□ 文/肖夢(mèng)

中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新亟需提速

□ 文/肖夢(mèng)

通過金融服務(wù)創(chuàng)新能力的提升以及對(duì)民間資本的管理，合理引導(dǎo)民間資本流向，將民間資本有效轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本

浙江以中小企業(yè)為主體的浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)過多年發(fā)展如今正站在一個(gè)歷史節(jié)點(diǎn)。2011年底出臺(tái)的《浙江省“十二五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出了打造“中小企業(yè)金融服務(wù)中心”和“民間財(cái)富管理中心”的戰(zhàn)略構(gòu)想，為促進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新大發(fā)展提供了契機(jī)。借助這一發(fā)展機(jī)遇，切實(shí)推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新，以金融創(chuàng)新求發(fā)展、以發(fā)展促金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的良性互動(dòng)，具有重大的戰(zhàn)略和現(xiàn)實(shí)意義。

金融服務(wù)創(chuàng)新的理論依據(jù)

金融機(jī)構(gòu)通過向企業(yè)提供融資等服務(wù)的活動(dòng)，使企業(yè)能夠更好應(yīng)用新思想、新技術(shù)來改善和變革現(xiàn)有的產(chǎn)品、服務(wù)，提高現(xiàn)有的產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量和效率，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，為顧客創(chuàng)造新的價(jià)值，這是金融服務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)涵也是意義所在。從理論上，促進(jìn)金融服務(wù)創(chuàng)新的產(chǎn)生有以下兩個(gè)重要方面：

從外在觸發(fā)因素而言，金融企業(yè)面臨的環(huán)境大體上可以劃分為制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境兩類。制度環(huán)境是指所面臨的法律法規(guī)、管制政策等因素，市場(chǎng)環(huán)境包括金融企業(yè)自身以及服務(wù)對(duì)象面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素等。前者決定了金融服務(wù)創(chuàng)新的方向及范圍，后者決定了金融服務(wù)創(chuàng)新的具體形式。來自制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境中的多種因素，是金融企業(yè)展開服務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)的重要驅(qū)動(dòng)力量，但由于其不確定性，也為金融服務(wù)創(chuàng)新提出了挑戰(zhàn)。

從內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力而言，金融服務(wù)創(chuàng)新得以孕育成長(zhǎng)需要組織、人員和技術(shù)三方面的適宜土壤。一是在組織方面，需要在充分協(xié)調(diào)各部門關(guān)系、各部門資源以及創(chuàng)新產(chǎn)品與企業(yè)原有產(chǎn)品之間的關(guān)系方面，給予充分的組織保障。二是在人員方面，高層管理者對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新的關(guān)注與承諾是必要條件；專業(yè)化、規(guī)范化和高決策度參與性的跨職能團(tuán)隊(duì)是金融服務(wù)創(chuàng)新的效率和效益的重要保障。三是在技術(shù)方面，金融工程技術(shù)和信息、通訊技術(shù)的快速發(fā)展為金融創(chuàng)新從想法到落實(shí)提供了更多的實(shí)施手段和工具，使得更多的金融服務(wù)概念得以精細(xì)化和可操作化。

金融服務(wù)創(chuàng)新不足與民間金融興起

浙江中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活力決定了對(duì)金融服務(wù)的更高要求，但現(xiàn)有的金融體系難以滿足實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)需要，在實(shí)際發(fā)展中就形成了兩個(gè)方面的特點(diǎn)：一是旺盛的金融服務(wù)需求努力尋求政策突破，力爭(zhēng)能夠通過正規(guī)渠道得到支持，但正規(guī)金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)創(chuàng)新不足；二是在通過正規(guī)途徑不能滿足金融服務(wù)需要或者成本相對(duì)較高的時(shí)候，就形成具有地方文化特色的金融服務(wù)供給。

（一）正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新不足

所謂正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要指的是以商業(yè)銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)。近年正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)創(chuàng)新上也加大了投入力度，推出了專門針對(duì)中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，但是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)創(chuàng)新仍顯不足，與實(shí)際需求之間落差明顯，原因主要有如下幾個(gè)方面：一是政策層面的限制。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受到來自國(guó)家政策的全方位的限制和束縛，而且因?yàn)槿珖?guó)一盤棋的特點(diǎn)，對(duì)于浙江這樣有經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色的地方，金融創(chuàng)新的限制就更加明顯。二是經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)往往把儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)作為當(dāng)前以及未來的重要基礎(chǔ)和核心業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略部署、組織結(jié)構(gòu)、人員配置、業(yè)務(wù)整合、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建構(gòu)、績(jī)效考核等大都圍繞如何提高儲(chǔ)蓄存款展開的，導(dǎo)致金融服務(wù)創(chuàng)新被邊緣化。三是組織結(jié)構(gòu)方面，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一般是自上而下直線型結(jié)構(gòu)，這種設(shè)置易產(chǎn)生條塊分割，形成權(quán)力集中分散化，集中在上游，分散在各個(gè)條塊中。部門之間配合度不高，權(quán)力資源難以整合，不能滿足金融服務(wù)創(chuàng)新以點(diǎn)帶面的需求。四是實(shí)際操作方面，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面臨很多實(shí)際障礙。以中小企業(yè)的貸款為例，浙江中小企業(yè)雖然非常有發(fā)展活力，但是管理也十分不規(guī)范，由于信息不對(duì)稱等原因，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)這些企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行有效認(rèn)定。而且由于中小企業(yè)所需資金金額小、時(shí)間短、頻度高等特點(diǎn)，增加了貸款的成本。

（二）民間金融活躍與風(fēng)險(xiǎn)

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新供給的相對(duì)有限，使得中小企業(yè)更多的金融服務(wù)需求，傾向于在體制外尋求突破，求助于民間金融。而浙江充裕的民間資本正好迎合了浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的這種發(fā)展需求。而且與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，民間金融在創(chuàng)新金融服務(wù)上具有明顯優(yōu)勢(shì)。首先民間金融很少受到行政力量等非市場(chǎng)因素的影響，也很少有管制利率的約束，可以說民間金融一種純粹的市場(chǎng)金融形式和市場(chǎng)金融交易制度。其次，民間借貸具有手續(xù)簡(jiǎn)便、操作靈活、方便快捷的優(yōu)勢(shì)，顯然更適合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式。再者，民間金融具有信息優(yōu)勢(shì)，這是因?yàn)榈鼐?、血緣等因素的影響，?dāng)事人之間一般存在著千絲萬縷的聯(lián)系，借款人事前對(duì)貸款人及其資金用途有較為詳細(xì)的了解，貸中和貸后有不同程度的監(jiān)督，這使資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。可以說，浙江民間金融的發(fā)展是浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要助推力量。

但是，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的今天，一方面民營(yíng)經(jīng)濟(jì)面臨著嚴(yán)重的發(fā)展困境，企業(yè)利潤(rùn)微薄甚至虧損，另一方面資產(chǎn)泡沫嚴(yán)重、市場(chǎng)投機(jī)盛行，兩方面因素的共同作用，使得大量原本從事制造業(yè)的企業(yè)將資金轉(zhuǎn)投股市、期市、房市或民間借貸，民間金融的發(fā)展逐步偏離了服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的軌道。然而，缺乏了實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐的金融創(chuàng)新就像是空中樓閣，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好的情況下，能夠促進(jìn)資本積累，但是在形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下的時(shí)候，就會(huì)引發(fā)金融鏈條的崩潰，導(dǎo)致危機(jī)，而且通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的相互擔(dān)保，危機(jī)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊具有毀滅性。之前發(fā)生的溫州“跑路潮”就與此有直接關(guān)系。

打造金融服務(wù)創(chuàng)新格局

從理論上來講，促進(jìn)金融服務(wù)創(chuàng)新可以從調(diào)節(jié)動(dòng)力機(jī)制和完善過程機(jī)制入手。動(dòng)力機(jī)制方面要進(jìn)一步發(fā)揮外在的政策因素的正面引導(dǎo)作用，完善內(nèi)部的管理以及組織結(jié)構(gòu)等，整合創(chuàng)新力量；過程機(jī)制而言，打造完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈條，建設(shè)金融服務(wù)創(chuàng)新的立體網(wǎng)絡(luò)支持平臺(tái)。結(jié)合浙江中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的特點(diǎn)和浙江金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提出如下三個(gè)方面的意見建議：

——積極發(fā)揮政府的引導(dǎo)規(guī)范作用。通過金融服務(wù)創(chuàng)新能力的提升以及對(duì)民間資本的管理，合理引導(dǎo)民間資本流向；通過金融業(yè)發(fā)展將民間資本有效轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本，強(qiáng)化金融對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的支撐作用。政府可在以下幾個(gè)方面做好基礎(chǔ)工作：進(jìn)一步引導(dǎo)民間金融契約化運(yùn)作，并通過集聚重點(diǎn)培育一批正規(guī)的地方性金融機(jī)構(gòu)，打造一批支撐民間金融發(fā)展的機(jī)構(gòu)平臺(tái)，使其成為正規(guī)金融鏈條的環(huán)節(jié)重要組成部分。營(yíng)造金融創(chuàng)新先行先試的環(huán)境，通過設(shè)立中小企業(yè)金融業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、建立中小企業(yè)再擔(dān)保基金、建立和完善中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等，重點(diǎn)吸引大量民間資本的介入。理順金融服務(wù)管理體制和協(xié)調(diào)機(jī)制，通過建立政、銀、企多方參與的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化金融監(jiān)管部門與地方政府的協(xié)調(diào)配合；健全民間金融監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，建立處置非法金融活動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)民間融資的規(guī)范引導(dǎo)和重大金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防處置。健全和完善中小企業(yè)信用體系建設(shè)，破解中小企業(yè)金融服務(wù)所面臨的信息不對(duì)稱問題。

——打造有浙江特色的中小企業(yè)金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈條。一是充分發(fā)揮商業(yè)銀行的專業(yè)特點(diǎn)，拓展中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新。大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資、供應(yīng)鏈融資、綠色金融創(chuàng)新、貿(mào)易融資、網(wǎng)絡(luò)融資等新型融資品種創(chuàng)新，開展產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、專利權(quán)等不同形式的抵押貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新。謹(jǐn)慎探索實(shí)施中小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化，解決大規(guī)模向中小企業(yè)發(fā)放貸款風(fēng)險(xiǎn)集中的問題。二是引導(dǎo)民間金融資本打造完整的金融服務(wù)鏈條。發(fā)展小額貸款公司、資金互助社，加快構(gòu)建以民間為主體的風(fēng)險(xiǎn)投資體系，大力發(fā)展私募股權(quán)投資基金、金融租賃公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是打造地方性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，重點(diǎn)研究拓展民營(yíng)中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)功能，積極創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)交易產(chǎn)品，探索技術(shù)產(chǎn)權(quán)、文化產(chǎn)權(quán)等產(chǎn)權(quán)交易，穩(wěn)步拓展區(qū)域性泛產(chǎn)權(quán)交易。四是充分發(fā)揮債券、期貨、保險(xiǎn)等市場(chǎng)的功能。

——完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制。中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新的最終落腳點(diǎn)和根本點(diǎn)都在于金融機(jī)構(gòu)本身。政策的引導(dǎo)和支持、金融體系鏈條的完善，這些都只是為金融機(jī)構(gòu)開展金融服務(wù)創(chuàng)新掃清了障礙、創(chuàng)造了條件，但是最終的依托仍是金融機(jī)構(gòu)本身是否能為金融服務(wù)創(chuàng)新提供適宜的土壤。要構(gòu)建金融服務(wù)創(chuàng)新的系統(tǒng)化組織管理框架，盡快構(gòu)建涵蓋需求設(shè)計(jì)、流程評(píng)審、事后評(píng)估、動(dòng)態(tài)持續(xù)優(yōu)化調(diào)整的管理長(zhǎng)效機(jī)制。要強(qiáng)化金融服務(wù)創(chuàng)新的人員保障，發(fā)揮高層管理者對(duì)于金融創(chuàng)新的推動(dòng)作用，培育優(yōu)秀產(chǎn)品經(jīng)理，打造高度專業(yè)化、規(guī)范化和高決策度參與性的跨職能團(tuán)隊(duì)。

浙江工業(yè)大學(xué)國(guó)際學(xué)院）