戴 昊

（山東省企業(yè)聯合會 山東 濟南 250101）

隨著我國經濟的持續(xù)快速發(fā)展，我國中小企業(yè)也得到了長足的發(fā)展，無論是企業(yè)規(guī)模還是為國家GDP 增長的貢獻都得到持續(xù)增長。 在我國，“目前在工商行政部門注冊的中小企業(yè)已經超過1000 萬家，占全國企業(yè)總數的99%， 中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務的價值占GDP 比重超過50%，出口占60%，上繳稅收占43%，并提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會”。其重要性從中也可略見一斑，但中小企業(yè)的融資難也是一個客觀存在的事實。 面對這樣一只攔路虎，作為主體的企業(yè)應該怎樣來應對？

企業(yè)融資難是大家都避免不了的話題，而作為融資難隊伍里的老大難中小企業(yè)，融資更是難上加難。 以中小企業(yè)為放貸對象的基層銀行有責無權，有心無力；實行資產負債比例管理后，逐級下達“存貸比例”，使本來就少的貸款數量更為可憐，貸款供應缺口加大。 并且銀行只認可土地房產等不動產做抵押，中小企業(yè)擔保機構少，擔保品種單一，尋保難。 因此，中小企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力。 為此，筆者針對以上問題進行了思考， 結合今年去西歐各國的所見所聞，以期找出中小企業(yè)融資方式和方法的新路子。

政府方面：政府的工作主要可以從2 個大的方面著手：一是，改善融資環(huán)境；二是，完善硬件設施。前者主要包括建立完善的法律體系和服務體系，而后者則主要包括中小企業(yè)融資的管理機構和執(zhí)行機構的建立和完善。

（1）完善中小企業(yè)立法。 完善的中小企業(yè)立法不僅能夠規(guī)范中小企業(yè)的行為，而且還能夠體現政府對中小企業(yè)的重視，而政府的重視在解決中小企業(yè)的融資過程中是能夠產生很好的示范效應的，特別是在一個官本位思想尚未消失的社會，政府的牽頭是能產生很大的帶頭作用的。

（2）完善服務體系。由于中小企業(yè)的特殊作用，各國對中小企業(yè)的扶持已經是一種普遍的現象，而對中小企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的環(huán)境應該也是重要的組成部分。在服務體系中應側重為中小企業(yè)提供信息咨詢和對各種利益關系進行協調，在諸多的服務中，最重要的當數擔保,除了政府政策上的支持外，外部融資環(huán)境的改善也是解決融資難的關鍵，而服務體系的完善也是有利于降低企業(yè)融資成本的。

（3）健全管理機構。綜觀西歐的中小企業(yè)融資，不難發(fā)現它的融資機構的管理機構是相當健全和有效的，其中中小企業(yè)管理部門的作用就非常明顯。 管理機構的設立是落實相關政策的重要保障，我國整個中小企業(yè)自身的復雜，也需要相互之間協調有效的管理機構來分工合作地進行調節(jié)，“同為中小企業(yè)，國有企業(yè)和非國有企業(yè)卻受到不同的待遇。大部分的銀行貸款給了國有企業(yè)，其次是‘三資’企業(yè)，私營企業(yè)得到的貸款最少。 銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的的主要渠道，但獲得的信貸支持卻很少”。

（4）設立專門的政策性金融機構。 從西歐各國的中小企業(yè)的融資中，不難發(fā)現，它的三家專門的政策性金融機構的作用是不容忽視的，而這在我國目前還是比較欠缺的。 雖然我國目前也有一些政策性銀行，但是并沒有專門的針對中小企業(yè)融資的專門的政策性銀行，而現有的政策性銀行在解決中小企業(yè)融資中的作用也是有限的，所以建立專門的針對中小企業(yè)融資的政策性銀行是尤為必要的。 “政策性中小企業(yè)銀行的設立不僅能夠解決企業(yè)發(fā)展的資金需求，同時也在貫徹政府有關經濟政策的過程中， 還會產生一種外在的示范和倡導效應，通過政策性融資活動間接地吸引和誘導商業(yè)性金融機構和私人部門從事中小企業(yè)投融資活動?！蔽覈狈ｉT的中小企業(yè)銀行，導致中小企業(yè)融資難，企業(yè)難以籌集發(fā)展所需要的資金。鑒于中小企業(yè)貸款頻繁、貸款數額少的特點，國家應設立專門的中小企業(yè)政策性銀行和商業(yè)性銀行，解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產投資方面對中長期銀行貸款的需求。 對于國家鼓勵的行業(yè)以及產業(yè)相關中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款， 以利于中小企業(yè)積極進行產業(yè)轉移或產業(yè)升級，通過政策引導來刺激中小企業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展，創(chuàng)造與大企業(yè)在同等條件下提高市場競爭力的能力和水平。 還應建立一些地方性證券市場，為中小企業(yè)直接融資和股票交易提供場所，不斷增強中小企業(yè)的資本金實力。

企業(yè)方面：中小企業(yè)可以從提升企業(yè)自身內部實力和優(yōu)化企業(yè)外部關系這2 個方向努力。

（1）壯大企業(yè)自身的內部實力。從企業(yè)內部來說，壯大自身的實力對于解決中小企業(yè)融資難是非常重要的， 畢竟在企業(yè)的融資過程中，并不是所有的中小企業(yè)都是比較困難的，對于那些效益較好的中小企業(yè)，很多金融機構還是爭先恐后地給他們提供資金的，所以要解決企業(yè)融資難的問題，關鍵還是中小企業(yè)自身的發(fā)展壯大。

（2）優(yōu)化和大企業(yè)之間的外部關系。就企業(yè)和外部的關系而言，筆者認為我國的中小企業(yè)也可以嘗試建立西歐各國的那種大企業(yè)和中小企業(yè)之間的承包關系，這不僅有利于增強中小企業(yè)的競爭力，還有利于解決融資難的問題，當然這一關系建立的前提還在于企業(yè)自身的“修身”。對于改善和大企業(yè)的關系，就西歐各國的事實而言，中小企業(yè)和大企業(yè)之間的良好關系，在中小企業(yè)的成功融資的過程中發(fā)揮了非常重要的作用，而這種關系在中國幾乎是不存在的，這在某種程度上也加劇了中國中小企業(yè)的擔保難，而在專門的擔保機構尚未建立的情況下，無疑是雪上加霜。所以在突破企業(yè)融資難的瓶頸過程中，不僅要企業(yè)自身不斷地修煉，還依賴于外部環(huán)境的改善。此外，中小企業(yè)在整個經濟和社會發(fā)展過程中的作用也決定了政府對中小企業(yè)的扶植不僅是必然，而且是必要的。

（3）實施企業(yè)信息管理系統，一般來說，實施信息系統的風險會隨著企業(yè)規(guī)模的減小而增大，主要是因為信息系統實施所用資金流占企業(yè)總資金流的比例往往會隨企業(yè)規(guī)模的減小而增大。 在這一點上，大家可以理解為規(guī)模效益。 如果把資金比作企業(yè)的血液，那么大家可以理解同樣是一滴血液從小動物身上流出和體型大的動物上流出對生物體的影向是絕對不同的。 更何況在目前的宏觀貨幣政策下，強行上信息系統，追求企業(yè)中長期的利益，不如先走好當下，讓企業(yè)平穩(wěn)地度過這個資金荒的時期。 在短期融資出現困難下，企業(yè)管理的第一要務是生存而不是盈利。所以資金控制是當前貨幣形勢下實施企業(yè)信息系統的第一要務。

（4）培養(yǎng)和引進高素質的融資人才

我國多數中小業(yè)在人才選拔上重視人的資歷， 輕視人的能力；重視人的穩(wěn)定性，輕視人的創(chuàng)造性，高素質的人才難以脫穎而出，造成人力資源人量閑置浪費。在領導任命上，能上不能下，大多數中小業(yè)對領導聘任制的實施形式化，考核標準不明確，要采用行政式的選拔方式，人為因素較多，勝任與不勝任界限模糊，最終導致較高的人才向其他機制好的民營企業(yè)或外資企業(yè)流動，造成人才流失。

（5）實施中小企業(yè)實施預算管理

一個完整的預算體系包括了很多的內容。首先要有專人負責預算的編制過程，一般是企業(yè)的財務經理來負責。 有專人負責能夠保證預算編制的進度和質量。 另外，所有執(zhí)行預算的人員都應該參加預算的編制工作。因為預算的編制，涉及企業(yè)的各個部門，只有執(zhí)行人參與預算的編制。 才能使得預算成為他們自愿努力完成的目標。 同時應訂定預算編制時程表，以確定在新年度開始時，所有業(yè)務運作均有所依循。企業(yè)的最高管理層根據長期發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)的實際經營情況，利用變量分析等工具，提出企業(yè)一定時期的總目標，并下達規(guī)劃指標。預算要以企業(yè)經營目標為前提，進行綜合分析及平衡,批準后的預算下達給各部門執(zhí)行。

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