重組改制完成沒幾年的漢口銀行，發(fā)展步伐不小。

在剛改制完成后，就抓住時機，開設(shè)異地分支機構(gòu)，目前該行有4家異地分行，而已經(jīng)處于證監(jiān)會14家地方銀行審批名單的徽商銀行目前才有1家異地分支機構(gòu)。

漢口銀行近年來利潤增速強勁，據(jù)2011年年報數(shù)據(jù)顯示，該行去年凈利增幅達48%。

但同時，與其他城商行類似，漢口銀行也犯過“冒進病”。去年，該行曾經(jīng)發(fā)生過一起假擔(dān)保事件。

另外，由于缺乏永續(xù)資本補充機制，該行正面臨著資本壓力。

去年凈利增48%

漢口銀行最早成立于1997年12月16日，前身為武漢市商業(yè)銀行，2008年6月25日正式更名為漢口銀行。

截至到2011年末，漢口銀行全行分支機構(gòu)數(shù)為87家，其中總行營業(yè)部1家，分行5家（武漢本地1家、異地4家），武漢本地支行78家，異地支行3家；武漢本地78家支行中有一級支行13家，二級支行65家。

分支數(shù)量是沖業(yè)務(wù)規(guī)模的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上，漢口銀行業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大。至去年末，該行資產(chǎn)總額達1380億元，較去年初增長23%；各項存款918億元，較年初增長62億元，增幅7.19%；各項貸款余額478億元，較年初增加101億元，增長26.77%。

利潤增幅更是可觀，該行2011年實現(xiàn)凈利潤15億元，增幅達48%。在其營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，該行中間業(yè)務(wù)收入增幅貢獻最多，2011年末，漢口銀行累計實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入7.7億元，較2010年增加5.16億元，增幅達203%。中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)凈收入的比重為21.81%，同比增長10.32 個百分點。

值得注意的是，去年漢口銀行做了大量的同業(yè)業(yè)務(wù)。年報數(shù)據(jù)顯示，2011年漢口銀行存放同業(yè)款項228億元，較2010年增加101億元，增幅高達80.37%。

對存放同業(yè)款項暴增的原因，該行年報中稱主要為資金運用需要。

事實上，當(dāng)A行存貸比告急，而B行相對充裕時，通常A行會拉B行閑余資金進行“馳援”，渡過考核難關(guān)，而B行在其中所獲得的好處便是超額收益。

資本壓力凸顯

資本壓力幾乎是所有銀行要面臨的問題，即便是上市行也不例外。

而上市行要好一些的是，可以比較方便從資本市場“抽血”，而對于未上市城商行來說，如何解決資本壓力是個待解的難題。

漢口銀行年報顯示，該行資本充足率和核心資本充足率均出現(xiàn)下滑。2011年該行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.04%和10.16%，較2010年下滑0.97%和1.14%。

這點看來似乎很不應(yīng)該，漢口銀行雖未上市，但該行也有增資擴股計劃。

該行在2009年的增資擴股工作至2011年全部完成，募集的22.86億元也足額到位，此次募集資金全部用于補充資本，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)了。

同時，漢口銀行還實施了第二輪增資擴股工作，定向募集股份12.7億股，每股發(fā)行價格為人民幣1.8元。

2010年11月，聯(lián)想控股有限公司和武漢鋼鐵（集團）公司分別出資11.39億元、7.67億元認(rèn)購6.33億股、4.26億股。2011年3月，武漢華漢投資管理有限公司、武漢東創(chuàng)投資擔(dān)保有限公司分別出資3.17億元、0.63 億元認(rèn)購1.76億股、0.35億股。截至2011年5月31日，該行增資擴股工作全部完成，總股本變更為35.18億股。

因此，在剛補充完資本后，漢口銀行資本充足率居然這么大幅度下降，實在費解。

目前我國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)已超百萬億，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12%。要想緩解資本壓力，選擇上市是漢口銀行必由之路，該行與去年正式在股東大會上討論本行首次公開發(fā)行A股并上市的系列議案。

但遠水解不了近渴，城商行上市日期目前看來仍渺茫，更何況漢口銀行目前尚未在審核排隊名單中。

為了先解決眼下問題，漢口銀行發(fā)行了19億元次級債，用來補充附屬資本。

另外該行資產(chǎn)質(zhì)量整體良好。報告期末，全行不良貸款余額4.18億元，比年初減少0.21億元，不良貸款率0.87%，比年初下降0.29個百分點。按照審慎原則，加大各類風(fēng)險撥備計提力度，撥備覆蓋率達到236.64%，比年初上升67.81個百分點，抵御風(fēng)險能力進一步增強。

股權(quán)面臨拋售

城商行的股權(quán)價值保持著水漲船高之態(tài)勢，尤其是規(guī)模大、經(jīng)營好的城商行，隨著其股價的提升，越來越多的股東開始利用股權(quán)進行變現(xiàn)或抵押融資。

僅2011年，漢口銀行就有4起大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

分別是華中電網(wǎng)將所持有的5535萬股漢口銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了英大國際控股集團；中國石化財務(wù)公司將所持有的3849萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了武漢信用風(fēng)險管理有限公司；五環(huán)化工創(chuàng)業(yè)投資將所持有的2000萬股轉(zhuǎn)讓給了長江證券；蘇州兆元置地有限公司將所持有的1000萬股轉(zhuǎn)讓給了蘇州市星火鋼桿鐵塔有限公司。

這幾起股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例和過往城商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)常發(fā)生的情形不一樣。過去城商行發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，多是為了上市掃清障礙，主要是個人小股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

但漢口銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都是大股東的轉(zhuǎn)讓。

大股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，主要原因有二：第一，今年一季度以來，城商行和農(nóng)商行不良貸款余額上升較快，且不良貸款主要來自于受民間借貸及中小企業(yè)經(jīng)營困難影響較大的長三角地區(qū)，因此，一部分股東出于對地方性銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂而采取拋售；第二，在流動性尚緊的情況下，部分持有銀行股的企業(yè)自身現(xiàn)金流出現(xiàn)困難，需要進行戰(zhàn)略調(diào)整或變現(xiàn)資金支持。

另外，除了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，漢口銀行股權(quán)還成了其大股東的質(zhì)押物，在2011年發(fā)生多起。

武漢信用風(fēng)險管理有限公司將所持的漢口銀行股份1.1億股進行質(zhì)押，質(zhì)押給了民生銀行武漢分行；福信集團有限公司所持1億股質(zhì)押給了招行廈門分行；北京盛泰世紀(jì)電子信息技術(shù)有限責(zé)任公司將所持7500萬股質(zhì)押給了民生銀行總行營業(yè)部。

漢口銀行股權(quán)儼然就是股東手里的“換錢”工具?！?/p>