馮國強 瞿 麗 趙 昆

信息與通信技術的發(fā)展促使金融業(yè)突破地理空間限制，衍生出眾多的金融工具和金融業(yè)務，推進金融服務低成本和高效率的跨區(qū)域作業(yè)得以實現。然而，地區(qū)之間的金融服務業(yè)空間集群現象仍普遍存在，并發(fā)展迅速，逐漸成為現代金融產業(yè)組織的基本形式。

廣州、深圳作為珠三角地區(qū)兩大中心城市，隨著自身經濟發(fā)展與政策支持，迅速成長為國內重要的金融服務業(yè)集群之地，成為國內最重要的、發(fā)達程度最好的金融服務業(yè)集群之一。這種突破通信技術應用形成的金融產業(yè)集群，進一步的將金融產業(yè)的空間分析納入研究范圍之列。因此，本文的目的就在于考慮空間經濟外溢性的條件下，在珠三角地區(qū)的大區(qū)域范圍內探討廣州、深圳金融服務業(yè)集群的空間相關性，并以珠三角地區(qū)各大城市的數據為基礎，利用指標和圖形分析，探析各大城市之間在金融集群上存在的關聯性，以此進一步揭示出該區(qū)域中心城市——廣州、深圳——金融服務業(yè)集群存在的空間異質性和依賴性，為區(qū)域內地方政府統(tǒng)籌規(guī)劃和制定合理的金融布局及產業(yè)發(fā)展政策提供參考依據。

一、文獻綜述

到目前為止，國內外從空間角度利用金融服務業(yè)集群現象、分析集群的空間關聯及因素的研究仍不斷成長，研究成果也日益豐富，但大多數都以理論研究為主，輔以金融集群案例進行分析，研究結論也千差萬別。

基礎理論研究方面，以Martin為代表的貨幣地理學派認為區(qū)位結構、制度差異、監(jiān)管空間以及全國的公共金融空間，四方面有機構成金融行業(yè)發(fā)展的空間環(huán)境。貨幣地理學派雖提出并界定了金融空間的幾大構成要素，卻沒有進一步利用空間因素分析集群成因，但為后續(xù)的從空間因素上研究金融集群奠定了基礎。在國內，張鳳超（2003）基于貨幣地利學派的理論和金融資源論，提出了金融地域運動的概念，認為金融服務業(yè)地域間的差異和變動源于金融資源在空間地域上的非均質和不延續(xù)分布，這種地域間金融資源分布的不均衡導致金融業(yè)各要素跨區(qū)域的變化和流動，促成區(qū)域間金融服務業(yè)發(fā)展非均衡的延續(xù)，并引發(fā)部分地區(qū)的金融服務業(yè)集群。

在對金融服務業(yè)集群的成因研究方面，Kindle berger與Tschoegl認為外部規(guī)模經濟的自我強化使得金融機構在一個區(qū)域內的集群對其他金融參與者產生吸引力(Kindle Berger，1974；T schoegl，Adrian，2000)。Naresh，Gary和 Swann(2001)認為，金融服務業(yè)集群是為從供給角度更靈活地獲取大量生產要素，包括專業(yè)勞動力、法律、會計等金融服務，從需求角度則是為了獲得空間區(qū)域上的集群區(qū)域聲譽，以降低跟客戶之間的信息不對稱而導致的逆向選擇和道德風向程度。國內學者黃解宇和楊再斌（2006）認為金融服務業(yè)集群隨著產業(yè)集聚的形成而發(fā)展，金融本身的高流動性加速了集群；規(guī)模經濟效應以及不對稱信息所要求的金融主體的空間鄰近能促進集群形成。

在金融服務業(yè)集群與空間維度的研究上，任英華（2010）等通過構建空間計量模型，揭示了區(qū)域創(chuàng)新、經濟基礎對外開放、人力資本等因素對集群的客觀影響。管馳明、徐愛華（2010）從時間、空間、指標3個維度對金融服務業(yè)集群的影響因素和發(fā)展趨勢進行分析，系統(tǒng)考察了金融服務業(yè)集聚的動態(tài)演進過程及其特點。丁藝等（2010）從銀行、證券、保險三方面分析了中國金融服務業(yè)集群程度，通過采用省際數據檢驗了金融集群對區(qū)域經濟增長的影響。

金融服務業(yè)集群的這些研究成果的出現，極大地促進了金融服務業(yè)集群理論的發(fā)展，但這些研究盡管認識到金融集聚存在空間依賴性，卻仍停留在對金融集群機理的理論研究上，缺乏將集群空間維度的相關性和異質性納入實證研究。金融服務業(yè)集群本身是一種產業(yè)演化過程中的地理空間現象，具有極強的空間關聯。不同地區(qū)間的空間差異非常明顯，采用傳統(tǒng)回歸分析方法解釋金融集聚現象往往會掩蓋這種十分顯著的空間差異。因此本文基于當前廣州、深圳兩地金融服務業(yè)集群的特征及現狀，在納入空間效應的前提下，以兩地2000～2009年數據為基礎進行空間計量分析，以揭示兩地金融服務業(yè)集群形成的內在機理和各自關聯。

二、集群的空間外溢與空間關聯

（一）集群的空間外溢

區(qū)域經濟作為一個典型的開放系統(tǒng)，通過商品交換、要素流動、知識擴散等構成其內在復雜的經濟聯系紐帶，并在此基礎上，促使區(qū)域間互相影響、相互作用，形成區(qū)域經濟增長的合力。集群的空間外溢性概念首先體現在Marshall（1890）的外部規(guī)模經濟思想中，Marshall認為在其他條件相同的情況下，產業(yè)規(guī)模較大的地區(qū)比產業(yè)規(guī)模較小的地區(qū)生產更有效率，產業(yè)規(guī)模的擴大可以引起該區(qū)域廠商的規(guī)模效益遞增。這種外部規(guī)模經濟本質上屬于空間外溢效應，是產業(yè)通過集群的技術外溢實現成本節(jié)約和生產規(guī)模擴大的外在收益形式。盡管Marshall本人并未提出空間外溢性的概念，但其關于外部規(guī)模經濟的思想卻引發(fā)了后續(xù)學者對空間外溢性的思考。Myrdal（1957），Hirschman（1958），Richardson（1973），Thirlwall（1975）等在探討循環(huán)累積效應時提出了集群的空間外溢性觀點，這些理論強調經濟增長過程和空間集聚的關系以及區(qū)域經濟收斂和發(fā)散。Krugman（1991）基于區(qū)域循環(huán)積累效應的思想，建立了新經濟地理的基本理論模型，強調區(qū)域增長的地理因素，認為區(qū)域經濟動態(tài)集群是促使區(qū)域經濟協(xié)同增長的主要原因，集群的外溢性來源于區(qū)域之間的相互作用。Poot（2000）將區(qū)域經濟增長的動態(tài)效應分解為相鄰效應和整體效應，認為無論是宏觀經濟增長還是區(qū)域相鄰效應，都對集群具有很好的解釋力，正是由于經濟增長效應和區(qū)域相鄰的作用，集群和地區(qū)間差距的產生才成為必然。

（二）集群的空間關聯

空間關聯是指區(qū)域之間基于某種因素的相互作用、互相影響。從計量經濟學的角度看，是指空間數據之間缺乏獨立性，違背了經典計量經濟學的樣本獨立不相關假設。通?？臻g關聯是指空間自相關（Anselin，1988）。

集群的空間關聯是相同產業(yè)通過要素和產品聚集以實現成本節(jié)約、規(guī)模增加的跨區(qū)域互相影響、互為制約的關系，主要表現為空間異質和空間依賴。空間依賴最早由Cliff等在1973年提出，Anselin&Rey 1991年做了進一步的完善，是事物和現象在空間上的相互依賴、相互制約、相互影響和相互作用，是地理空間現象和空間過程的本質特征。在數理特征上，空間依賴可以定義為觀測值及區(qū)位之間的一致性（Anselin，2000），可以是觀測值之間傾向的正自相關，也可以是負自相關。當相鄰地區(qū)隨機變量在空間上出現集聚傾向時為正自相關，當地理區(qū)域傾向于被相異值的相鄰區(qū)域所包圍時則為負的空間自相關。造成空間依賴性的主要原因有兩個：空間要素在空間邊界之間的流動（空間溢出效應），以及空間界限導致的區(qū)位、距離對空間特征的影響。

空間異質又叫空間差異，是指每一個空間區(qū)位上事物和現象都具有區(qū)別于其他區(qū)位上事物和現象的特點（Anselin，1988）。事物和現象在空間上是異質的，一方面在于各種事物和現象本身在空間上缺乏平穩(wěn)的結構，另一方面在于空間整體的不均質性，在面積、形狀上存在的差別所致。在數理特征上，空間異質性表現為研究對象在空間上的非平穩(wěn)性。

空間外溢性大多難以測定，但是可以通過空間關聯來得以體現。結合本文研究的主要內容，為能更好地突出研究對象呈現出的集群外溢效應和空間關聯，本文將包含廣州、深圳在內的珠三角區(qū)域納入研究范圍，在珠三角的大區(qū)域范圍內探討廣州、深圳金融服務業(yè)集群的呈現的外溢性及空間關聯，并通過珠三角各大城市的毗鄰關系設定空間權重，利用各大城市的數據探討地區(qū)之間金融集群的空間關聯，在此基礎上進一步揭示該區(qū)域的中心城市——廣州、深圳金融服務業(yè)集群存在的空間異質和依賴。

三、廣深金融服務業(yè)集群的空間關聯性分析

（一）集群程度測度

目前對于產業(yè)集群程度的測度方法主要有兩大類，一類是傳統(tǒng)的地理尺度方法，包括空間基尼系數、集中曲線、赫芬達爾指數、熵指數等。另一類是近年來新發(fā)展的基于點分布的多空間測度方法，包括L函數、D函數和M函數、E-G指數等。本文采用發(fā)展較為成熟的熵指數對金融服務業(yè)集群程度進行測度。

區(qū)位熵指數又稱區(qū)位專業(yè)化指數，該指數通過比率對比衡量要素的空間分布狀況、產業(yè)的專業(yè)化程度和產業(yè)在區(qū)域的重要程度。實際應用中可以選擇產業(yè)從業(yè)人員、產業(yè)增加值、產業(yè)企業(yè)數量分別計算。熵指數越大，產業(yè)越具有比較優(yōu)勢，該區(qū)域的產業(yè)集群程度也就也高?？紤]到數據的可獲得性，本文選取金融服務業(yè)從業(yè)人員規(guī)模來計算區(qū)位熵指數，其計算公式為：

Qi為區(qū)域i金融服務業(yè)的區(qū)位熵指數，Eif為區(qū)域i的金融服務業(yè)的從業(yè)人數，f代表金融服務業(yè)，Elf為所有研究區(qū)域l金融服務業(yè)的從業(yè)人數，在本研究中即為整個珠三角地區(qū)各大城市金融服務業(yè)從業(yè)人員數，Ei為區(qū)域i各行業(yè)的總從業(yè)人數，El為所有研究區(qū)域l各行業(yè)的總從業(yè)人數。

通過測算，2000-2009年珠三角地區(qū)各大城市的金融服務業(yè)區(qū)位熵指數如下表所列：

表1 珠三角各大城市金融服務業(yè)區(qū)位熵指數2000-2009

可以看出，在上述所列的珠三角各大城市中，城市之間的集群存在一定的空間外溢性。廣州、深圳、佛山和珠海的金融集群程度相對較高，在這些城市當中，地理區(qū)位位于廣州和深圳之間的東莞，以及廣佛和珠海之間的中山，金融服務業(yè)集群態(tài)勢逐漸減弱，更多的金融業(yè)選擇向與該區(qū)域毗鄰的廣州、深圳和珠?？繑n；廣州、佛山的金融集群程度起伏不定，但集群的熵指數基本維持在較高水平，深圳、珠海集群程度這些年迅速增加，集群效應也得到了很大提升，尤其是在04年之后，深圳金融業(yè)集群的區(qū)位熵指數平均以8.4%的速度上升，正凸顯了這些年大量金融服務業(yè)向此集聚之勢。廣州、佛山金融服務業(yè)集群態(tài)勢不及深圳發(fā)展迅速，但基于制造業(yè)比較優(yōu)勢和國際制造業(yè)基地的區(qū)位優(yōu)勢，配套的金融服務業(yè)及集群也具備一定規(guī)模。

（二）集群的空間自相關性分析

上文通過區(qū)位熵指數得到珠三角地區(qū)各大城市的金融服務業(yè)集群程度，但對于各城市之間、尤其是廣州和深圳兩大中心城市之間，集群的空間關聯，卻并給不了任何結論?？臻g經濟學通過空間自相關指數（Moran’s I，cliff&Ord,1973）的使用，檢驗區(qū)域經濟變量是否存在空間依賴性（又稱空間自相關性），結合本研究內容，構造集群程度的空間自相關指數如下：

Moran’s I指數代表各區(qū)域空間的依賴程度，取值范圍為[-1，1]，該指數絕對值越接近于1，區(qū)域的空間關聯程度也就越大，依賴性就越強。另外，在構造全局Moran’s I指數分析整體的空間關系外，本文還引入Anselin（1995）提出的局部Moran’s I指數，用于檢驗珠三角局部地區(qū)是否存在相似或相異的觀察值聚集。區(qū)域i的局部Moran’s I指數用于定量分析區(qū)域i和它鄰域之間的空間關聯程度，計算公式為：

如果Z（I）大于正態(tài)分布函數在5%水平下的臨界值1.96，那么金融服務業(yè)集群在空間分布上明顯正相關，相鄰區(qū)域的類似特征值出現集群趨勢；相反，則不存在空間自相關。計算結果如下：

年份Moran’s I Z（I）2000 2.01472 2001 2.13504 2002 2.25941-0.27507-0.25518-0.22735-0.7922-0.87772-0.82791 2003 2.30792-0.19155 2004 -0.36069 2.13529 2005 -0.37488 2.36207 2006 -0.39522 2.38703 2007 -0.33122 2.27442 2008 -0.32721 2.21112-0.71693-0.96813-1.01359-1.02415-0.91444-0.91348 2009 2.21901-0.22750-0.82342 E（I） SD（I）0.256673 0.291581 0.265805 0.227643 0.284475 0.270402 0.263478 0.256423 0.265147 0.268553

Moran’s I的 t統(tǒng)計量 Z（I）均大于 5%顯著性水平下的臨界值1.96，且Moran’s I全部為負數，表明珠三角區(qū)域內各大城市間的金融服務業(yè)集群在空間上顯著的負自相關，存在空間依賴性。換句話說，在此區(qū)域內的金融服務業(yè)集群并非隨機的自由集群，而是基于更多經濟環(huán)境相異之上的空間集聚，這種因異同經濟環(huán)境產生的金融服務業(yè)集群源自于各區(qū)域城市之間經濟總量、勞動從業(yè)人數、產值結構、區(qū)位布局等的差異性，從而導致更多的金融服務業(yè)生產要素流向廣州、深圳進行集群，空間關聯變得顯著。

為進一步說明9大城市之間金融服務業(yè)集群關系，以深入體現廣州、深圳在金融服務業(yè)上集群存在的異質性，我們利用2009年各大城市的Moran’s I 指 數和區(qū)位熵指數，結合該年度總體的 Moran’s I值，構造如右散點圖：

由散點圖可知，珠三角9大城市的金融服務業(yè)集群基本上負自相關，但城市與城市之間的相關程度存在差異，主要體現為四種情形：一種是自身集群程度較高、且與周邊毗鄰區(qū)域存在高度空間關聯的地區(qū)，其區(qū)位熵和局部Moran’s I指數較高，表現在散點圖上第4象限的廣州、深圳和珠海；一種是自身金融服務業(yè)集群程度不高，但與周邊毗鄰區(qū)域存在高度空間關聯的地區(qū)，其區(qū)位熵低但局部Moran’s I指數高，表現在散點圖上為第1象限的東莞；第三是自身金融集群程度較高，但與周邊城市空間關聯性不強的地區(qū)，其區(qū)位熵高但局部Moran’s I指數偏低，表現在散點圖上為第3象限的佛山；最后一種是自身集群程度不高，與周邊城市集群的空間關聯也不是很強的地區(qū)，其區(qū)位熵偏低同時局部Moran’s I指數也偏低，表現在散點圖中為第2象限中的江門、中山、惠州和肇慶。

（三）廣州、深圳集群的依賴性與異質性

廣州、深圳作為同處第四象限的集群區(qū)域，金融服務業(yè)集群已經達到一定高度，并且兩地與周邊地區(qū)具有很高的負相關性，空間依賴性強，但二者的集群發(fā)展過程、集群特征、以及與周邊城市間的空間關聯狀態(tài)仍表現為空間異質性，并且二者自身突破地理距離的空間聯系也更為緊密，因經濟距離而不僅僅是區(qū)位距離產生的空間依賴和異質性逐步加強。

異質性之一：集群發(fā)展趨勢不一。廣州集群程度一直保持在較高水平，而且穩(wěn)步推進，09年之后推進的廣佛同城，兩地金融集群優(yōu)勢上的強強聯手，更是加速了集群的總體發(fā)展。在與周邊城市個空間關聯上，廣州金融服務業(yè)集群依托于廣州——佛山產業(yè)互補的結構調整戰(zhàn)略和毗鄰珠中江、莞惠深兩大區(qū)域的地緣優(yōu)勢，進一步地以服務產業(yè)轉移和結構調整為方向推動自身金融服務業(yè)集群發(fā)展，為空間關聯區(qū)域更好地承接轉移產業(yè)提供優(yōu)質金融服務。深圳集群程度從04年上升至一個新臺階，近些年呈現逐步上升態(tài)勢，并且集群規(guī)模一度領先于珠三角其他城市。集群發(fā)展速度快、規(guī)模大，依托于對外開放的經濟政策優(yōu)惠、毗鄰國際金融中心——香港的地緣優(yōu)勢和資本市場的充足發(fā)展，吸引了大量金融機構總部進駐，金融機構總部與分支結構并存的集群模式較為明顯，并將為國內外產業(yè)融資、貿易進出口提供更好的金融服務而加速集群規(guī)模。

異質性之二：與周邊城市的空間關聯程度不一。廣州因地理位置的特殊性和作為珠三角地區(qū)經濟、文化和物流中心，區(qū)域集群程度一直保持穩(wěn)定，并且與周邊地區(qū)的空間關聯也保持平穩(wěn)發(fā)展。關聯形式基本為負向依賴，但關聯程度存在巨大差別，與其毗鄰的惠州、中山兩城市的金融服務業(yè)發(fā)展，受空間關聯的影響程度并不高，但佛山、東莞與廣州間的空間依賴性卻較強，金融服務業(yè)要素在此區(qū)域內的流動性也較快，一定程度上促成了廣州集群優(yōu)勢的進一步發(fā)揮。相比之下，深圳與周邊毗鄰城市的空間關聯一直較強，并且一度吸引惠州、東莞兩地的金融要素向此匯集。

四、結 論

自2000年以來，以廣州、深圳為代表的珠三角各大城市先后出現了不同程度的金融服務業(yè)集群?？傮w而言，珠三角地區(qū)各大城市的金融服務業(yè)集群呈現負自相關，空間依賴性強，但空間關聯的形式存在差別。廣州、深圳作為此區(qū)域金融服務業(yè)發(fā)展水平和集群程度較高的兩大城市，依托于地理區(qū)位優(yōu)勢、政策扶持和要素流動，成為整個珠三角經濟區(qū)域內的金融服務業(yè)集群程度最高、與周邊城市空間連帶性最強的兩大城市，但二者各自的集群特征與態(tài)勢、金融業(yè)發(fā)展定位和趨勢以及與周邊城市關聯程度也存在差別，集群的空間異質性依然存在。

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