5月22日，北京朝陽區(qū)建國路88號SOHO現(xiàn)代城C座3層，人頭攢動。

這些人來此的目的只有一個，就是辦理宜信信用貸款業(yè)務(wù)，他們希望能短時間內(nèi)拿到資金，而這筆資金或?qū)⒈凰麄冇糜诔垂?，或者用于購車。宜信是一家具有財富管理和小額貸款業(yè)務(wù)的公司。

不過，很少有人考慮過他們的成本。

也很少有人考慮過后果，月息2%，如果不及時還款，他們的未來會怎樣？

如果這些人出現(xiàn)集中不還款的情況，宜信又會怎樣？

宜信的“甲方乙方”

作為宜信的顧客，李星曾拿出10萬元交給宜信進行理財。

“他們給我介紹的年利率在9%~13%之間，一般最低為9%。”李星告訴《投資者報》記者，當初也是聽朋友說，近10%的收益非常不錯，比銀行利息和其他理財產(chǎn)品都要高，所以他將存在銀行的錢取了出來，放到宜信這里來進行理財。

而錢的用途，據(jù)宜信理財部的人向他介紹，可能會有一部分用于進行小額貸款，即通過宜信的信用評估系統(tǒng)，對一些個人進行信用風(fēng)險評估與管理，然后將李星的錢借貸給急需用錢的人。

或許，張方就是宜信其中的貸款客戶之一。

由于急需用錢進行個人消費，在借貸無門的時候，經(jīng)過朋友介紹，張方與宜信的貸款服務(wù)人員相識。

一番電話聯(lián)絡(luò)之后，宜信的貸款人員詢問了張方的個人情況，同時讓他準備了辦理信用貸款的手續(xù)——個人身份證件、勞動合同、銀行流水以及個人房產(chǎn)證明等材料。

正式見面后，除了這些資料之外，按照宜信的要求，張方還需要提供幾個同事及親友的聯(lián)系電話，由宜信進行審核。

而他們審核的主要方式，是對張方個人過去的信用記錄進行考核，通過現(xiàn)場核實銀行流水、對親友進行訪問及通過銀行征信系統(tǒng)查詢其過去的信用記錄，然后，再根據(jù)審核的結(jié)果，最終決定是否對張方進行貸款，以及貸款的額度。

“我只是用這筆錢進行周轉(zhuǎn)，大概一個月的周轉(zhuǎn)期，等家里房產(chǎn)出售之后，就會對其進行還款，在短期內(nèi)很難通過朋友或者其他方式借取幾十萬的現(xiàn)金，因此，無奈之下只能選擇宜信，雖然其每個月2%~3%的利息的確偏高，不過，由于是短期使用，屬于短期類的資金拆解，高利息也能接受了。”張方這樣告訴《投資者報》記者。

張方的很多朋友也是因為這里借款方便，所以才選擇了宜信這種小額信貸公司，“一般來說，他們2~4個工作日內(nèi)就會出結(jié)果，并且放款到你的銀行卡里面，如果急用的話，比較方便?！?/p>

在提交材料后的第三個工作日，張方接到了宜信信貸業(yè)務(wù)員的電話，通知他到宜信的總部簽合同，然后等著取款。

第二天，張方果然拿到了他所需要的資金。

擦邊球的生意

“這有點接近于高利貸了，雖然比高利貸的利率稍微低一點。”稍懂一點經(jīng)濟的張方告訴記者，鑒于宜信稍微有點名氣，在行業(yè)內(nèi)的信譽還好，他才選擇嘗試一下。

據(jù)記者調(diào)查，雖然并不屬于高利貸，然而，宜信的盈利依然可觀——對借貸方，張方貸款的月利率為2.1%，如果換到年利率的話，則可達到24%。而對提供資金的一方，李星的收益為10%，換句話說，作為中間人，宜信每筆交易，可獲得的年化收益為14%。此外，據(jù)李星介紹，除了每年取得的收益，他還要向宜信交一些服務(wù)費用。

而如果這些借貸的人都能夠按時還款，如果宜信一年的借貸規(guī)模真的達到如其宣傳的20億元，那么宜信每年的收益則可達到2.8億元。

“我們業(yè)務(wù)員一般每單可提800元，為了做大規(guī)模，我們只能拼命地尋找一些優(yōu)質(zhì)的借款用戶。在我們辦公室內(nèi)，經(jīng)常是人滿為患?！币诵诺臉I(yè)務(wù)員告訴記者，他們一般每人都有業(yè)績壓力。

不過，在規(guī)模迅速擴張的前提下，作為一家沒有取得合法經(jīng)營金融業(yè)務(wù)牌照的公司，宜信的借貸運營模式一直在遭受質(zhì)疑。

“宜信從2006年就已經(jīng)成立了，但是運營了6年，迄今為止，都沒有拿到相關(guān)的牌照，作為一家民營企業(yè)，在較高利率運營的情況下，借款人是否能夠長期承受，同時能夠按時還款，這很值得懷疑。”一位看過類似運營模式的投資人告訴記者，正是因為考慮到其中蘊含的社會問題，所以他們選擇了回避。

“美國的模式與中國的情況不一樣，在中國，金融依然需要納入監(jiān)管范圍，否則如果類似溫州的民間融資問題再次出現(xiàn)，則會引起更大的社會問題?！痹撏顿Y人告訴記者，即便獲利豐厚他們也會選擇放棄。

這是一個監(jiān)管空白，在溫州危機之后，國家也正在考慮解決的辦法。而目前，除了民營公司，如宜信之外，深圳發(fā)展銀行及招商銀行等機構(gòu)也都展開了類似業(yè)務(wù)，只要你提供相關(guān)的收入證明，就能夠獲得相應(yīng)的信用貸款。

平安銀行北京分行相關(guān)負責(zé)人告訴記者，“在銀行范圍內(nèi)從事此類業(yè)務(wù)沒有問題，但是對于宜信，他們也不知道未來發(fā)展如何，國家是取締還是發(fā)放牌照，這都很難說?！?/p>

需求的驅(qū)動力

因為“借款無門”，這是張方的切身感受。

“如果說有渠道能夠從銀行獲得少量貸款，我絕對不會從宜信進行借貸?！睋?jù)張方介紹，來宜信進行借貸的大量客戶當中，他們大多有著相同的經(jīng)歷。

“一是急著用錢，銀行的效率比較慢，你沒有選擇。此外，目前大多數(shù)銀行還沒有類似業(yè)務(wù)，假如要通過信用卡取現(xiàn)的話，每筆業(yè)務(wù)的額度又相當有限。因此，我只能選擇宜信的信貸，即使其月利息高達2%，但這是我獲得資金的唯一渠道。”張方無奈地表示。

在市場需求的驅(qū)使下，在銀行和高利貸之間的夾縫中發(fā)展，宜信這類民營的資金提供者獲得了空前發(fā)展，然而，在金融管制的中國，宜信到底能走多遠，沒有人能夠說得清楚。

對于進入宜信的相關(guān)投資機構(gòu)來說，無論是凱鵬華盈的千萬美元級別投資還是IDG和摩根士丹利對其5億美元的估值，宜信在中國能夠野蠻式生存與發(fā)展，其投資人也同樣說不清楚。

“我們只能賭一把，看中國的金融政策未來是否能夠放開，否則，這筆投資也只能打水漂了。”一次閑聊當中，對于宜信的未來，其投資人告訴記者，他們目前也是觀望狀態(tài)，期待宣判宜信命運的那一刻能夠早日到來。