的原因是這10家企業(yè)在2003-2011年間有著良好的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，尤其是在人力資本方面，分學(xué)歷人數(shù)統(tǒng)計(jì)清晰、合理、完整。所以我們將這10家企業(yè)作為決策單元（DUM），數(shù)據(jù)年份從2003年開始，截至于2011年。

3.1 產(chǎn)出指標(biāo)

本文選取10家上市公司的主營業(yè)務(wù)收入作為產(chǎn)出的價(jià)值指標(biāo)，同時(shí)對價(jià)格因素進(jìn)行平減。

3.2 資本存量投入

通過對多篇文獻(xiàn)的研究與閱讀，我們選取總資產(chǎn)作為資本存量投入的量度。

3.3 人力資本存量投入

本文其中一個(gè)重點(diǎn)部分就是對人力資本存量計(jì)算的方式，人力資本存量是指經(jīng)資本投資形成的、凝結(jié)于勞動者身上的知識、技能和健康等。在一個(gè)較為完善的勞動力市場中，人力資本存量可以用人力價(jià)格或人力成本來間接衡量，有成本法、收益法、教育存量法等多種計(jì)算方式，但是對于人力的統(tǒng)計(jì)一般較少、并且大多不夠全面。綜合比較所有可獲得的數(shù)據(jù)，根據(jù)各企業(yè)披露的分教育水平員工數(shù)最具有參考意義，并且可信度也最好。主要針對大專以上學(xué)歷的員工比例，用教育存量法進(jìn)行計(jì)算。博士研究生及以上，其平均累計(jì)受教育年限為22年；碩士研究生平均累計(jì)受教育年限為19年；大學(xué)本科生平均累計(jì)受教育年限為16年；大專生平均累計(jì)受教育年限為15年；中專生平均累計(jì)受教育年限本文取值12年。因此人力資本存量計(jì)算公式為：博士人數(shù)×22+碩士人數(shù)×19+本科人數(shù)×16+大專人數(shù)×15+中專人數(shù)×12。

4 實(shí)證研究及結(jié)果分析

使用Deap 2.1軟件對數(shù)據(jù)與結(jié)果進(jìn)行分析，結(jié)果見表 1～ 表 3。

表1 2003-2011年10家生物醫(yī)藥企業(yè)全要素生產(chǎn)率概覽

表2 2003-2011年Malmquist指數(shù)及分解指數(shù)均值表

表3 統(tǒng)計(jì)期內(nèi)10家生物醫(yī)藥企業(yè)Malmquist指數(shù)及其分解指數(shù)均值表

在表1中可以看出10家生物醫(yī)藥上市公司歷年TFP變動較大，同年中，10家公司間的差距顯著，2004-2005年間除海正、同仁堂、浙江醫(yī)藥、天方藥業(yè)外，其他公司都低于1。2005-2006年間整體呈現(xiàn)大于1，2006-2007年間又再度出現(xiàn)不同程度的降低。整體發(fā)展分散、無規(guī)模性可言。但從2007-2011年，這10家上市公司的整體狀況轉(zhuǎn)好，TFP呈現(xiàn)大于1的趨勢，雖然在2009-2010年間江中、同仁堂、人福醫(yī)藥表現(xiàn)低迷，但是其他公司表現(xiàn)優(yōu)良。尤其是2010-2011年間，只有兩家公司的TFP未達(dá)到1。恒瑞制藥一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上升態(tài)勢，TFP從0.394發(fā)展到超過5.002的最高值。同樣，海正醫(yī)藥也是屬于穩(wěn)步發(fā)展。更多企業(yè)則變現(xiàn)出不同程度的起伏，從側(cè)面說明我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展還是不夠穩(wěn)定，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力還須進(jìn)一步完善。

結(jié)合表2來看，醫(yī)藥企業(yè)全要素生產(chǎn)率貢獻(xiàn)主要來自于技術(shù)進(jìn)步，比如從2006-2009年這4年間TC是貢獻(xiàn)全要素增長的主要?jiǎng)恿Α＿@是與進(jìn)入十一五之后我國加大對醫(yī)藥領(lǐng)域的科技投入，更多的新技術(shù)、新應(yīng)用在醫(yī)藥制造業(yè)中發(fā)揮作用分不開的。在2011年，80%以上技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的增長帶來了醫(yī)藥企業(yè)的全面發(fā)展，該年TFP增長也達(dá)到62%。同樣，技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)也是不穩(wěn)定的，比如2004年和2010年的TFP貢獻(xiàn)則是來自技術(shù)效率變化指數(shù)。2003年我國遭遇非典，對各行業(yè)帶來打擊，但是醫(yī)藥行業(yè)馬力全開，為滿足人民用藥需求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，也相應(yīng)提高了技術(shù)效率變化指數(shù)，尤其這10家企業(yè)多為生產(chǎn)基本藥物的企業(yè)，在關(guān)鍵時(shí)刻承擔(dān)起更多責(zé)任。2010年，是新醫(yī)改承上啟下的關(guān)鍵一年，醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)歷的政策波動達(dá)到前所未有的強(qiáng)度，在新醫(yī)改全面推進(jìn)下，政策出臺的密集度更甚以往，基本藥物制度全面鋪開、藥品標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高、醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整向縱深推進(jìn)、藥品招標(biāo)采購深入進(jìn)行，在這些政策引導(dǎo)下，個(gè)別企業(yè)未能盡快適應(yīng)醫(yī)藥發(fā)展趨勢，造成全要素指標(biāo)下降。

根據(jù)表3，整體來看，10家企業(yè)整體增長達(dá)到8.5%，只有江中制藥和天方藥業(yè)表現(xiàn)不足，TFP指標(biāo)未達(dá)到1。為醫(yī)藥企業(yè)TFP增長做出最大貢獻(xiàn)的是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，恒瑞、華潤雙鶴的TC增長達(dá)到20%以上，這說明這些醫(yī)藥企業(yè)更多是應(yīng)用新的知識、新的技能、發(fā)明創(chuàng)造以及新的組織結(jié)構(gòu)來提升醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。技術(shù)效率變化指數(shù)（EC）整體表現(xiàn)平平，說明這些企業(yè)的經(jīng)濟(jì)要素并為達(dá)到最大生產(chǎn)。根據(jù)EC=PC×SC再深入分析技術(shù)效率變化的構(gòu)成。規(guī)模效率和純技術(shù)效率均未有很好表現(xiàn)，分別下降1%和2%。這和我國其他學(xué)者對于我國整體制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的判斷是一致的，技術(shù)進(jìn)步是全要素生產(chǎn)率增長的主要?jiǎng)恿Α?/p>

5 結(jié)論與建議

首先，進(jìn)一步加大新技術(shù)、新科技在醫(yī)藥制造業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用。醫(yī)藥行業(yè)是最容易受到政策影響的行業(yè)之一，醫(yī)藥企業(yè)無法引導(dǎo)醫(yī)藥政策制定，但是可以通過增強(qiáng)自身實(shí)力來抵御政策風(fēng)險(xiǎn)。本文的研究中發(fā)現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步對企業(yè)全要素的增長貢獻(xiàn)最大。不斷加大對醫(yī)藥工業(yè)技術(shù)進(jìn)步的投入，加快醫(yī)藥科技成果的轉(zhuǎn)化，提升在全行業(yè)中競爭能力將是醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。以往我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展多是通過高污染、高能耗的原材料的生產(chǎn)、出口所獲得。這樣的企業(yè)在國際金融危機(jī)時(shí)就已經(jīng)領(lǐng)教到過度依賴原材料出口的不穩(wěn)定所帶來的后果。本文10家企業(yè)多為立足國內(nèi)市場，生產(chǎn)基本藥物的企業(yè)，所以2008-2009年的金融危機(jī)并未對其產(chǎn)生太大影響。但是要有長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，做大做強(qiáng)，增加醫(yī)藥研發(fā)投入，提升新科技應(yīng)用將是最好的選擇。

其次，政府的合理政策引導(dǎo)，也是醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展必不可少的一方面。這些體現(xiàn)在健全醫(yī)藥工業(yè)的法規(guī)要求，為專利新藥完善保護(hù)立法、為科技創(chuàng)新提供良好的市場環(huán)境，也可以通過獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)政策來鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新等等。比如十一五期間出臺的重大新藥創(chuàng)制科技重大專項(xiàng)工作、《藥品注冊管理辦法》實(shí)施、修訂專利法、《促進(jìn)生物產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的若干政策》、發(fā)布基藥目錄，加強(qiáng)對藥品流通行業(yè)的管理，這些都在積極引導(dǎo)醫(yī)藥行業(yè)健康、有序地發(fā)展?！渡镝t(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》的出臺則表明：生物醫(yī)藥是國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，在基礎(chǔ)研究上將受到國家財(cái)政的支持，生物醫(yī)藥將成為醫(yī)藥領(lǐng)域投資最活躍、研究最前沿的領(lǐng)域。相應(yīng)的利好消息刺激，必將帶來醫(yī)藥行業(yè)的新發(fā)展。

[1]Fare R, Grosskopf S, Norris M,et al. Productivity growth,technical progress and efficiency change in industrialized countries[J]. Am Econ Rev, 1994, 84(1): 66-83.

[2]張才明, 周正卿, 王燁. 我國上市軟件公司全要素生產(chǎn)率實(shí)證研究[J]. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究, 2011(2): 7-12.