胡義芳

（1.中南財經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院 湖北 武漢 430073；2.河南財政稅務(wù)高等?？茖W(xué)校金融系 河南 鄭州 451464）

1 武漢市科技與金融結(jié)合現(xiàn)狀

1.1 武漢市科技發(fā)展現(xiàn)狀

武漢市2011 年全年全口徑財政收入1795.99 億元， 比上年增長26.8%。 地方財政收入1194.30 億元，增長32.0%。 地方一般預(yù)算收入673.26 億元，增長40.0%。其中，稅收收入547.68 億元，增長37.9%；非稅收入125.58 億元，增長49.9%。

2011 年末全市擁有政府部門屬科學(xué)技術(shù)研究機(jī)構(gòu)100 所， 國家重點實驗室21 個，國家實驗室1 個，國家工程實驗室3 個，國家級工程技術(shù)研究中心22 個，國家級企業(yè)技術(shù)中心18 個。 兩院院士59 人。全年研究與實驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費支出175 億元，比上年增加39 億元。承擔(dān)國家級科技計劃項目2051 項，實施市科技計劃項目329 項。市級登記科技成果300 項，獲獎科技成果392 項。其中，國家獎30 項。專利申請21879 件，增加6834 件。 其中，發(fā)明專利6362 件，增加1702 件。專利授權(quán)11588 件，增加1423 件。 其中，發(fā)明專利2585 件，增加854件。每萬人發(fā)明專利擁有量7.4 件。技術(shù)市場合同成交額107.51 億元，增長21.0%。

全市國家級孵化器15 家、國家級科技產(chǎn)業(yè)化基地26 個，年末高新技術(shù)企業(yè)597 家，新增153 家；民營科技企業(yè)7500 家，增加700 家。全年實現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值3448.90 億元，增長30.7%；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值1074.11 億元，增長29.7%。

1.2 武漢市金融發(fā)展現(xiàn)狀

2011 年末，全市共有金融機(jī)構(gòu)271 家，比上年增加32 家。 其中，在漢總部9 家，比上年增加2 家。 年末小額貸款公司31 家，比上年增加13 家；私募基金及基金管理公司91 家，增加56 家。已有25 家金融機(jī)構(gòu)在漢興建或擬籌建后臺服務(wù)中心，增加6 家。

2011 年，全市社會融資規(guī)模達(dá)到2631 億元。 年末共有上市公司57 家， 比上年增加4 家。 資本市場融資額164.61 億元， 比上年增長199.1%；占全國比重2.4%，比上年提高1.9 個百分點。 證券市場快速擴(kuò)張，2006 年至2011 年，網(wǎng)點數(shù)由77 個增加到89 個，證券交易額由4410.11 億元增加到17170.10 億元，年平均增長41.0%。 其中，股票和債券交易活躍， 股票交易額由3392.72 億元增加到14669.11 億元，年平均增速高達(dá)50.0%； 債券交易額由2008 年的40.21 億元擴(kuò)大到2011 年的103.48 億元， 特別是2011 年增長快速， 比上年增加66.26億元，增長178.0%。 期貨交易平穩(wěn)發(fā)展，2011 年代理交易額54850.57億元，比上年增加2981.69 億元，增長5.7%。

2011 年末，我市地區(qū)金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額11519.58 億元，比上年增長8.7%；本外幣貸款余額10157.53 億元，增長16.0%。 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額57.26 億元，比上年減少3.55 億元，不良貸款率0.56%，比上年下降0.14 個百分點。 年末，小企業(yè)貸款余額1209.78億元，比年初增加283.27 億元，增長30.6%，比上年多增32.04 億元。新增貸款排前五的行業(yè)（不含房地產(chǎn)業(yè)）分別是：交通運輸、倉儲和郵政業(yè)253.93 億元，批發(fā)和零售業(yè)172.3 億元，建筑業(yè)150.16 億元，制造業(yè)142.74 億元，境外貸款117.12 億元?？萍计髽I(yè)及涉農(nóng)貸款增長較快。金融機(jī)構(gòu)對示范區(qū)貸款余額682.37 億元，增長36.3%，比年初增加177.34 億元；涉農(nóng)貸款余額833.46 億元，比年初增加189 億元，比上年多增41.1 億元。 保險業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，全年實現(xiàn)保費收入187.24 億元，增長12.6%。 其中財產(chǎn)險48.29 億元，增長20.0%；人身保險138.95 億元，增長10.3%。

1.3 武漢市政府促進(jìn)科技與金融結(jié)合的現(xiàn)狀

1.3.1 政策護(hù)航，推動科技金融工作

武漢市相關(guān)部門相繼出臺了《關(guān)于加快科技金融創(chuàng)新、推進(jìn)武漢科技金融結(jié)合試點工作的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于推進(jìn)東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)綜合性科技金融創(chuàng)新試點的實施意見》、《市科技局、 市政府金融辦、市財政局關(guān)于推動科技金融市區(qū)聯(lián)動促進(jìn)科技型企業(yè)發(fā)展的實施意見》、《武漢市科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險專項資金管理暫行辦法》、《武漢市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化貸款貼息項目管理暫行辦法》等相關(guān)文件，以推動科技與金融的結(jié)合。

1.3.2 多渠道為中小型科技企業(yè)融資

不斷健全完善三級評審制度，建立起企業(yè)、擔(dān)保、平臺、銀行四級風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制共同來分擔(dān)風(fēng)險損失，2011 年，市科技局投融資平臺從銀行爭取貸款90685 萬元，與招商銀行聯(lián)合發(fā)行了總額2.7 億元的集合票據(jù)，積極支持漢口銀行在資本特區(qū)成立科技金融服務(wù)中心；光谷資本特區(qū)金融超市受理306 項56 億元融資需求， 對接金融機(jī)構(gòu)459項，54 家企業(yè)實現(xiàn)20 億元融資授信。

1.3.3 多方合作，共建共贏

2011 年，市科技局依托投融資服務(wù)平臺，成立了總規(guī)模達(dá)5.5 億元的6 支科技投資基金；光谷資本特區(qū)新增投資機(jī)構(gòu)40 多家，總數(shù)超過60 家，累計資本從50 億元增長到100 億元。

1.3.4 推進(jìn)科技擔(dān)保平臺建設(shè)

2011 年，市科技擔(dān)保平臺與新洲區(qū)簽訂了合作協(xié)議，開拓了與銀行擔(dān)保合作，籌建了擔(dān)保投資基金，新增科技擔(dān)保貸款19960 萬元；光谷資本特區(qū)新增3 家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，全區(qū)中小企業(yè)累計獲得擔(dān)保貸款超過60 億元，啟動企業(yè)信用體系建設(shè)，初步建立覆蓋4000 多家科技企業(yè)、重點企業(yè)的信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)。

1.3.5 全面推進(jìn)科技保險工作

2011 年，市科技局出資為全市58 家高新技術(shù)企業(yè)的約1.06 億美元的出口產(chǎn)品購買了出口信用科技保險，34 家高新技術(shù)企業(yè)購買了1024 萬元的科技保險產(chǎn)品，獲得了約61 億保額的保險服務(wù)；光谷資本特區(qū)39 家高新企業(yè)繳納保費1135.6 萬元， 購買了科技保險共計56.93 億元。

1.3.6 進(jìn)一步加大推進(jìn)科技企業(yè)上市工作

2011 年，我市有華中數(shù)控等4 家科技型企業(yè)在境內(nèi)外掛牌上市，IPO 融資20.42 億元， 武橋重工等7 家企業(yè)上市申請已被證監(jiān)會正式受理，華大新型電機(jī)等企業(yè)進(jìn)入湖北證監(jiān)局輔導(dǎo)備案；光谷資本特區(qū)3 家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板成功上市，2 家籌備海外上市， 上市后備企業(yè)近200家。

1.3.7 積極支持光谷“資本特區(qū)”建設(shè)

在加大政策引導(dǎo)、完善市場體系、集聚金融資源、推動金融創(chuàng)新、服務(wù)科技企業(yè)等五個方面取得了初步成效。

2 國內(nèi)促進(jìn)科技金融結(jié)合的政府作用借鑒

2.1 北京“中關(guān)村”模式

中關(guān)村充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用， 圍繞發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)重大科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化；針對初創(chuàng)期企業(yè)融資難，在全國率先設(shè)立了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，搭建了創(chuàng)業(yè)投資促進(jìn)工作平臺；實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)貼政策， 吸引境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)到中關(guān)村聚集；研究促進(jìn)天使投資發(fā)展，成立了天使投資聯(lián)盟。 針對快速成長期企業(yè)擔(dān)保難、貸款難問題，設(shè)立了針對重點企業(yè)群體的擔(dān)保貸款綠色通道；組織發(fā)行高新技術(shù)企業(yè)集合信托計劃、集合企業(yè)債券、集合票據(jù)等；通過銀政企多方合作的方式，搭建了專門的貸款融資平臺，組織開展了信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、信用保險及貿(mào)易融資和小額貸款試點工作。在促進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展期企業(yè)發(fā)展方面，大力發(fā)展產(chǎn)（股）權(quán)交易，促進(jìn)具有一定規(guī)模企業(yè)的產(chǎn)（股）權(quán)流動；實施改制上市資助政策，搭建專業(yè)化的企業(yè)改制上市服務(wù)平臺，支持企業(yè)到中關(guān)村代辦股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌和到境內(nèi)外資本市場上市。

2.2 上海模式

上海模式的主要創(chuàng)新在于加強(qiáng)平臺建設(shè)，深化銀政合作。各區(qū)縣、園區(qū)都建立了金融服務(wù)平臺，指導(dǎo)政府部門為企業(yè)提供融資服務(wù)。 平臺還和銀行擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)建立了緊密的聯(lián)系，還與多家商業(yè)銀行建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。目前由各級政府部門和各類融資服務(wù)機(jī)構(gòu)參與協(xié)同的中小企業(yè)金融服務(wù)體系已經(jīng)基本形成。近年來上海不但加大了對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持， 也培育了一大批專業(yè)的擔(dān)保公司，還出臺了相關(guān)的免稅政策。 為了減少和消除商業(yè)銀行對中小企業(yè)信息不對稱問題，上海市信息委、金融辦建立了上海市中小企業(yè)信貸服務(wù)平臺，為解決信貸決策提供了依據(jù)。

2.3 杭州模式

杭州市在科技金融的結(jié)合方面，創(chuàng)造了科技型中小企業(yè)融資的杭州模式：按照“政府引導(dǎo)、市場化運作”的思路，政府改革科技資金使用方式，科技銀行探索新的商業(yè)模式，政策性科技擔(dān)保公司完善新服務(wù)方式，實現(xiàn)“政銀保聯(lián)動”（政府、銀行、擔(dān)保三方聯(lián)動）。 同時搭建了杭州市創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心投融資服務(wù)平臺。 在一個平臺、三項支撐的基礎(chǔ)上逐步形成了“四位一體”的科技金融體系，有效緩解了科技型中小企業(yè)融資難題，促進(jìn)了科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，為支持科技人才創(chuàng)業(yè)、發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級提供了有力支撐。

2.4 蘇州模式

蘇州市科技金融政策支持的對象， 主要是針對采用創(chuàng)新成果進(jìn)行科技創(chuàng)業(yè)階段。這個階段或者是以新成果創(chuàng)新企業(yè)，或者是企業(yè)轉(zhuǎn)向采用新技術(shù)生產(chǎn)新產(chǎn)品。 在江蘇率先設(shè)立了5000 萬元的科技型企業(yè)信貸風(fēng)險準(zhǔn)備金， 主要用于為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對科技型中小企業(yè)發(fā)放的貸款進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償， 以推動銀行加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持力度。在江蘇率先設(shè)立科技小貸公司，并且成立再擔(dān)保基金和推動科技保險的發(fā)展。 蘇州市政府設(shè)立了2 億元的再擔(dān)保基金，引入“擔(dān)保+投資”的新模式。 政府通過稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼等政策鼓勵在蘇州設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。財政對科技型企業(yè)上市融資實施獎勵政策。財政對科技貸款進(jìn)行貼息，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款補(bǔ)貼。財政對科技保險費實施貼補(bǔ)等等。

3 國外促進(jìn)科技金融結(jié)合的政府作用借鑒

3.1 美國政府為科技發(fā)展提供金融支持

美國科技投資中，政府和企業(yè)的投資大致相當(dāng)，近幾年的發(fā)展趨勢中，政府所占的比例逐漸縮小。 美國政府除直接參與大量科技投資外，還在財政上支持企業(yè)增加科技投資，主要有3 種措施：直接經(jīng)費資助、信貸支持、稅收優(yōu)惠。 美國政府為促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，采取的措施還有貸款貼息、提供信貸擔(dān)保、建立科技信貸機(jī)構(gòu)等。同時不斷拓寬融資渠道，政府有效地參與了高新技術(shù)應(yīng)用債券的發(fā)行中。 為了鼓勵風(fēng)險投資，美國政府于20 世紀(jì)50 年代推出了“小企業(yè)投資公司（SBIC）”計劃，20 世紀(jì)80 年代后期，又對稅制進(jìn)行改革，使風(fēng)險投資稅率由49%大幅降到20%。 美國還形成了全國性、區(qū)域性、社區(qū)性三個層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，通過政府貸款擔(dān)保計劃，為中小企業(yè)貸款提供支持。

3.2 日、德政府重視對科技的金融支持

日本政府在金融方面對科技扶植,主要運用金融政策，利用財政投資貸款資金，通過政府金融機(jī)構(gòu)兩行（日本開發(fā)銀行和日本輸出入銀行）和十庫（國民金融庫、中小企業(yè)金融庫等）的途徑向企業(yè)提供低息科技貸款。 因此日本開發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立技術(shù)振興貸款制度，根據(jù)這些制度對采用新技術(shù)和進(jìn)行研究開發(fā)的企業(yè)提供大量優(yōu)惠貸款。 日本政府還通過完善的金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)風(fēng)險投資的發(fā)展。 日本為了更有效地促進(jìn)風(fēng)險企業(yè)的發(fā)展,實施了信用保證制度,即由政府出資成立信用保證機(jī)構(gòu)，為風(fēng)險企業(yè)貸款提供擔(dān)保。目前，這種信用保證機(jī)構(gòu)主要有信用保證協(xié)會和中小企業(yè)信用保險金庫。

德國政府為鼓勵企業(yè)創(chuàng)新，通過一定的風(fēng)險擔(dān)保，促使銀行為科技企業(yè)提供貸款，對中小企業(yè)的科研開發(fā)進(jìn)行貸款貼息。 政府制定了“小型高技術(shù)企業(yè)投資計劃”,此計劃旨在激勵投資公司或其他投資者參與小型高技術(shù)企業(yè)的研究開發(fā)工作，以擴(kuò)大企業(yè)的自有資本，使企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品分別在開發(fā)階段、成長階段（近市場階段）、成熟階段（進(jìn)入市場階段）的投資得以保證。 此外，以技術(shù)為導(dǎo)向的中小企業(yè)創(chuàng)建，可以在廠房建設(shè)，設(shè)備購置等方面得到政府的資助。 企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險投資，可以得到30%的政府撥款。

4 促進(jìn)武漢市科技與金融結(jié)合的政策建議

科技金融創(chuàng)新領(lǐng)域遍及金融監(jiān)管、科技管理及相關(guān)領(lǐng)域，與政府多個職能部門和金融監(jiān)管部門密切相關(guān)，政府部門與監(jiān)管部門的主要作用在于制定相關(guān)的政策進(jìn)行正確引導(dǎo)。

4.1 創(chuàng)新財政對科技的投入方式

推進(jìn)“撥改投”和“撥引貸”改革，加大財政科技資金進(jìn)行跟進(jìn)投資、風(fēng)險補(bǔ)償、貸款貼息、后補(bǔ)助等多種形式的投入方式，加強(qiáng)財政科技投入與銀行信貸、創(chuàng)投資金和企業(yè)研發(fā)資金的結(jié)合。 充分考慮到企業(yè)處于不同生命周期階段科技金融政策支持效應(yīng)的差異性，進(jìn)一步完善種子期科技金融政策支持方式。政府還可以根據(jù)科技金融產(chǎn)品的投向等因素，有選擇地直接購買科技金融產(chǎn)品，向科技型企業(yè)提供資金。

4.2 推進(jìn)科技金融專營機(jī)構(gòu)的建設(shè)

推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，對不同類型知識產(chǎn)權(quán)抵押的企業(yè)給予一定額度的貸款補(bǔ)貼；支持組建科技小額貸款公司和專業(yè)化的科技融資租賃公司。

4.3 大力發(fā)展多層次資本市場,

推動一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)實現(xiàn)股權(quán)融資；配合東湖高新區(qū)，做好代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)即新三板的試點工作； 對上市后備企業(yè)承擔(dān)科技計劃項目，建設(shè)企業(yè)研發(fā)中心、生產(chǎn)力促進(jìn)中心等給予重點支持。

4.4 豐富創(chuàng)業(yè)投資融資模式

建立創(chuàng)業(yè)投資補(bǔ)助資金， 引導(dǎo)社會各類資金及專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，形成一定規(guī)模的多元化風(fēng)險資本；落實有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的財政稅收政策；充分發(fā)揮政府風(fēng)險投資引導(dǎo)基金的作用，積極引導(dǎo)民間資本投資。

4.5 優(yōu)化科技金融環(huán)境

推動武漢市科技企業(yè)信用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，改善武漢市信用環(huán)境；組建面向不同區(qū)域和不同產(chǎn)業(yè)的科技金融超市，為高新技術(shù)企業(yè)和各種金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化、高效率的中介服務(wù)；倡導(dǎo)在大學(xué)設(shè)立科技金融專業(yè)課程，培養(yǎng)專業(yè)化的科技金融創(chuàng)新人才；組織科技金融培訓(xùn)班，開展科技金融人才交流，加大科技金融人才引進(jìn)力度，對科技金融人才引進(jìn)給予政策支持

4.6 培育廣覆蓋的科技保險體系

要將保險服務(wù)拓展到科技企業(yè)成長的各個階段， 在企業(yè)自主創(chuàng)業(yè)、融資、企業(yè)并購以及戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈等方面提供保險支持；要建立保險公司、科研機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)共同參與的科技保險產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制；試行專利權(quán)保險、著作權(quán)保險、應(yīng)收賬款信用保險、融資信用保險等新的保險品種，實現(xiàn)保貸聯(lián)動、以保險促信用、以信用促融資功能。

［1］房漢廷.關(guān)于科技金融理論、實踐與政策的思考[J].中國科技論壇,2010(11):5-12.

［2］殷興山.建立完善的科技金融服務(wù)體系,支持國家自主創(chuàng)新示范區(qū)創(chuàng)建[J].武漢金融,2010(11):4-10.

［3］武漢市科技金融信息服務(wù)平臺網(wǎng)站[OL].

［4］武漢市科技局網(wǎng)站[OL].