●中國工商銀行大連二七廣場支行 張景淇

一、我國中小企業(yè)在國家經濟發(fā)展中的地位和作用

中小型企業(yè)是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產業(yè)政策，生產經營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。根據工業(yè)和信息化部統(tǒng)計，截至2010年，我國的中小型企業(yè)數量已超過190 多萬家。相較于大型企業(yè)，中小型企業(yè)有自己的特點和優(yōu)勢，其主要表現在中小型企業(yè)經營決策快，成本及綜合風險相對較低，同時對市場反應敏銳，行為靈活，反應速度較快，并且，中小企業(yè)中私人家族式經營管理較多，溝通快速，執(zhí)行力強，能迅速協(xié)調企業(yè)內部的所有資源，使之效率和效益最大化。

中小型企業(yè)在國家經濟發(fā)展方面也做出突出貢獻。2010年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，中小型企業(yè)的利潤總額占比約為33%，其資產利潤率為8.08%。高于大型企業(yè)的5.96%。在外貿出口方面，中小企業(yè)創(chuàng)造的外貿出口總額約占全國68%，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了75%以上的農村轉移出來的勞動力，成為就業(yè)的主渠道。在稅收方面，2010年中小企業(yè)稅收占所有規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的55%。我國專利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明，75%以上的技術創(chuàng)新是由中小企業(yè)完成，82%以上的新產品是由中小企業(yè)開發(fā)的。（見表1）

表1 中小企業(yè)在國家經濟發(fā)展中的貢獻率

然而，跟大型及超大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)在抵御風險能力方面卻有著先天的不足，其主要原因是資金薄弱，籌集資金能力差，融資較為困難。自2012年起，貨幣政策從實施了兩年左右的適度寬松轉為穩(wěn)健政策。貸款增速的常態(tài)回歸，加上原材料漲價、勞動力成本上升、利率上調、匯率升值等因素影響，中小企業(yè)資金緊張顯現地更為明顯。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

從近幾年的情況來看，每當出現經濟周期性變化和貨幣政策緊縮的時候，中小型企業(yè)都會受到融資問題的困擾。其主要原因是中小企業(yè)缺乏有效抵押擔保，經營風險大，信用風險分擔機制不健全，金融機構服務中小企業(yè)的內在動力不足，在信貸政策收緊的情況下，中小企業(yè)受到的影響更大。

（一）企業(yè)稅賦負擔加重，盈利空間小，影響中小企業(yè)融資。調查顯示，中小企業(yè)稅種繁多，除營業(yè)稅、所得稅、增值稅之外，還需繳納城建稅、房產稅、土地稅、印花稅，實際稅負已經超過30%。此外，亂收費亂罰款等現象大大增加了中小企業(yè)的流通資本。2011年我國的物流成本在GDP 中所占比重達到18%，在社會物流總費用中，運輸成本約占一半，而其中約30%為過橋費、過路費等。因此直接提高了物流成本，加劇了中小企業(yè)的負擔。

（二）融資渠道窄，缺口大，成本高。在中小企業(yè)融資中，銀行占73%，有價證券融資占2%，民間融資占20%，其他渠道占5%。與國有大型企業(yè)相比，中小企業(yè)因為其貸款額度較小，銀行單筆業(yè)務成本高，不但無法享受優(yōu)惠利率，而且貸款利率比基準利率高30%—50%，加重了企業(yè)負擔。

（三）貸款區(qū)域分布不均。調查表明，銀行金融機構的中小企業(yè)貸款區(qū)域分布也呈現出東高西低的狀況，中小企業(yè)融資地區(qū)差異和行業(yè)差異明顯。并且資金主要集中在房地產業(yè)、制造業(yè)、水利、交通、公共設施管理業(yè)及基礎建設等方面，貸款存量主要集中分布在東部沿海較發(fā)達地區(qū)。

綜上所述，中小企業(yè)融資困難的原因主要歸納為：中小企業(yè)自身問題影響融資，銀行金融機構管理體制影響融資，資本市場的不完善影響投資，擔保行業(yè)發(fā)展滯后影響投資，區(qū)域發(fā)展不均衡影響投資。

三、緩解中小企業(yè)融資難的思考與建議

黨的十八大報告中指出，要“支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展?！敝行∥⑵髽I(yè)是我國經濟發(fā)展的動力所在，是我國市場經濟體系中最具有創(chuàng)新活力的經濟細胞，是經濟結構調整和轉型升級的難點與重點。

現就緩解我國中小企業(yè)融資難問題，提幾點建議：

（一）充分發(fā)揮政府主導作用。根據我國的國情與體制，在解決中小企業(yè)融資困難的問題上，政府要充分發(fā)揮引導作用，加大財稅支持力度，提供專項資金扶持，把國家的產業(yè)政策與專項資金支持有效結合起來。如建立中小企業(yè)專項資金增長機制，設立國家中小企業(yè)發(fā)展基金等。此外，政府部門應對銀行業(yè)金融機構當年新增的中小企業(yè)貸款給予獎勵，督促銀行金融機構公開披露當年的中小企業(yè)貸款情況，接受社會的監(jiān)督和評價，激勵銀行業(yè)金融機構加大對中小企業(yè)貸款的投放。除了要對銀行業(yè)金融機構設置獎勵機制外，政府部門還應對擔保機構風險補償機制進行完善，建立風險分擔機制，降低擔保公司的風險，按照風險系數不同給予適當補貼。2012年以來，一些大型企業(yè)拖欠中小型企業(yè)貨款的行為有所增加，加劇了中小企業(yè)流動資金的緊張。對于中小企業(yè)而言，不和大型企業(yè)進行業(yè)務往來就等于放棄市場，所以一旦大企業(yè)拖欠中小企業(yè)的貸款行為嚴重，將造成中小企業(yè)資金鏈斷裂，所以，政府部門要做好溝通和監(jiān)督工作，正確有效地利用手中權力，由執(zhí)法部門和法律部門通力合作，為中小企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。最后，政府部門應適當減免部分不合理收費項目，減少中小企業(yè)，也包括大型企業(yè)在經營發(fā)展過程中不必要的開支。

（二）實施稅費減免補貼政策。金融危機爆發(fā)以來，國家已出臺多項稅收優(yōu)惠政策，應繼續(xù)加大對中小企業(yè)減稅力度，切實減輕企業(yè)負擔，緩解融資上的壓力。稅收部門要繼續(xù)對中小企業(yè)進行結構性減稅，按照企業(yè)規(guī)模大小制定稅收減免幅度，要做到從整體上降低中小企業(yè)稅負，合理征稅，有序發(fā)展，做到稅收政策中的可持續(xù)發(fā)展，切莫殺雞取卵。避免重復征稅，例如小微型低利潤企業(yè)投資者如果是自然人，在繳納企業(yè)所得稅之后，不應該再繳納個人所得稅。勞動密集型企業(yè)產品附加值不大，稅收部門應給予一定合理的退稅補貼，減少該類型企業(yè)的資本流出，從而減少融資成本，鼓勵其將所獲利潤用于再投資。

（三）落實采購扶持政策。政府部門和大型國企的采購對于擴大內需有明顯作用，應加大專門向中小企業(yè)的采購份額，在政府采購評審中，對中小企業(yè)產品可以適當給予價格優(yōu)惠。鼓勵大型企業(yè)與中小型企業(yè)組成團體共同參加政府采購，對獲得政府采購的中小企業(yè)，銀行業(yè)金融機構和擔保機構應憑政府采購合同提供投標擔保，履約擔保和信用貸款。再者，應建立統(tǒng)一的采購信息發(fā)布平臺，定期公布中央和地方的各種采購招標信息，保證信息獲取的公平性和對稱性，杜絕人為因素給中小企業(yè)帶來經濟利益的損害。政府部門和大型企業(yè)應充當中小企業(yè)重要客戶的角色，并確保中小企業(yè)在采購中所占有的合理比重，提高中小企業(yè)產品的市場占有量。這些措施的核心就是提高中小企業(yè)的利潤，讓中小企業(yè)從中受益，助推中小企業(yè)快速發(fā)展，從而解決中小企業(yè)融資困難的問題。

（四）建設高效快捷的中小企業(yè)的貸款渠道。首先，應設立中小企業(yè)的專業(yè)性政策性銀行。雖然目前各大銀行都建立了小企業(yè)部，專門經營中小企業(yè)的金融產品，但由于體制機制等問題，放貸和融資成本仍然很高，人民銀行公布的中小企業(yè)貸款與中小企業(yè)實際所獲得的貸款相比出入較大。我國應效仿發(fā)達國家的做法，設立中小型企業(yè)政策性銀行，專門服務于中小型企業(yè)。政策性銀行與傳統(tǒng)銀行相比，考核機制靈活，優(yōu)惠幅度大，融資手續(xù)相對簡單。并且中小企業(yè)政策性銀行的信貸人員收入普遍高于其他大型銀行，信貸人員工作積極性高，因而中小企業(yè)的融資效率高成本低。其次，發(fā)展壯大地方商業(yè)銀行。從國際經驗來看，單純的商業(yè)化金融市場服務和政策性銀行服務解決不了中小企業(yè)融資困難的根本，因為融資困難主要是那些處在發(fā)展初期和處于成長階段的中小企業(yè)，由于自身資本薄弱，財務狀況欠佳，市場前景不穩(wěn)定，難以滿足商業(yè)銀行和資本市場開展金融服務的盈利和風險防范的商業(yè)性要求。同時針對中小企業(yè)的政策性銀行由于規(guī)模有限，營業(yè)點覆蓋面積小，難以全面服務中小型企業(yè)，所以需要大力發(fā)展地方商業(yè)銀行，有效地解決中小企業(yè)的融資困難問題。第三，加大多元化融資力度。近年來，隨著中小企業(yè)市場板塊的發(fā)展，特別是創(chuàng)業(yè)板市場開啟以來，越來越多的中小企業(yè)認識到資本市場的融資優(yōu)勢，資本市場已成為中小企業(yè)融資的重要渠道。并且許多中小企業(yè)逐漸認識到利用債券市場融資也是一種便捷有效的融資方式。再加上充分發(fā)揮民間融資作用，讓民間資本充分發(fā)揮作用，增強企業(yè)發(fā)展的內生動力，加大多元化融資也是有效解決中小企業(yè)融資困難的有效方法之一。

（五）加速企業(yè)自身發(fā)展壯大。解決中小企業(yè)融資難的問題，不僅需要政府及金融部門的扶持，更需要中小企業(yè)自身的發(fā)展壯大。企業(yè)管理層要建立規(guī)范的企業(yè)財務制度體系，從企業(yè)財務決策，財務控制，財務監(jiān)督等方面完善企業(yè)財務制度體制，企業(yè)決策層要完善企業(yè)法人治理結構，加快資金周轉周期和應收賬款管理，最大限度發(fā)揮好企業(yè)自有資金的作用，并且聘請專業(yè)人才，根據企業(yè)不同的發(fā)展階段和所遇到的不同情況，綜合利用好各融資工具，發(fā)揮資金最大化效益。

解決中小企業(yè)融資難的問題，要把國家政策、銀行金融業(yè)的扶持和中小企業(yè)自身的完善相結合起來，堅持發(fā)揮市場機制作用與政府因勢利導相結合，完善基本的制度政策與解決突出問題相結合的策略，主要把經濟政策支持與社會政策支持結合起來，從而有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，促進中小企業(yè)健康發(fā)展，提高資金利用率，達到資金的有效利用，實現資金健康循環(huán)利用的狀態(tài)，進而從根本解決中小企業(yè)融資難問題?！?/p>

1.鄧超、敖宏、胡威、王翔.2010.基于關系型貸款的大銀行對小企業(yè)的貸款定價研究[J].經濟研究，2。

2.林毅夫、李永軍.2001.中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經濟研究，1。

3.梅強、譚中明等著.2002.中小企業(yè)信用擔保理論、模式及政策[M].經濟管理出版社。