摘 要：中小企業(yè)的經(jīng)營困難尤其是融資難逐漸成為人們討論的熱點。近年來隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中的地位越來越重要，中小企業(yè)的發(fā)展前景也變成人們越來越關(guān)注的話題。因此，本文就中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中的起到的重要作用以及其融資困難的根本問題進行了分析，并由此提出了政策建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)營困難；經(jīng)濟發(fā)展；融資困難

一、目前我國中小型企業(yè)發(fā)展過程中資金的來源及原因`

企業(yè)的發(fā)展需要一定的資金來源，選擇什么樣的籌資方式及籌資額要取決于自身的盈利水平、發(fā)展戰(zhàn)略及社會資金供給狀況等。如果金融市場比較發(fā)達，那么企業(yè)通過不斷地調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，可以尋找到一個最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，它代表了企業(yè)的最佳融資能力。而在我國中小企業(yè)尤其是私營中小企業(yè)發(fā)展的過程中資金的缺乏，已經(jīng)成為制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。

對于我國中小企業(yè)融資策略來說，獲得資金的成本往往比名義財務(wù)成本有著更為重要的影響，由此就產(chǎn)生了大量盛行的民間借貸，有些中小私人企業(yè)融資的以民間借貸作為主要手段。是什么原因?qū)е轮行⌒推髽I(yè)需要通過向民間融資組織借貸來發(fā)張自身企業(yè)呢？只要有以下兩方面的因素：一是：根據(jù)我國中小型企業(yè)資金使用形式而產(chǎn)生的，其中中小型企業(yè)一般需要流動資金，這種流動資金一般具有季節(jié)性和臨時性的特點，中小型企業(yè)具有資金周轉(zhuǎn)較快，生產(chǎn)周期較短的特點，因此，中小型企業(yè)不需要向民間借貸組織支付大量的利息成本。因此民間借貸成為了中小型企業(yè)籌資的重要手段。二是：當企業(yè)有了一定的資源并不斷擴大規(guī)模，企業(yè)的資金需求已經(jīng)無法由現(xiàn)有的銀行信貸與自有資金滿足，大多數(shù)中小企業(yè)因此選擇了民間借貸。

二、中小金融機構(gòu)在發(fā)展過程中存在的問題

自加入世界貿(mào)易組織以后，我國已經(jīng)擁有一批中小金融機構(gòu)，然而我國中小企業(yè)的融資問題并沒有得到解決。由此可見，我國的中小型金融機構(gòu)并不能滿足中小企業(yè)發(fā)展需要。其原因也許有以下幾點：1、國政策導(dǎo)向因素。由于中小型融資機構(gòu)在我國屬于新興產(chǎn)業(yè)，國家給于的不重視力度不夠，不提倡或者不支持中小金融機構(gòu)的發(fā)展，此外并沒有形成一個健全的中小金融機構(gòu)監(jiān)督機制。這使得中小金融機構(gòu)在一個無規(guī)律、無章程的狀態(tài)下發(fā)展，資金的使用者和所有者之間信息高度不對稱，因此不嚴格的金融業(yè)監(jiān)督導(dǎo)致其出現(xiàn)許多問題。在我國中小金融機構(gòu)的貸款質(zhì)量常常低于大型金融機構(gòu)，很大程度上是由于國家沒有很好的對中小金融機構(gòu)進行完善監(jiān)督和監(jiān)管，因而使得中小金融機構(gòu)難以為中小企業(yè)實現(xiàn)更好的服務(wù)。2、高度壟斷的貸款市場所導(dǎo)致的問題。在銀行業(yè)的高度壟斷下，中小金融機構(gòu)獲得的金融資源逐漸變少，這很大限度上限制了其為中小企業(yè)服務(wù)的能力。但是大銀行因為中小企業(yè)在資金方面存在風險，因此他們不會提供更多的貸款給中小企業(yè)，中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象就由此出現(xiàn)了。因此建立健全、完善的中小金融機構(gòu)的監(jiān)管制度，加強監(jiān)督力度，逐步的將貸款市場的壟斷現(xiàn)象消除，使得更多非國有中小金融機構(gòu)進入金融市場，只有這樣才有可能真正緩解中小企業(yè)籌資困難的問題。

三、如何解決我國中小企業(yè)融資難的問題

1.加強銀行對中小企業(yè)的融資力度

銀行貸款是滿足中小企業(yè)資金問題的主要渠道，言而銀行對中小企業(yè)資金服務(wù)還存在一些問題。一方面是在向中小企業(yè)貸款的同時，銀行將面臨成本高、風險大、抵押難的情況。銀行每筆貸款的交易成本其實并無太大差別，然而中小企業(yè)的貸款規(guī)模嚴重低于大型企業(yè)，因而高成本的單位貸款另人望而卻步。再者，缺乏足夠的固定資產(chǎn)的中小型企業(yè)，同時還具有繁瑣抵押的程序、高評估成本的特點，由此企業(yè)的融資成本就被擴大。中小金融機構(gòu)比較愿意為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。一是因為，中小金融機構(gòu)的資金較少，為大企業(yè)提供貸款的壓力大；并且，更重要的是中小金融機構(gòu)擁有在向中小企業(yè)提供服務(wù)方面有成本以及信息上的優(yōu)勢。而往往局限在一定的地域范圍開展業(yè)務(wù)的中小金融機構(gòu)也比較了解當?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營情況和業(yè)主能力，并且，管理層次少、靈活經(jīng)營的特點都使得它們在貸款的交易上具有成本低的優(yōu)勢。

2.加大中小融資機構(gòu)建設(shè)

就目前融資市場的情況而言，中小融資機構(gòu)確實存在這很多體制和監(jiān)管不完善的地方，但是從長期來講，中小融資組織具有銀行等其他金融機構(gòu)不具備的優(yōu)勢，譬如放款時間快、放款方式靈活等優(yōu)點，因此可以說中小融資機構(gòu)是中小企業(yè)籌資的一條比較適合的路徑。因此，國家要在政策和制度上既要大力支持中小金融機構(gòu)的發(fā)展，又要不斷加強對中小金融機構(gòu)的制度化管理和完善的監(jiān)督體制。只有這樣我相信未來中小金融機構(gòu)將會為中小企業(yè)的發(fā)展起到不可替代的作用。

3.創(chuàng)新其他金融機構(gòu)

隨著我國加入世界貿(mào)易組織，在金融市場上的競爭壓力也越來越多，在我國不斷涌現(xiàn)出新型的融資模式。其中我國許多企業(yè)都較為認同融資租賃的融資模式，它在推進了設(shè)備制造企業(yè)銷售的同時也解決了使用設(shè)備企業(yè)融資難的問題。融資租賃是貿(mào)易與金融相結(jié)合所產(chǎn)生的，是貿(mào)易與金融的一次創(chuàng)新，同時，也是一種非常有效的邊緣經(jīng)濟。它的出現(xiàn)不僅輕松解決了銷售和融資之間長期存在的問題，也推進了經(jīng)濟的發(fā)展。

以融物的方式達到融資的目的是融資租賃另一個特點。因為，在租賃交易的過程中企業(yè)不僅不能得到資金，并且還要其支付租金。但是，在租賃期間承租企業(yè)擁有著租賃物件的占有、收益使用的權(quán)益，這些企業(yè)發(fā)展所需要的關(guān)鍵。因此，融資租賃應(yīng)該可以成為解決中小企業(yè)融資難題的有效方法。

隨著中國逐步融入世界經(jīng)濟，開放金融業(yè)已經(jīng)成為當前的重要戰(zhàn)略。由于我國金融業(yè)起步較晚，在國際競爭力上還較為薄弱，這些都是根據(jù)我國的實際國情而定。充分利用國內(nèi)外“兩種環(huán)境、兩個市場”的資源。使我國的金融機構(gòu)能夠滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要。（作者單位：哈爾濱金融學(xué)院）

參考文獻

［1］ 張捷，王霄.中小企業(yè)金融成長周期與融資結(jié)構(gòu)變化世界經(jīng)濟［J］2002：1（2）；

［2］ 曹嘯，吳軍.我國金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的格蘭杰檢驗和特征分析.財貿(mào)經(jīng)濟［J］2002

［3］ 謝平.中國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析.經(jīng)濟研究［J］.1992；