機(jī)構(gòu)動(dòng)向

中國固定收益俱樂部成立

3月20日，和訊網(wǎng)“建基中國債券市場研討會(huì)”在北京召開，研討會(huì)對(duì)2012年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行了分析，探討了中國債市的現(xiàn)狀及前景，以及國債期貨的相關(guān)問題。首個(gè)債券從業(yè)者交流平臺(tái)“中國固定收益俱樂部”同日成立。

深發(fā)展與北京茶葉協(xié)會(huì)戰(zhàn)略合作

深圳發(fā)展銀行北京分行與北京茶葉協(xié)會(huì)福安分會(huì)3月中旬在北京舉辦戰(zhàn)略合作啟動(dòng)儀式，北京茶葉協(xié)會(huì)福安分會(huì)成立于2008年，現(xiàn)有會(huì)員企業(yè)300多家，2011年銷售總額突破12億，創(chuàng)利稅達(dá)到1.5億元。深發(fā)展將通過專業(yè)的小微金融服務(wù)，為福安分會(huì)的會(huì)員定制個(gè)性化產(chǎn)品，以滿足他們的多方位融資需求。

浦發(fā)第7年發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告

浦發(fā)銀行近日發(fā)布《2011年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，這是該行連續(xù)第7年發(fā)布報(bào)告。今年，該行特別邀請(qǐng)普華永道對(duì)報(bào)告鑒證，進(jìn)一步提升報(bào)告的專業(yè)性及公信力，并將社會(huì)責(zé)任關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標(biāo)與日常經(jīng)營管理、運(yùn)營流程緊密結(jié)合。報(bào)告從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境三方面展現(xiàn)了2011年浦發(fā)銀行在企業(yè)社會(huì)責(zé)任工作領(lǐng)域的成效。

南方系QDII凈值增長率超10%

南方基金旗下三只QDII產(chǎn)品以今年以來平均超過10%的凈值增長率領(lǐng)跑五大基金公司QDII產(chǎn)品榜，其中成立于去年“股債雙殺”環(huán)境下的南方中國中小盤逆流而上，截至3月14日，成立以來實(shí)現(xiàn)凈值增長率10.32%，在2011年同期成立的基金中排名第2。

新華基金長短期業(yè)績居前

證監(jiān)會(huì)主席郭樹清日前關(guān)于“長期資金入市”的一席話，使得市場對(duì)于價(jià)值投資的關(guān)注再度升溫。作為當(dāng)前市場上主流投資理念之一，價(jià)值投資在國內(nèi)從來不缺乏踐行者，如專注權(quán)益類投資的新華基金，在多元化價(jià)值投資理念的驅(qū)動(dòng)下，近3年業(yè)績位居行業(yè)之首。海通證券數(shù)據(jù)顯示，從2009年1月1日至2011年12月30日，在可比的59家基金公司中，新華基金以75.67%的凈值增長率位居行業(yè)第一。進(jìn)入2012年，新華系基金仍延續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長勢(shì)頭。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來至2月末，新華旗下7只偏股基金平均收益6.44%，在同類中位居前1/2行列。

景順長城競爭力成立3月派紅利

由于前期市場行情不佳，具備分紅能力的基金并不多。截至3月20日，僅16只股基實(shí)施分紅，比去年同期大幅減少。但個(gè)別基金去年至今成立僅3個(gè)月就積累了豐厚收益進(jìn)行分紅，據(jù)了解，景順長城核心競爭力成立3個(gè)月即積累了近20%的收益，3月27日為除權(quán)日，每10份派發(fā)紅利1.5元。

交銀價(jià)值ETF領(lǐng)跑同期基金

受市場一月以來普漲影響，公募基金也開始迅速收復(fù)失地，其中交銀施羅德基金旗下以交銀深證300價(jià)值ETF為代表的眾多產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，交銀深證300價(jià)值ETF今年以來取得14.18%的高回報(bào)，在121只被動(dòng)指數(shù)型基金中高居第7位，其聯(lián)接基金交銀價(jià)值同期也有近13%的回報(bào)。

華夏基金連續(xù)開放4基金申購

繼3月15日華夏基金旗下華夏復(fù)興股票、華夏經(jīng)典混合恢復(fù)辦理日常申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)后，3月21日，華夏基金再次打開旗下華夏收入股票、華夏穩(wěn)增混合基金的申購。歷經(jīng)2011年的股債雙熊，華夏基金先后開放4只基金申購，此番“連續(xù)”行動(dòng)備受市場關(guān)注。據(jù)悉，華夏復(fù)興股票、華夏經(jīng)典混合開放申購僅兩天時(shí)間，申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入資金量就達(dá)到近6000萬人民幣。

機(jī)構(gòu)視點(diǎn)

海通證券：資產(chǎn)越“輕”回報(bào)率越高

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體進(jìn)入二次轉(zhuǎn)型，“輕資產(chǎn)模式”正在成為越來越多的企業(yè)尋找的突破方向。公募基金也敏銳地發(fā)現(xiàn)了這一趨勢(shì)，國內(nèi)首只輕資產(chǎn)基金——興全輕資產(chǎn)已發(fā)行，海通證券針對(duì)A股所有股票2005年至2010年年報(bào)分析顯示，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例與投入資本回報(bào)率呈負(fù)相關(guān)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)越“輕”，投入資本回報(bào)率就可能越高。

交銀：以“房地產(chǎn)”為綱

在交銀施羅德高級(jí)研究員矯健看來，沒有理由認(rèn)為房地產(chǎn)市場銷售一好，房價(jià)就會(huì)上漲，三季度之前，預(yù)計(jì)出現(xiàn)系統(tǒng)性大漲可能性不太大。因?yàn)樗泄敬尕浂紟缀踉诟呶唬腋鞔蠊举Y金并沒有根本性緩解。以“房地產(chǎn)”為綱，布局全產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)靜觀其變，以靜制動(dòng)，可能是目前階段最好的選擇。

華安：現(xiàn)金管理告別“石器時(shí)代”

在眾多現(xiàn)金管理工具中，貨幣基金是普通投資者告別現(xiàn)金管理“石器時(shí)代”的一個(gè)不錯(cuò)選擇。以目前投資者選擇較多的活期存款和貨幣基金來比較，存款提現(xiàn)便利，貨幣基金贖回最快隔天就可到賬；而從收益率比較看，貨幣基金有明顯優(yōu)勢(shì)。如國內(nèi)第一只貨幣基金華安現(xiàn)金富利自成立以來，每年收益率均跑贏其比較基準(zhǔn)——銀行同期的活期存款利率。

機(jī)構(gòu)產(chǎn)品

國泰君安“君得增”捕捉破發(fā)機(jī)會(huì)

目前正在建行和國泰君安證券熱銷的國泰君安“君得增”券商理財(cái)產(chǎn)品，除投資定向增發(fā)項(xiàng)目，還有0~60%的倉位，可投資定向增發(fā)“破發(fā)股”。這款產(chǎn)品的發(fā)行，使得定增市場不再只是富人們參與的游戲。投資者出資10萬即可參與其中，得以曲線分享定增市場的收益，還可抄底破發(fā)股，獲得超額收益。

信誠周期輪動(dòng)基金借勢(shì)發(fā)行

近期股市走出震蕩上行走勢(shì)，周期股與非周期股之間的輪動(dòng)效應(yīng)明顯。正在中國銀行等渠道發(fā)行的信誠周期輪動(dòng)股票型基金經(jīng)理張光成表示，經(jīng)過前期調(diào)整，目前消費(fèi)行業(yè)估值低于其歷史平均水平，食品飲料、醫(yī)藥、品牌消費(fèi)、商業(yè)、可選消費(fèi)等非周期類行業(yè)基本面大趨勢(shì)較好，補(bǔ)漲行情啟動(dòng)的可能性加大。

易方達(dá)純債基金4月5日起發(fā)行

易方達(dá)純債債券型基金將于4月5日起全國公開發(fā)售，這是國內(nèi)第6只純債基金。純債基金不同于目前市面上數(shù)量占主流的一級(jí)債基和二級(jí)債基，該基金不直接在二級(jí)市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)，也不參與一級(jí)市場新股申購和新股增發(fā)，比一般純債基金更為嚴(yán)格的是，基金還明確規(guī)定了不參與可轉(zhuǎn)換債券投資。

工銀量化策略股票基金發(fā)行

今年以來，量化基金憑借著數(shù)量化模型投資業(yè)績出色。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至3月16日，13只量化基金今年以來平均收益率達(dá)到10.5%，超過股票基金8.59%的漲幅。

工銀瑞信基金公司于3月20日開始發(fā)行旗下第一只量化基金——工銀量化策略股票基金，擬由現(xiàn)任工銀全球精選的基金經(jīng)理游凜峰擔(dān)任。

農(nóng)銀匯理消費(fèi)主題基金發(fā)行

農(nóng)銀匯理基金旗下農(nóng)銀匯理消費(fèi)主題股票型基金已從3月19日起正式發(fā)行， 這是一只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，其重點(diǎn)投資對(duì)象為消費(fèi)相關(guān)行業(yè)，這與當(dāng)前國家政策的導(dǎo)向如出一轍。資料顯示，該基金股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%~95%，其中投資于消費(fèi)相關(guān)行業(yè)股票的比例不低于股票投資的80%。

民生加銀信用雙利債基獲批發(fā)行

民生加銀基金公司旗下第二只債券型基金——民生加銀信用雙利于3月28日正式發(fā)行。據(jù)民生加銀介紹，推出這只基金，主要考慮到當(dāng)前債市仍具備較好投資機(jī)遇，特別是信用債市場無論從收益率還是風(fēng)險(xiǎn)情況均處在一個(gè)較好的平衡點(diǎn)，而股市依然在震蕩中。

信誠雙盈分級(jí)債基限額發(fā)售

信誠雙盈分級(jí)基金日前已獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，于3月26日在中行等渠道開始發(fā)售。該基金的穩(wěn)定類份額信誠雙盈A和杠桿類份額信誠雙盈B將分開募集。其中信誠雙盈B于3月26日至4月6日發(fā)售，認(rèn)購上限為15億；信誠雙盈A將于4月9日至4月18日限額發(fā)售，認(rèn)購上限為35億?！?/p>