○ 文／楊 勇

經(jīng)濟緩行油企路在何方？

○ 文／楊 勇

未來幾年，石油石化行業(yè)需要面對的資源、氣候、環(huán)境方面的矛盾和困難將會非常突出。與此同時，各國加快進入新一輪世界經(jīng)濟結構調(diào)整，石油石化產(chǎn)業(yè)也面臨著產(chǎn)業(yè)再調(diào)整，新的產(chǎn)業(yè)鏈和市場得以催生，新興國家也迎來了承接國際產(chǎn)業(yè)轉移的難得歷史機遇。

2008年發(fā)生國際金融危機以來，國際政治經(jīng)濟復雜多變、前景不容樂觀。國內(nèi)經(jīng)濟經(jīng)歷了2009年的虛驚一場之后，2010年之后經(jīng)濟增速不斷放緩，今年二季度以來，經(jīng)濟下行的趨勢進一步明朗，已經(jīng)超過了很多經(jīng)濟學家的預期。

在全球開始新一輪經(jīng)濟結構調(diào)整之際，中國經(jīng)濟增速也將放緩，這必然影響我國石油石化行業(yè)的發(fā)展。特別是，在新一輪工業(yè)化浪潮帶來的思想觀念變化、資源結構變化、產(chǎn)業(yè)結構變化對石油石化行業(yè)提出了新的要求，石油石化行業(yè)轉方式、調(diào)結構的任務很重。

世界經(jīng)濟低迷將常態(tài)化

美國經(jīng)濟雖然在緩慢復蘇中，但問題也不少，短期內(nèi)難以復元。

美國今年一季度GDP按年率計算增長2.0%，二季度下降至1.7%。7月美國經(jīng)濟增速連續(xù)第5個月低于歷史趨勢水平，僅工業(yè)產(chǎn)值指標小幅上升。美國制造業(yè)在連續(xù)34個月擴張之后，近來又有所下滑。8月，美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為49.6，略低于7月的49.8，已經(jīng)連續(xù)第三個月處于50的分界線以下，說明美國經(jīng)濟增速仍不穩(wěn)定。與此同時，在美國具有重要指向意義的房地產(chǎn)市場觸底反彈。今年5月份經(jīng)季調(diào)并年化的新屋銷量同比增長19.8%、環(huán)比增長7.6%，創(chuàng)兩年多來最高水平；5月份營建支出環(huán)比增長0.9%，創(chuàng)2009年12月以來最高水平；6月份新屋開建經(jīng)季調(diào)并年化后增長6.9%，增速為2008年10月以來最高，房地產(chǎn)業(yè)從銷售、投資和新開工等方面展現(xiàn)了較好前景。這些數(shù)據(jù)反映出盡管在很多方面不盡如人意，但是美國經(jīng)濟復蘇的勢頭得以確立。實際上，美國在經(jīng)歷金融危機后，通過一系列措施，對有害銀行資產(chǎn)進行了剝離，目前企業(yè)現(xiàn)金充裕，經(jīng)濟基本面是健康的。

但是，美國經(jīng)濟復蘇還存在一些制約因素，如受失業(yè)率居高不下、公眾消費和投資信心不足以及“財政懸崖”風險等問題。今年以來，美國失業(yè)率仍維持在8%以上的高水平，消費者信心指數(shù)8月份降至60.6，為2011年11月以來最低。美國國會預算辦公室預計，本財年美國預算赤字1.17萬億美元，連續(xù)第4年超過1萬億美元。美國國債發(fā)行額和財政赤字額與GDP之比已經(jīng)超過許多危機中的歐元區(qū)國家。由于總統(tǒng)大選在即，兩黨為博競選還會帶來財政政策的不確定性問題。上述因素都是制約美國經(jīng)濟復蘇的難題。

構建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，建立節(jié)能減排、低碳環(huán)保的新型綠色石油石化企業(yè)，將是全行業(yè)共同面臨的緊迫任務。

對于未來發(fā)展，美國已經(jīng)提出“再工業(yè)化”戰(zhàn)略和推動出口振興計劃，并出臺了第三輪量化寬松措施。但是，這些措施難以立竿見影，打造新興產(chǎn)業(yè)等新經(jīng)濟增長點也不可能一蹴而就。以上這些因素都導致美國經(jīng)濟在較長一段時間內(nèi)難以真正復元。樂觀預計，美國經(jīng)濟恢復到危機前的水平要到2015年前后。

歐洲因債務危機持續(xù)惡化，經(jīng)濟手段難以奏效，即將步入衰退期。今年二季度，歐元區(qū)17國GDP環(huán)比萎縮0.2%。曠日持久的歐債危機，表現(xiàn)為主權債務帶動銀行危機和銀行壞賬引發(fā)主權債務危機相互作用，形成了“惡性循環(huán)”。這一問題還在持續(xù)加劇，導致8月份歐元區(qū)經(jīng)濟景氣指數(shù)連續(xù)第五個月下降至86.1，為2009年底以來最低。歐盟統(tǒng)計局預計，歐元區(qū)經(jīng)濟下半年將出現(xiàn)衰退。與美國不同，在危機下隱藏的歐洲各國銀行不良資產(chǎn)很多，問題一旦揭開，對整個歐洲未來經(jīng)濟影響會非常大。

歐盟國家要走出債務危機，需要進行深層次的經(jīng)濟結構調(diào)整和體制改革，增加勞動力市場靈活性，增強實體經(jīng)濟特別是制造業(yè)的競爭力，最根本的還是要建立統(tǒng)一的財政與貨幣政策，甚至建立政治聯(lián)盟。然而，在財政普遍吃緊的情況下，各國實施改革甚為艱難，要讓渡一部分主權更不容易，沒有長期的協(xié)調(diào)和溝通不可能實現(xiàn)。歐債危機已經(jīng)證實了過度負債模式的失效。這是歐元區(qū)各國長期發(fā)展不平衡、貨幣與財政政策不統(tǒng)一等多重因素共同作用的結果，如果歐盟國家不能夠讓渡一部分主權，從傳統(tǒng)經(jīng)濟學角度看，已經(jīng)難以找到解決危機的好辦法。歐洲將會在3~5年時間內(nèi)處于衰退期，真正有所起色可能需要8年乃至更長時間。

日本經(jīng)濟溫和復蘇，但下行壓力顯現(xiàn)。日本二季度實際GDP折算年率增長1.4%，實現(xiàn)連續(xù)4個季度增長，但與一季度5.5%的增幅相比減速明顯，也遠低于市場預期，顯現(xiàn)了明顯的下行跡象。在過去一年中，受地震災后重建需求支撐，日本內(nèi)需堅挺，公共投資支出繼續(xù)增加，企業(yè)固定資產(chǎn)投資隨公司利潤狀況同步增長。但是現(xiàn)在，災后重建的提振效果開始減退，日本經(jīng)濟還面臨較大的外部風險，如受歐債危機影響拖累出口，以及債務問題依然嚴峻等。國際國幣基金組織預計，2012年日本經(jīng)濟增速僅為2.4%，2013年更將放緩至1.5%。近期，日本挑起的釣魚島“購島”鬧劇并錯估形勢，將對中日關系造成難以彌補的損傷，勢必在中長期內(nèi)損害日本對華貿(mào)易，對日本經(jīng)濟復蘇的影響程度難以估量。

●日本“購島”鬧劇一出，國人同仇敵愾。日本此舉勢必拖累其經(jīng)濟復蘇。 供圖/CFP

受歐美經(jīng)濟影響，巴西、印度等主要新興經(jīng)濟體的增長勢頭也有所放緩。印度今年二季度GDP同比僅增長5.5%，巴西同期的增長率更是低至0.5%，經(jīng)濟表現(xiàn)疲軟，在高速增長下掩蓋的諸如經(jīng)濟結構失調(diào)問題等也有所暴露。與歐洲關系緊密的俄羅斯和南非的出口更是萎靡不振。由此可見，發(fā)達國家經(jīng)濟危機的“負面連鎖”效應越來越明顯。

這場世界經(jīng)濟危機的直接導火索是2008年美國的次貸危機。本次危機的影響之所以如此劇烈和持久，是由于世界經(jīng)濟長期結構性失調(diào)，產(chǎn)生了各種經(jīng)濟失衡，包括儲蓄、貿(mào)易和投資的失衡。具體來說，就是應該消費的一些國家大量儲蓄，應該儲蓄的一些國家在大量消費，甚至舉債消費；在國際貿(mào)易上，一些國家長時間貿(mào)易逆差，又不愿意出口高技術產(chǎn)品找平，而另一些國家和地區(qū)有長時間的貿(mào)易利益；在投資上，一些國家長時間的投資制造業(yè)，而另一些以消費為主的國家投資走向房地產(chǎn)業(yè)。經(jīng)濟危機打破了這種格局，消費型國家陷入債務危機，出口拉動型經(jīng)濟增長模式難以為繼。

危機迫使全球進入新一輪經(jīng)濟結構調(diào)整。為走出危機，金融與消費拉動型國家要開始去杠桿化、加大出口、增加儲蓄率、減少赤字，出口拉動型國家應該開始去產(chǎn)能化、減少出口和增加內(nèi)部消費。這標志著一場全球性的經(jīng)濟機構調(diào)整已經(jīng)全面啟動。經(jīng)濟結構調(diào)整的任務對世界各國而言都是艱巨而迫切的，要實現(xiàn)世界不同經(jīng)濟體的相互協(xié)調(diào)，走向自我平衡和全球平衡的兩者平衡，將是長期且痛苦的過程。這一過程，沒有10年時間難以完成，也就是說，世界維持較低速度發(fā)展恐怕會持續(xù)到2020年前后。

國內(nèi)經(jīng)濟步入中速發(fā)展期

在全球化的今天，伴隨世界各經(jīng)濟體之間的經(jīng)濟聯(lián)系日益加深，中國已經(jīng)深深嵌入世界經(jīng)濟體系之中。在國際經(jīng)濟低迷的情況下，中國經(jīng)濟發(fā)展難以保持一枝獨秀。事實上，2010年一季度以來，中國GDP增速連續(xù)10個季度下降，今年二季度GDP增速為7.8%，這是3年來GDP增速首度破8%。除受外部國際經(jīng)濟形勢影響外，國內(nèi)經(jīng)濟增速下滑還受到兩方面因素的影響。

一是以往經(jīng)濟發(fā)展模式難以為繼。我國經(jīng)濟經(jīng)歷了30多年高速增長，經(jīng)濟總量不斷攀升，但是結構性矛盾仍然存在，經(jīng)濟發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題突出。目前，累積的結構性問題開始逐步凸顯，表現(xiàn)在投資和消費關系失衡、產(chǎn)業(yè)結構不合理、城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)。與此同時，支撐經(jīng)濟增長的基礎條件正在發(fā)生深刻變化，人口紅利對經(jīng)濟增長的貢獻逐步消失，“國際化紅利”在減少，技術引進的增長效應遞減，資源環(huán)境約束強化等。

二是政府主動調(diào)節(jié)政策的影響。在國內(nèi)外經(jīng)濟整體不振的大背景下，中國政府積極調(diào)整宏觀政策取向，提出了加快轉方式、調(diào)結構、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的政策導向，更加重視“穩(wěn)增長”和“調(diào)結構”，適當放緩發(fā)展速度，防止中國經(jīng)濟“硬著陸”，降低經(jīng)濟大起大落的風險。

在內(nèi)外部的雙重影響下，我國經(jīng)濟發(fā)展正從高速轉入中速增長階段。這表明，未來我國不會再像以前保持10%左右的高速增長，可能維持在7%~8%的較快增長速度，這是回歸到正常的發(fā)展態(tài)勢上來。事實上，在經(jīng)濟轉型期7%~8%的經(jīng)濟增速是比較適宜的，從全球范圍看這一速度也并不低。

盡管增速放緩，但是中國自身發(fā)展特點決定了我們未來20年仍處于發(fā)展上升期。最主要的原因，在于我國的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程尚未完成。2011年我國城鎮(zhèn)化率是51.27%，根據(jù)國際經(jīng)驗，城市化率30%~70%時是城市化的加速階段，這表明我國正步入城鎮(zhèn)化進程的后半階段，未來不僅保持較高的發(fā)展速度，還有發(fā)展質量的提升。工業(yè)化進程也是如此。除此以外，內(nèi)部消費需求的潛力、能源消費方式轉變的潛力、資金價值發(fā)揮的潛力，都是推動和支撐未來中國經(jīng)濟保持上升發(fā)展的因素。更重要的是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的社會主義基本經(jīng)濟制度具有很強的制度優(yōu)勢。十八大以后的體制機制改革還會在制度上進一步解放生產(chǎn)力，也會對國內(nèi)經(jīng)濟營造好的政策環(huán)境。

●綠色環(huán)保的可再生能源產(chǎn)品受到孩子們的喜愛，也是石油石化行業(yè)努力的方向之一。供圖/東方IC

行業(yè)發(fā)展的“綠色”新顏

石油石化行業(yè)關乎國計民生，在世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟中占有戰(zhàn)略性地位。其行業(yè)特點、投資和市場周期決定了石油石化行業(yè)與世界經(jīng)濟包括中國經(jīng)濟中長期走勢密切相關，正確判斷經(jīng)濟中長期走勢對于把握石油石化行業(yè)發(fā)展方向具有重要意義。

伴隨著新一輪工業(yè)化浪潮來臨，世界超過40億人口同時實施工業(yè)化，對資源的消耗將是巨大的，石油石化行業(yè)需要面對的資源、氣候、環(huán)境方面的矛盾和困難將會非常突出。這些問題帶來的思想觀念變化、資源結構變化、產(chǎn)業(yè)結構變化，以及技術、產(chǎn)品、市場的變化成為了決定石油石化行業(yè)未來發(fā)展方向的重要因素。另外，在這種低迷的經(jīng)濟形勢下，各國加快進入新一輪世界經(jīng)濟結構調(diào)整，石油石化產(chǎn)業(yè)也面臨著產(chǎn)業(yè)再調(diào)整，新的產(chǎn)業(yè)鏈和市場得以催生，新興國家也迎來了承接國際產(chǎn)業(yè)轉移的難得歷史機遇。

為適應未來世界經(jīng)濟社會發(fā)展，幾個方面的新動向需要重點把握：綠色低碳產(chǎn)業(yè)將是未來發(fā)展趨勢；頁巖油氣勘探開發(fā)、天然氣開發(fā)利用將是未來發(fā)展的方向；煤的清潔利用是解決中國能源環(huán)境問題的重要手段。

綠色低碳是未來發(fā)展趨勢。當前，應對氣候變化和環(huán)境問題已經(jīng)成為全球性的政治和道德問題，越來越受到國際社會的高度重視，國際組織和各國政府都公開表態(tài)將有效應對氣候變化，并且出臺了一系列市場規(guī)則和政策導向，著手開始對各國溫室氣體排放進行約束。國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)30多年高速發(fā)展，付出的環(huán)境代價很大。大規(guī)模的能源消耗，使得當前很多地區(qū)環(huán)境污染嚴重，生態(tài)系統(tǒng)退化，環(huán)境承載能力下降，生態(tài)環(huán)境約束進一步加劇。民眾對環(huán)境問題也愈加敏感，環(huán)境群體性事件此起彼伏；國家環(huán)保指標日趨嚴格，隨著GDP指標考核的淡化，地方政府對傳統(tǒng)石油石化企業(yè)絕不會像過去一樣持歡迎態(tài)度。顯然，傳統(tǒng)石油石化行業(yè)高污染、高耗能的生產(chǎn)過程已經(jīng)無法適應現(xiàn)代社會的要求。構建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，建立節(jié)能減排、低碳環(huán)保的新型綠色石油石化企業(yè)將是行業(yè)所要共同面臨的緊迫任務。企業(yè)在新上項目時必須加大環(huán)保方面的投入，項目方向應該更多地關注高附加值無污染化工品、高標準清潔油品、生物燃料等，向社會提供更多綠色能源產(chǎn)品。

頁巖氣革命改變能源格局。毋庸置疑，美國頁巖氣革命是石油石化行業(yè)最具有劃時代意義的發(fā)展。作為非常規(guī)能源的代表，頁巖氣上世紀90年代后期在美國實現(xiàn)商業(yè)化、規(guī)模化以來，發(fā)展速度極為迅速。2000年頁巖氣僅占美國天然氣供應的1%，到2011年底比重已經(jīng)達到30%。

頁巖氣使美國能源成本大幅下降，促進了傳統(tǒng)能源的替代應用，改變了美國能源供應結構,對美國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生重大影響。與此同時，它也影響著全球能源格局和地緣政治格局。一是促進世界天然氣市場多元化格局的形成。當前，快速增長的頁巖氣生產(chǎn)，促使美國考慮向LNG出口國轉變。美國LNG出口目標也將由美國轉向歐洲和亞太市場，天然氣出口大國俄羅斯對天然氣的定價權將得到削弱，市場份額也會部分喪失。歐洲天然氣消費單一依賴俄羅斯的局面將得到改觀。二是增強了美國在能源外交和政治霸權方面的話語權。頁巖氣革命在保障美國能源安全的同時，也賦予了其更大的資源主導優(yōu)勢。三是將會改變世界化工產(chǎn)業(yè)結構。充足的氣源和低廉的價格促使美國氣化工復蘇，可以預見，氣化工相對于石油化工的比較優(yōu)勢很快就會顯現(xiàn)。

對我國而言，頁巖氣等非常規(guī)能源勘探開發(fā)，將是我國加強能源安全保障的重要轉機。近日，國土資源部引述《2012年國外石油科技發(fā)展報告》稱，中國占全球頁巖氣可采資源總量的20%，位居全球第一。頁巖氣已于2011年底被正式批準為中國第172個獨立礦種。國家也明確提出了“加快頁巖氣勘察、開發(fā)攻關”的發(fā)展要求。盡管目前中國頁巖氣發(fā)展仍受技術水平制約，相比美國而言，由于地質條件不同，勘探開發(fā)難度更大，但是未來發(fā)展已是大勢所趨，誰走在前面誰就掌握了市場的先機。

天然氣發(fā)展進入黃金時代。21世紀為天然氣發(fā)展鋪設了寬廣的道路，堪稱“天然氣的黃金時代”。天然氣大發(fā)展，對于石油石化行業(yè)產(chǎn)生了幾方面的重要影響。一是保障全球能源供應。全球天然氣資源儲量豐富，根據(jù)劍橋能源的分析預測，到2050年全球天然氣可采資源總量為789萬億立方米，按目前消費水平可供使用250年。二是改變了現(xiàn)有能源結構。根據(jù)IGU預測分析，到2030年天然氣在全球一次能源消耗的比例將由2010年的22%提高到25%，成為繼石油后的第二大能源。目前，全球天然氣與日俱增。6月5日，國際能源署發(fā)布報告，到2017年全球天然氣需求預計增長5800億立方米，增長17%，增量相當于全球最大天然氣生產(chǎn)國俄羅斯目前一年的產(chǎn)量。其中，中國的天然氣需求年均增幅將達13%，歐洲的增幅將達7.9%。三是降低能源成本。隨著跨區(qū)管道及LNG的發(fā)展，天然氣全球化將很快實現(xiàn)，而且價格要比石油價格相對低很多。在原油價格長期高位運行的情況下，天然氣無疑是更為廉價的替代能源，對于降低能源成本發(fā)揮了重要作用。四是更好地滿足日益嚴格的環(huán)保要求。與其他燃料相比，天然氣具有很高的資源效率。更重要的是，天然氣是一種清潔能源，二氧化碳排放量比煤炭低50%，比石油低30%，二氧化硫排放不到后者的千分之一。天然氣將成為全球綠色發(fā)展的支柱。

未來，我國將成為亞洲天然氣消費的主體。隨著天然氣在工業(yè)、發(fā)電、民用、商業(yè)、交通等領域的廣泛投入使用，天然氣市場將是潛力巨大的能源消費市場。與此同時，發(fā)展經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國天然氣生產(chǎn)持續(xù)快速增長，在現(xiàn)有各種能源中，仍然是發(fā)展最快、增速最高的能源。隨著頁巖氣、煤層氣、致密砂巖氣等勘探開發(fā)步伐的加快，不久的將來，我國還將迎來一個多種氣源相互補充的天然氣快速增長期。在此背景下，能源企業(yè)在天然氣市場的份額將決定其對未來能源市場的影響力。

發(fā)展新型煤化工、煤氣化實現(xiàn)中國煤炭清潔利用。大力發(fā)展煤炭的清潔利用、新型煤化工，是我國石油石化行業(yè)發(fā)展提出的新要求。如前所述，我國正在步入工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的中后期，由于我國人口比國際上已實現(xiàn)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化國家的人口總和還要多，因此這一進程的能源和資源消耗將是驚人的。但是，當前國際石油價格高位徘徊，根據(jù)我們的基本判斷布倫特原油價格將長期處于100美元/桶以上的高位，加之我國石油對外依存度日益加劇，而石油定價話語權卻非常有限，將對我國經(jīng)濟社會發(fā)展造成嚴重制約。

2010年世界能源消費構成中，煤炭、石油、天然氣的比例分別為30%、34%、24%，煤炭、石油、天然氣三足鼎立，石油是最主要的能源，清潔能源比例較高。我國的能源消費構成中，煤炭、石油、天然氣的比例分別為66.9%、19.8%、4.8%，能源消耗以煤炭為主，充分利用好我國豐富的煤炭資源顯得尤為重要。我國是煤炭大國，煤炭資源可以支撐中國100~200年的發(fā)展。但是，我國目前煤炭利用的方式和手段仍然比較落后，環(huán)保設施不健全，煤炭利用效率低，污染嚴重。為此，發(fā)展煤制氣、煤化工等新業(yè)務，提高煤的利用效率，并且解決煤的清潔利用，減少污染，是未來的發(fā)展方向，這對中國乃至全球經(jīng)濟發(fā)展和石化行業(yè)競爭產(chǎn)生重大影響。