【摘 要】當(dāng)前，企業(yè)集團(tuán)的投資規(guī)模不斷擴(kuò)張，投資層次日益延伸，傳統(tǒng)的委托代理框架已不能滿足出資者對(duì)于資金的控制需要，集團(tuán)公司推行財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制是解決集團(tuán)公司監(jiān)督弱化問題的一種有效手段。本文通過對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的理論研究，發(fā)掘目前我國集團(tuán)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的運(yùn)行機(jī)制存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出若干建議。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制；集團(tuán)母公司；子公司

一、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的基礎(chǔ)理論

1.財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的內(nèi)涵。財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制，是指在企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，有出資人向企業(yè)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)參與企業(yè)的重大經(jīng)營決策，組織和管理企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)監(jiān)督制度。而企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制，就是集團(tuán)母公司委派財(cái)務(wù)人員以所有者身份到子公司，增強(qiáng)子公司與集團(tuán)母公司目標(biāo)的一致性，維護(hù)集團(tuán)母公司利益的一種控制方法。它具有過程控制性，機(jī)動(dòng)靈活性，現(xiàn)場控制性，診斷控制性。

2.財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的基本內(nèi)容。（1）委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的范圍。從我國財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度的發(fā)展來看，只要是國家沒有投資或有投資但不具有控股地位的企業(yè)，就沒有理由去委派財(cái)務(wù)總監(jiān)。但是隨著企業(yè)集團(tuán)的迅速發(fā)展，財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度也應(yīng)當(dāng)廣泛地運(yùn)用到非國有控股的企業(yè)集團(tuán)中去，通過集團(tuán)整體資源的優(yōu)化配置，戰(zhàn)略有效協(xié)同，最終實(shí)現(xiàn)股東的財(cái)富最大化。（2）委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的主要職能。一是財(cái)務(wù)監(jiān)督職能：監(jiān)督日常財(cái)務(wù)管理工作，保證企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和稅務(wù)運(yùn)作按照國家規(guī)定和設(shè)定程序貫徹執(zhí)行。二是參與決策職能：財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該將其關(guān)注的焦點(diǎn)由交易過程控制轉(zhuǎn)向提供決策支持和更深入地參與制定企業(yè)戰(zhàn)略。三是協(xié)調(diào)關(guān)系職能：財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)協(xié)助子公司經(jīng)營者處理好與債權(quán)人、職工、政府等利益相關(guān)者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

二、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的必要性

（1）財(cái)務(wù)總監(jiān)是市場經(jīng)濟(jì)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的產(chǎn)物：

財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度實(shí)質(zhì)上是由代理理論而衍生出來的。在這種委托代理關(guān)系中：首先，企業(yè)所有者和經(jīng)營者的利益通常是不一致的，所有者的目標(biāo)取向是資本的保值增值，而經(jīng)營者的目標(biāo)是追求自身利益的最大化；其次，所有者和經(jīng)營者之間存在著信息不對(duì)稱，經(jīng)營者壟斷地?fù)碛性S多經(jīng)營過程中的真實(shí)信息，所有者則很難了解經(jīng)營者的行為。而在利益不一致、信息不對(duì)稱情況下，往往就會(huì)出現(xiàn)代理人的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。所以，集團(tuán)母公司向其子公司派出財(cái)務(wù)總監(jiān)，行使所有者的監(jiān)督權(quán)，是保護(hù)所有者利益的內(nèi)在要求。（2）委派財(cái)務(wù)總監(jiān)可以使集團(tuán)母公司快捷地獲取子公司信息：在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告披露制度下，公司一般是按年對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的，集團(tuán)母公司一般也主要從有限的會(huì)計(jì)信息披露中獲取下屬子公司的信息，這種監(jiān)督就具有一定的滯后性。而實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制，財(cái)務(wù)總監(jiān)能夠進(jìn)入子公司的決策部門，參與制定企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃、監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，從而為集團(tuán)母公司及時(shí)獲取企業(yè)內(nèi)部信息創(chuàng)造了便利條件。（3）財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，降低母公司的監(jiān)督成本：現(xiàn)階段，我國會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重，在財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制下，子公司的一切重大財(cái)務(wù)開支、資金調(diào)撥都必須有財(cái)務(wù)總監(jiān)的認(rèn)可，這樣在很大程度上保證會(huì)計(jì)信息的可靠性。并且財(cái)務(wù)總監(jiān)能將內(nèi)部人的敗德行為及時(shí)向集團(tuán)母公司報(bào)告，便于委托方采取相應(yīng)的對(duì)策從而避免更大的經(jīng)濟(jì)損失，降低了監(jiān)督成本。

三、我國集團(tuán)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制實(shí)施中存在的問題

（1）財(cái)務(wù)總監(jiān)兼有管理者和監(jiān)督者的雙重身份——導(dǎo)致這兩種職能難以發(fā)揮。財(cái)務(wù)總監(jiān)作為集團(tuán)母公司代表對(duì)子公司的經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督，不應(yīng)干涉經(jīng)營者的經(jīng)營權(quán)；但是，財(cái)務(wù)總監(jiān)為了更好的獲取信息必須在一定程度上介入企業(yè)的經(jīng)營。如果單純強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督職能，容易造成子公司經(jīng)營者和職工把財(cái)務(wù)總監(jiān)看作外來人，對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)產(chǎn)生不同程度的排斥與防范的傾向。如果過多參與子公司經(jīng)營活動(dòng)又可能侵害經(jīng)營者的合法權(quán)益，造成股權(quán)對(duì)法人財(cái)務(wù)權(quán)、經(jīng)營權(quán)的過分干涉，從而與現(xiàn)代企業(yè)制度所要求的“三權(quán)分離”相違背，會(huì)產(chǎn)生子公司經(jīng)營者對(duì)受托責(zé)任的完成進(jìn)行推諉。（2）委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)難以評(píng)述。集團(tuán)母公司委派財(cái)務(wù)總監(jiān)是為了得到真實(shí)的利潤數(shù)據(jù)，因此，若用以系列利潤指標(biāo)來衡量并不能反映財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作業(yè)績，因?yàn)槿绻美麧欀笜?biāo)來衡量工作業(yè)績有可能會(huì)加大財(cái)務(wù)總監(jiān)作假的可能性。從理論上講，委派財(cái)務(wù)總監(jiān)代表的是集團(tuán)母公司的意志，最終目的是為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司的利益。最起碼要實(shí)現(xiàn)對(duì)所投入資本的保值增值，但是，對(duì)于投入資本的保值增值情況是難以計(jì)量的，這就導(dǎo)致了對(duì)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的業(yè)績難以評(píng)述。（3）難以實(shí)施對(duì)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的激勵(lì)措施。因?yàn)殡y以考核財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作業(yè)績，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的再監(jiān)督體系，也使得目前對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的激勵(lì)還不夠。就財(cái)務(wù)總監(jiān)目前的待遇而言，難以與集團(tuán)的利益掛鉤，這就難以激勵(lì)其參與企業(yè)決策、管理的積極性與責(zé)任感。但是如果與企業(yè)的利益掛鉤，就可能會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

四、對(duì)于完善財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的幾點(diǎn)建議

（1）正確認(rèn)識(shí)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的角色。財(cái)務(wù)總監(jiān)作為集團(tuán)母公司與子公司經(jīng)營者之間的聯(lián)系紐帶，他最清楚企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、成本與價(jià)值，財(cái)務(wù)總監(jiān)及其領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)務(wù)部門也成為企業(yè)集團(tuán)管理改革的先鋒。為此，財(cái)務(wù)總監(jiān)在保持其原有角色的同時(shí)，必須對(duì)其新角色給予定位，以適應(yīng)形勢的發(fā)展。因此，財(cái)務(wù)總監(jiān)必須參與到子公司的戰(zhàn)略決策及價(jià)值創(chuàng)造之中，才能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)母公司的戰(zhàn)略控制目標(biāo)。因此，委派財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該在子公司中做到：戰(zhàn)略計(jì)劃管理者、風(fēng)險(xiǎn)控制管理者、資源價(jià)值管理者三個(gè)角色，正確處理和管理各種利益關(guān)系。（2）建立健全財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)控措施。如果對(duì)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督不到位可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)效應(yīng)，因此應(yīng)該做好對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的在監(jiān)督工作非常重要。首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的再監(jiān)督。嚴(yán)格的選拔制度在一定程度上面能夠減少財(cái)務(wù)總監(jiān)濫用職權(quán)的可能。但是，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的再監(jiān)督不僅可以使財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任得到切實(shí)履行，而且可以使財(cái)務(wù)總監(jiān)管理機(jī)制的作用得以充分發(fā)揮。加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的再監(jiān)督要充分發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)特作用，注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為獨(dú)立、公允的公共審計(jì)人員，提供真實(shí)、合法的審計(jì)監(jiān)督，不僅僅對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施了約束，同時(shí)也對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)是否發(fā)揮監(jiān)督只能給出了證明。其次，應(yīng)當(dāng)實(shí)施財(cái)務(wù)總監(jiān)報(bào)告制度。為了確保財(cái)務(wù)總監(jiān)職責(zé)到位、考核有方，充分發(fā)揮應(yīng)有的職能，派出的財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)向集團(tuán)母公司負(fù)責(zé)，定期或不定期地向委派機(jī)構(gòu)報(bào)告其職責(zé)履行情況。（3）構(gòu)建公平合理的激勵(lì)機(jī)制。建立財(cái)務(wù)總監(jiān)激勵(lì)機(jī)制，不僅有利于激勵(lì)財(cái)務(wù)總監(jiān)努力工作，減少代理成本，而且可以激勵(lì)財(cái)務(wù)總監(jiān)提高專業(yè)素質(zhì)，促使優(yōu)秀會(huì)計(jì)人才投身到企業(yè)的經(jīng)營管理中去。對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)激勵(lì)主要包括物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)。對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)的物質(zhì)激勵(lì)，委派單位在確保財(cái)務(wù)總監(jiān)基薪（會(huì)計(jì)人員平均工資水平）的基礎(chǔ)上，可采取獎(jiǎng)金、期權(quán)持股等多種激勵(lì)方式。但財(cái)務(wù)總監(jiān)的報(bào)酬與受派企業(yè)的業(yè)績不掛鉤，對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)考核應(yīng)根據(jù)其財(cái)務(wù)管理能力、會(huì)計(jì)規(guī)范化管理工作、遵紀(jì)守法、業(yè)務(wù)素質(zhì)、協(xié)調(diào)能力等非效益化指標(biāo)進(jìn)行定量測評(píng)打分，按考核結(jié)果決定財(cái)務(wù)總監(jiān)報(bào)酬。除物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)外，對(duì)表現(xiàn)突出財(cái)務(wù)總監(jiān)，還應(yīng)采取榮譽(yù)、職務(wù)晉升等精神獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)不合格、不稱職的財(cái)務(wù)總監(jiān)，則采取辭退、解聘的懲罰。（4）建立健全財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的管理制度。如實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)聘用制，財(cái)務(wù)總監(jiān)人事工資、津貼、補(bǔ)貼和其他福利待遇應(yīng)由派出單位負(fù)責(zé)。實(shí)行定期輪崗制度和回避制度，對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)與子公司經(jīng)營者有親屬關(guān)系或經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的實(shí)行委派回避制；對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)業(yè)務(wù)知識(shí)、職業(yè)道德等要定期進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，以提高財(cái)務(wù)總監(jiān)的思想水平和業(yè)務(wù)能力。另外，財(cái)務(wù)總監(jiān)在被委派企業(yè)任職期滿，應(yīng)進(jìn)行離任審計(jì)，以客觀、公正地評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)總監(jiān)的工作情況。

參 考 文 獻(xiàn)

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