【摘 要】融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要“瓶頸”。多年來，湖北省中小企業(yè)融資難的問題沒有從根本上得到解決，融資渠道不暢、信用環(huán)境不優(yōu)、政策措施不力等問題和因素依然存在，必須從企業(yè)素質(zhì)提高、信息交流暢通、配套環(huán)境建設(shè)、融資體系構(gòu)建等諸多標(biāo)本兼治，綜合聯(lián)動(dòng)，配套解決。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；融資體系

中小企業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)的主要支撐，融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要“瓶頸”。近年來，湖北省委、省政府及有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)高度重視中小企業(yè)融資工作，大力實(shí)施“中小企業(yè)成長工程”和“中小企業(yè)信貸客戶培植工程”，使得中小企業(yè)的融資壓力較以前有了明顯的緩解。據(jù)湖北省經(jīng)信委公布的資料，截至2011年末，全省中小企業(yè)貸款余額為5686億元，同比增長27.9%，高于全省貸款平均增速9.7個(gè)百分點(diǎn)；2011年，全省共新增中小企業(yè)貸款1213億元，占全省新增貸款的47.7%，比上年同期提高8.1個(gè)百分點(diǎn)。但是，相對(duì)中小企業(yè)發(fā)展對(duì)金融支持的需求，以及與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)相比，我省中小企業(yè)融資難的問題并沒有從根本上得到解決，融資渠道不暢、信用環(huán)境不優(yōu)、政策措施不力等問題和因素依然存在，必須解放思想，加大力度，采取一系列行之有效的措施，切實(shí)解決我省中小企業(yè)融資難問題，以進(jìn)一步推進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程。

一、我省中小企業(yè)融資面臨的主要困境

1.中小企業(yè)的先天弱勢(shì)決定了其融資的劣勢(shì)地位。由于多方面原因，我省中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模普遍偏小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，科技含量低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略模糊，一味追求做大做強(qiáng)，核心主業(yè)不突出，缺乏市場定位和經(jīng)營特色。同時(shí)，公司治理結(jié)構(gòu)不完善，企業(yè)管理層素質(zhì)較差，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，也是中小企業(yè)的“通病”。加上財(cái)務(wù)人員素質(zhì)低下，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理混亂，報(bào)表不真實(shí)、不完備，相當(dāng)多的企業(yè)不能向銀行提供準(zhǔn)確完整的財(cái)務(wù)資料。這些都嚴(yán)重制約了中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)力和后勁，難以和銀行授信標(biāo)準(zhǔn)有效對(duì)接，更不用談上市融資了。

2.中小企業(yè)上市直接融資情況不容樂觀。雖然當(dāng)前我省推進(jìn)中小企業(yè)上市工作開展得如火如荼，但由于多方面原因，我省中小企業(yè)上市工作進(jìn)展情況并不如人意。筆者根據(jù)深交所網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，對(duì)相關(guān)省份在深交所中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司的數(shù)量進(jìn)行了對(duì)比統(tǒng)計(jì)（見下表），得出如下兩點(diǎn)結(jié)論：第一，湖北上市中小企業(yè)的數(shù)量不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)地區(qū)，而且在中部六省中相對(duì)靠后。截止2012年9月底，通過深圳證券交易所中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，全國有1052家，其中廣東就有221家，而湖北只有21家，只是廣東省的零頭；同處中部的安徽、河南和湖南均達(dá)到或超過了30家。第二，湖北中小企業(yè)上市工作進(jìn)展緩慢，不僅拉大了與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距，而且在中部地區(qū)也未占據(jù)領(lǐng)先地位。2012年以來全國新增了125家上市中小企業(yè)，其中湖北僅2家，湖南則有5家，而廣東更達(dá)到了27家，比湖北目前的總數(shù)還要多。如果不及時(shí)有效地扭轉(zhuǎn)這一趨勢(shì)，湖北要想在構(gòu)建促進(jìn)中部地區(qū)崛起重要戰(zhàn)略支點(diǎn)中發(fā)揮更大作用，將會(huì)面臨重重困難。

表1 中部六省及廣東省在深交所中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)統(tǒng)計(jì)表（截止時(shí)間：2012-9-30）

數(shù)據(jù)來源：深圳證券交易所網(wǎng)站。

3.中小企業(yè)間接融資難度加大。近些年來，銀行深化改革、實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營使中小企業(yè)融資工作產(chǎn)生了一些新情況：一是貸款審批權(quán)過于集中。從事實(shí)地調(diào)查、掌握第一手信息的基層經(jīng)營行基本沒有貸款審批權(quán)，而遠(yuǎn)離企業(yè)的貸款審批行又不太熟悉企業(yè)情況，只能側(cè)重于會(huì)計(jì)報(bào)表等財(cái)務(wù)信息，許多“活情況”、“軟信息”難以傳遞給審批人員并得到采納，影響企業(yè)申貸成功率，也造成銀行審批環(huán)節(jié)增加、審批時(shí)間拉長。二是貸款門檻高。各銀行普遍要求企業(yè)有三年的經(jīng)營業(yè)績，導(dǎo)致許多新開工、投產(chǎn)企業(yè)被排斥在銀行信貸大門之外。一般情況下各銀行對(duì)中小企業(yè)只發(fā)放擔(dān)保抵押貸款，且只接受土地、房產(chǎn)的抵押，而多數(shù)中小企業(yè)都是小規(guī)模經(jīng)營，可用作銀行貸款抵押的資產(chǎn)較少，很難達(dá)到銀行的貸款條件。三是過分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行終身責(zé)任追究制。相對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目而言，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高，使銀行工作人員有畏難情緒，不愿意營銷中小企業(yè)貸款。四是發(fā)展理念有待轉(zhuǎn)變。我省銀行業(yè)市場競爭相對(duì)不充分，加上我國特殊的利率管制政策，銀行機(jī)構(gòu)可以比較輕松穩(wěn)定地獲得市場份額和利差收入，因此熱衷于貸長、貸大、貸集中，粗放經(jīng)營、同質(zhì)競爭、依賴?yán)畹默F(xiàn)象比較普遍，主動(dòng)培育市場、發(fā)掘客戶、推進(jìn)創(chuàng)新的意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)中小企業(yè)等新興業(yè)務(wù)不愿做、不敢做、不會(huì)做。

4.中小企業(yè)擔(dān)保公司的作用沒有充分發(fā)揮。我省大多數(shù)中小企業(yè)信用擔(dān)保公司資本金少，擔(dān)保能力較弱，而且擔(dān)保審批手續(xù)比較繁瑣。由于擔(dān)保公司實(shí)力較差，銀行不相信擔(dān)保公司的實(shí)力，相當(dāng)一部分擔(dān)保公司業(yè)務(wù)不飽和，擔(dān)保放大倍數(shù)有限。

5.社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)滯后。我省歷史上信用環(huán)境欠佳，銀行資產(chǎn)質(zhì)量和效益在全國處于中游水平，各家銀行總行對(duì)湖北機(jī)構(gòu)等級(jí)評(píng)定一般，信貸審批權(quán)限較小。雖然經(jīng)過近幾年的培育和整治，我省信用環(huán)境有了一定明顯的改觀，但總體看仍未得到根本好轉(zhuǎn)，比如金融積案的執(zhí)行清理，“二級(jí)公路”貸款保全，以及打擊惡意逃廢銀行債務(wù)等問題，仍然需要各方面的關(guān)心和支持，以此增強(qiáng)銀行支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心，進(jìn)一步改變各銀行總行對(duì)我省金融環(huán)境的看法，爭取更多的金融傾斜政策。

二、破解我省中小企業(yè)融資難題的對(duì)策建議

解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及企業(yè)素質(zhì)提高、信息交流暢通、配套環(huán)境建設(shè)、融資體系構(gòu)建等諸多方面的因素，需要標(biāo)本兼治，綜合聯(lián)動(dòng)，配套解決。

1.努力提高中小企業(yè)素質(zhì)。切實(shí)提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)，是解決中小企業(yè)融資難題的必要前提。從企業(yè)自身來看，只有著眼長遠(yuǎn)，練好內(nèi)功，健全制度，規(guī)范經(jīng)營，才能促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，也才能順應(yīng)資本的逐利性而得到更多的外部資金支持。重點(diǎn)是要突出核心主業(yè)，培育戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)公司治理，增強(qiáng)信用意識(shí)，提高財(cái)務(wù)透明度，建立良好的銀企關(guān)系。從政府層面來看，有關(guān)部門要積極組織中小企業(yè)經(jīng)營管理者、財(cái)務(wù)人員開展形式靈活、內(nèi)容多樣的培訓(xùn)工作，促使其業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高，努力提升我省中小企業(yè)經(jīng)營管理水平，實(shí)現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營。要及時(shí)發(fā)布、傳遞國家產(chǎn)業(yè)政策信息、行業(yè)信息給廣大中小企業(yè)，促使其正確決策，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展。

2.建立暢通的銀企溝通渠道，提高信息透明度。一是建立完善中小企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。建議有關(guān)部門要做好全省中小企業(yè)信息資料的收集、整理，盡快完善中小企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫并提供檢索服務(wù)。一方面強(qiáng)化企業(yè)信用意識(shí)，培育企業(yè)信用自律機(jī)制，另一方面為銀行更好地服務(wù)于中小企業(yè)提供一個(gè)比較透明的信息平臺(tái)。二是完善銀企溝通平臺(tái)。應(yīng)進(jìn)一步完善金融服務(wù)部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制和銀企合作平臺(tái)，由相關(guān)政府部門和金融機(jī)構(gòu)共同參加，定期座談中小企業(yè)金融服務(wù)問題，向各金融機(jī)構(gòu)提供全省有發(fā)展?jié)摿?、誠信合規(guī)經(jīng)營的中小企業(yè)的資金需求意向，共同培育、扶持更多的中小企業(yè)發(fā)展壯大。三是分層建立和完善中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)和違約通報(bào)制度，強(qiáng)化約束機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示。

3.大力深化中小企業(yè)融資的配套環(huán)境建設(shè)。一是進(jìn)一步推動(dòng)出臺(tái)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策措施，引導(dǎo)銀行、擔(dān)保公司積極開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。各級(jí)政府應(yīng)有重點(diǎn)地通過財(cái)政部門注入資本金等方面增加對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保公司的財(cái)力支持。同時(shí)，制訂我省中小企業(yè)貸款考核獎(jiǎng)勵(lì)辦法，對(duì)銀行、擔(dān)保公司開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)按日均余額的一定比例予以獎(jiǎng)勵(lì)，或設(shè)立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)銀行、擔(dān)保公司開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的損失按一定比例給予補(bǔ)償。稅務(wù)部門可對(duì)擔(dān)保公司開展中小企業(yè)貸款擔(dān)保、銀行處置歷史不良貸款的資產(chǎn)變現(xiàn)收入，實(shí)行免征營業(yè)稅政策。土地、房產(chǎn)、工商等相關(guān)部門對(duì)涉及企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的行政性收費(fèi)應(yīng)給予適當(dāng)減免，并對(duì)政策性評(píng)估、公證等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定最高限額，切實(shí)降低企業(yè)辦理抵押的費(fèi)用。二是各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)共同努力，落實(shí)《湖北省人民政府關(guān)于促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》（鄂政發(fā)[2010]23號(hào)）精神，“確?？h域內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增存款主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款”。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高擔(dān)保公司為中小企業(yè)擔(dān)保的放大倍數(shù)，簡化手續(xù)；應(yīng)主動(dòng)安排一定比例的信用貸款用于支持中小企業(yè)發(fā)展；應(yīng)適當(dāng)下放小企業(yè)貸款審批權(quán)限，有效縮短審批時(shí)間，提高審批效率。三是深化金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，加大維權(quán)執(zhí)法力度。一方面，要強(qiáng)化宣傳教育，加快征信體系建設(shè)，營造誠信的社會(huì)環(huán)境。另一方面，各級(jí)政府應(yīng)嚴(yán)厲打擊各種逃廢銀行債務(wù)的行為，用法律法規(guī)規(guī)范和約束一切信用行為，加強(qiáng)對(duì)失信行為的監(jiān)督和懲戒，形成“一處失信、處處受罰”的局面，為中小企業(yè)貸款的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

4.構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系。一是認(rèn)真落實(shí)國家促進(jìn)民間投資的“新36條”，引導(dǎo)民間資本組建投資基金，解決一些具有科技含量、市場前景好的中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的資金投入問題。二是通過建立健全上市培育常態(tài)化工作機(jī)制，重點(diǎn)推進(jìn)中小企業(yè)多渠道上市直接融資工作，努力形成“培育一批、輔導(dǎo)一批、上市一批”的發(fā)展格局。要進(jìn)一步加大中小企業(yè)上市輔導(dǎo)工作力度，一方面積極組織和推薦中小企業(yè)通過深交所中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市融資；另一方面搶抓上交所今年發(fā)布《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的機(jī)遇，引導(dǎo)我省中小企業(yè)尤其是三農(nóng)企業(yè)以及初創(chuàng)、新興業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式中小企業(yè)通過上交所發(fā)行中小企業(yè)私募債券。與此同時(shí)，要多管齊下，在財(cái)政、稅收、項(xiàng)目審核、土地審批、信貸等方面給予后備上市企業(yè)更多的優(yōu)惠和政策扶持。三是加快構(gòu)建“功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)明晰、監(jiān)管有力”的中小企業(yè)金融服務(wù)體系，重點(diǎn)是加快新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的培育和發(fā)展步伐，做大做強(qiáng)城市商業(yè)銀行，積極支持擔(dān)保公司、金融租賃公司和小額貸款公司的發(fā)展。四是加快OTC市場建設(shè)，為不同層次中小企業(yè)提供融資。據(jù)悉，今年證監(jiān)會(huì)將在總結(jié)中關(guān)村公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)籌建統(tǒng)一監(jiān)管下的全國性場外交易市場，將資本市場服務(wù)范圍擴(kuò)大到暫不具備公開發(fā)行上市條件的成長型和創(chuàng)新型中小企業(yè)。為此，湖北應(yīng)利用和借鑒上世紀(jì)90年代“漢柜”市場的成功經(jīng)驗(yàn)，抓緊對(duì)場外交易市場結(jié)構(gòu)、交易制度、交易主體、中介機(jī)構(gòu)及市場監(jiān)管等進(jìn)行系統(tǒng)研究論證，積極探索并盡快形成為不同層次的企業(yè)提供差異性服務(wù)、覆蓋全省的多層次場外交易市場。