1 中小企業(yè)的現(xiàn)象概述

中小企業(yè)相比大企業(yè)而言，不管是在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營規(guī)模都屬于比較小的經(jīng)濟單位。中小企業(yè)在我國卻占據(jù)了很大一部分，對發(fā)展我國經(jīng)濟做出了巨大的貢獻。同時，中小企業(yè)的發(fā)展對我國克服國際金融危機影響、保持平穩(wěn)較快發(fā)展，也具有很重要的戰(zhàn)略意義。中小企業(yè)作為推動經(jīng)濟社會發(fā)展的一支主力軍，對促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)率、創(chuàng)新科技與維持社會和諧做出了不可磨滅的貢獻。但是，這些年來，中小企業(yè)卻一直面臨著融資難的問題，這給相當(dāng)一部分的中小企業(yè)發(fā)展造成了很大的阻礙。雖然國家對于中小企業(yè)融資難也采取很多措施來解決該問題，但由于我國中小企業(yè)太多，面臨著“僧多粥少”的局面，中小企業(yè)的融資難問題一直沒有得到根本的解決。本文對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀做出簡略分析并提出了一些解決路徑，希望能對中小企業(yè)起到一定的啟發(fā)作用。

2 中小企業(yè)的融資難現(xiàn)狀

融資難現(xiàn)狀一直在困擾著大多數(shù)中小型企業(yè)，究其原因也是多方面的，不僅有內(nèi)部環(huán)境原因，同時也包含了外部環(huán)境因素的制約。

2.1 內(nèi)部環(huán)境制約因素

相比較大企業(yè)而言，中小企業(yè)在發(fā)展過程中自身就存在著一定的不利于融資的因素。首先，很多中小企業(yè)一般成立時間比較短且規(guī)模不大，并且自有的資本也是偏少。沒有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)來支持?jǐn)U大再生產(chǎn)。中小企業(yè)的發(fā)展自改革開放以來只經(jīng)歷了短短的三十幾年，不管在管理經(jīng)驗還是在資金積累方面尤其顯得欠缺。如果一旦有市場經(jīng)濟波動時，抗風(fēng)險能力比較差，這樣就會導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險的提高和不確定性，倒閉的可能性也相對會提高，所以銀行也不敢輕易放貸給這些企業(yè)。

其次，中小企業(yè)在財務(wù)制度上不規(guī)范，也沒有比較健全的系統(tǒng)來支持，這樣就會造成企業(yè)跟銀行之間的信息存在誤差，銀行對這些企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績及發(fā)展前景等情況很難進行具體和詳細了解，所以也就不敢輕易提供信貸支持。

再次，中小企業(yè)本身的資信等級的評價不高，經(jīng)營者綜合素質(zhì)也比較差，難以取得銀行的信任。

最后就是中小企業(yè)無法按照銀行的規(guī)定提供擔(dān)?；蛘咂渌梢缘盅旱馁Y產(chǎn)。相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰、法律障礙多，無法用作貸款抵押品。

2.2 外部環(huán)境制約因素

首先是受銀行金融體系和制度的影響。我國銀行是以少數(shù)大銀行為主，若干中小金融機構(gòu)為輔的金融組織體系，銀行金融機構(gòu)在為國有企業(yè)實施服務(wù)過程當(dāng)中，自覺不自覺地偏向了“扶大冷小”的局面，一般大型的專業(yè)銀行就成本效益這方面來說，對大型企業(yè)的項目會更加偏愛，銀行更愿意將有限的信貸資金投入大型企業(yè)，而不大樂意給中小企業(yè)提供貸款。同時，銀行對中小企業(yè)辦理融資業(yè)務(wù)要求比較苛刻，限制性的條件比較多，造成渠道不夠通暢，資金周轉(zhuǎn)時效難以滿足。

其次，我國缺乏專門針對中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行。由于一些已有的中小金融機構(gòu)(城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等)沒有得到政策性的融資權(quán)，本身的問題都沒有得到實際解決，比如經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足，這樣就更無法滿足中小企業(yè)融資的需要。同時，銀行對中小企業(yè)信貸的投入也不是很多。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，銀行對中小企業(yè)貸款的規(guī)模僅僅只占信貸總額的15%左右。中小企業(yè)，國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間又受到了所有制不同的不公平待遇。

再次，信用擔(dān)保制度不完善，抵押擔(dān)保難實行。各金融機構(gòu)為了防御和控制金融風(fēng)險，普遍開始實行資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)。但是中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模偏小且固定資產(chǎn)少，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中容易發(fā)生物質(zhì)形態(tài)的變化，無形資產(chǎn)又無法量化等特點，這與金融機構(gòu)要求固定資產(chǎn)等來抵押正好相左，妨礙了中小企業(yè)從金融機構(gòu)那里融通到資金。

最后，政府對開發(fā)中小企業(yè)融資渠道和政策支持度不夠。銀行信貸融資是中小企業(yè)的主要融資渠道，如果通過發(fā)行股票和債券融資的渠道卻很容易受阻。中小企業(yè)要想從證券市場融資是非常困難的，因為證券市場對進入市場的企業(yè)要求的門檻比較高，本身中小企業(yè)規(guī)模和資金都是非常有限的，要達到上市條件也不是一件很容易的事情。所以大多數(shù)的中小企業(yè)都被證券市場拒之門外。另外，發(fā)行公司債券也會受到嚴(yán)格的要求。不僅需要嚴(yán)格的信用評級和規(guī)模較大的資產(chǎn)，而且還需要一定的抵押和擔(dān)保。導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)行債券最終也只是能遠觀而已。所以，各方面的限制使得中小企業(yè)的融資問題難以從銀行信貸融資外其他渠道得以很好的解決。另外，政府在中小企業(yè)融資方面也沒有采取優(yōu)惠的扶持政策，這在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

3 中小企業(yè)的未來發(fā)展及趨勢分析

3.1 加強中小企業(yè)內(nèi)部管理、提高資信程度

企業(yè)要想取得一定的發(fā)展空間，首先應(yīng)練好內(nèi)功是必備的功課。比如建立規(guī)范的管理制度、發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新、整頓財務(wù)內(nèi)部的信用記錄、如期償還銀行債務(wù)、加強內(nèi)部人員的整體素質(zhì)的提高等等。同時，中小企業(yè)應(yīng)該實現(xiàn)內(nèi)部資金的積累，提高企業(yè)資產(chǎn)的充分利用價值，規(guī)范經(jīng)營，減少企業(yè)運營所帶來的風(fēng)險。另外，在國家的有關(guān)規(guī)定下，企業(yè)應(yīng)該對自身的財務(wù)、會計制度進行進一步的完善和提高，增加企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和可信度。

3.2 創(chuàng)新金融服務(wù)，加大對中小企業(yè)的信貸投放

2011年6月，包商銀行行長王慧萍在中小商行管理創(chuàng)新與企業(yè)金融服務(wù)論壇上就如何創(chuàng)新金融服務(wù)做出了以下幾點見解：一是細分客戶市場，商業(yè)銀行按商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，支持中小企業(yè)發(fā)展。細分市場，首先針對性研發(fā)金融產(chǎn)品，滿足中小企業(yè)的金融服務(wù)需求。應(yīng)對中小企業(yè)的客戶群體進行細分，針對不同類型客戶采取不同信貸技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，增強信貸能力、提高工作效率。二是完善體制機制，中小銀行按照銀監(jiān)會要求逐步建立完善六項機制，為支持中小企業(yè)發(fā)展提供保障。三是研發(fā)有針對性信貸技術(shù)，小企業(yè)規(guī)模小，實力弱，透明度相對較低，沒有財務(wù)報表和抵押物，這不是小企業(yè)缺點而是特點，支持中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，在于研究開發(fā)中小企業(yè)的特點，可操作可信賴的技術(shù)，面對一些沒有抵押物、沒有財務(wù)報表和管理不規(guī)范的企業(yè)，實行“三不要”，完全基于從權(quán)威機構(gòu)學(xué)習(xí)和得到，并在實踐中不斷充實和完善小企業(yè)貸款技術(shù)進行分析和判斷。四是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，成功的業(yè)務(wù)模式至少具備兩個條件之一，一是客戶數(shù)量快速擴展，二是客戶平均貢獻度較高。針對小企業(yè)的金融服務(wù)需求特點，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，批量開展業(yè)務(wù)，加上績效考核等措施，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，運營效率大幅提高。另外，認(rèn)真落實國家宏觀調(diào)控要求，及時調(diào)整工作重心，增加中小企業(yè)信貸投入，推進和擴大中小企業(yè)的信貸投放，積極推進銀企合作，建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補償機制，支持小型和微型企業(yè)信貸，改善小型和微型企業(yè)融資條件，落實創(chuàng)業(yè)就業(yè)小額擔(dān)保貸款政策，促進表外融資業(yè)務(wù)發(fā)展。

3.3 建立完善的服務(wù)專營機構(gòu)體系

隨著中小企業(yè)貸款需求的迅猛增長，對完善的專營機構(gòu)也應(yīng)該迅速布局。各銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)該重點打造中小企業(yè)貸款，大力積極地推進特色支行，建立覆蓋全部的中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)體系。同時，完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系。加強擔(dān)保體系建設(shè)，完善中小企業(yè)擔(dān)保抵押貸款方式，推動新型金融服務(wù)組織建設(shè)，發(fā)揮信貸周轉(zhuǎn)資金作用，落實中小企業(yè)稅費優(yōu)惠政策。

3.4 拓寬中小企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)融資并不只限于銀行信貸融資，國家應(yīng)該支持符合條件的中小企業(yè)積極實行股票融資和證券融資。在股票融資方面，擴大我國股票市場的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場，在促進國有大企業(yè)上市的同時，允許符合上市條件的中小企業(yè)進入資本市場。在證券融資方面，積極培育和發(fā)展債券融資市場，大力發(fā)展我國投資基金市場，促進中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲蓄流向投資。同時還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金，進一步拓寬小微企業(yè)融資渠道。

3.5 政府實行政策引導(dǎo)和扶持政策

在中小企業(yè)融資過程中，政府應(yīng)該高度重視中小企業(yè)發(fā)展，始終做到政策上優(yōu)惠、工作上支持。面對國家金融政策偏緊的形勢，積極搭建融資平臺，著力破解中小企業(yè)發(fā)展“融資難”的瓶頸。除銀團貸款外，禁止商業(yè)銀行對中小型和微型企業(yè)貸款收取任何承諾費、資金管理費，嚴(yán)格限制商業(yè)銀行向小型和微型企業(yè)收取財務(wù)顧問費、咨詢費等費用。認(rèn)真清理對中小企業(yè)的行政事業(yè)性收費，堅決制止亂收費、亂攤派、亂罰款。對審批權(quán)限內(nèi)的行政事業(yè)性收費，有關(guān)部門要視不同情況，采取“減、免、緩、?！钡却胧M一步減輕中小企業(yè)的負擔(dān)。在貨幣政策從緊、通脹預(yù)期高漲的雙重壓力之下，中小企業(yè)的困境更加引起決策層的關(guān)注，政府應(yīng)該出臺扶持政策，解決中小企業(yè)融資難的困境，全力促進我國經(jīng)濟健康有序的發(fā)展。

4 結(jié)語

總而言之，中小企業(yè)融資難的原因是諸多的，既有其內(nèi)部信息不對稱，資信等級低、融資成本高等一系列問題，又存在著諸如銀行體系不健全和國家政策扶持不夠等外部環(huán)境原因。要想有效解決中小企業(yè)融資難的問題，不僅要從企業(yè)內(nèi)部入手，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提高貸款信用，而且還需要通過政府、企業(yè)、銀行三方的積極配合，共同營造一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟市場，為中小企業(yè)的進一步有序發(fā)展提供一個寬松的融資環(huán)境，從根本上來解決中小企業(yè)融資難題。

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