紛繁多樣的銀行理財產(chǎn)品讓大部分投資者眼花繚亂，各產(chǎn)品名稱不一，設計復雜多樣，更使投資者選擇時舉棋不定。

為了便于投資者掌握銀行理財產(chǎn)品的動態(tài)走向和挑選適合自己的產(chǎn)品，《投資者報》對正處于發(fā)售期（截至6月4日，下同）的銀行理財產(chǎn)品進行了梳理和研究。

在經(jīng)歷了去年的狂歡后，今年銀行理財產(chǎn)品收益率的“熱度”正逐漸降低。

截至目前，5%以上的收益率已經(jīng)很難覓得。據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，在售的61款銀行理財產(chǎn)品，僅有14款產(chǎn)品收益率在5%以上，且大多數(shù)為中長期產(chǎn)品和高端專屬產(chǎn)品。

可以預計的是，在未來一段時間，銀行理財產(chǎn)品收益率還將會進一步下跌。不過，銀行理財產(chǎn)品仍具有較強的競爭力，因為一方面利率的下降同時帶動了貨幣基金等產(chǎn)品收益率 下降。

對在售的61款產(chǎn)品進行分析后發(fā)現(xiàn)，不同銀行發(fā)行的同期限、同類別理財產(chǎn)品有很大不同，股份制行理財產(chǎn)品收益率整體較國有行略高。

出于監(jiān)管限制，去年發(fā)行火爆的超短期理財產(chǎn)品已難覓蹤影，目前在售產(chǎn)品中沒有超短期理財產(chǎn)品。

一個月期和兩個月期產(chǎn)品銀行產(chǎn)品比較相似，主要有民生銀行和中國銀行發(fā)行，民生產(chǎn)品收益率較高風險度較高，中行收益率較低風險度也低。

以一個月期產(chǎn)品為例，預期年化收益率最高的是民生銀行發(fā)行的“第025期非凡資產(chǎn)管理35天增利(個人)尊特”，預期年化收益率為4.9%，同期存款利率的3.31倍，屬于非保本浮動收益型，投資類型為組合投資類。

組合投資類投資標的物比較多樣，有企業(yè)債券、融資券、拆借、信托計劃、信托受益權等，因此該款產(chǎn)品風險度略高。

收益率最低的是中行將發(fā)行的一款25天產(chǎn)品“中國銀行-美元月動滾續(xù)HJBYDUSD1206”，預期年化收益率為1.8%，是同期利率的1.2倍，投資幣種為美元。收益率雖然沒有前述民生產(chǎn)品高，而且中行此款產(chǎn)品也是組合投資類，但中行這款產(chǎn)品卻是保本固定收益，目前在售的一個月期產(chǎn)品中僅此款產(chǎn)品有保本固定收益設計。

發(fā)行3個月期產(chǎn)品的銀行有星展銀行、民生、中行、工行、德陽銀行。

收益率最高的是星展銀行發(fā)行的“‘星利’ 系列1220期3個月”，為5.2%，比同期存款利率高出1.7個百分點，該產(chǎn)品是保本浮動收益型產(chǎn)品，其投向為3個月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，并且對如何實現(xiàn)收益設定了條件，若在定假日的定價時間3個月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率等于或低于5%，則客戶獲得的年收益率將不低于5.2%，若在定假日定價時間3個月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率高于5%，則客戶將獲得2.8%的年收益率。

民生的3個月期產(chǎn)品收益率也不低，3款產(chǎn)品收益率分布在4.75%～5.1%，不過產(chǎn)品設計依然是非保本浮動收益。

而中行和工行的產(chǎn)品風險和收益率均低，星展銀行前述產(chǎn)品的最低收益率也高于兩行，因此建議投資者選擇3個月期產(chǎn)品時在星展的這款產(chǎn)品和民生的產(chǎn)品中選擇。

3個月以上至1年期之間的產(chǎn)品發(fā)行較多，有13款產(chǎn)品發(fā)行，但多數(shù)未披露產(chǎn)品投向，無法分析其風險，在此僅做簡要介紹。收益率最高的是兩地方性銀行，分別是廣州農(nóng)商行發(fā)行的“太陽聚富64號”存續(xù)124天，收益率高達6%，另外一款是寧夏銀行發(fā)行的“眾贏TJ1209期”收益率為5.8%，該款產(chǎn)品僅在天津地區(qū)銷售。另外有8款都是廣發(fā)銀行發(fā)行，收益率分布在4.3%～4.6%。

一年期以上產(chǎn)品只有星展銀行發(fā)行，分別是一款澳元產(chǎn)品，2款人民幣產(chǎn)品。其澳元產(chǎn)品風險度低，投向為12個月美元倫敦銀行間同業(yè)拆借利率，最低可獲取6.5%的收益率。■