李順金

（曹縣職業(yè)中等專業(yè)學(xué)校 山東 曹縣 274400）

1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近幾年中國地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量迅速增加，是中國地區(qū)的一支重要力量，中小企業(yè)數(shù)量占中國地區(qū)企業(yè)總數(shù)的90%以上， 貢獻(xiàn)GDP 占中國地區(qū)總量的60%以上，創(chuàng)造就業(yè)崗位占中國地區(qū)的80%以上。 其融資與發(fā)展的矛盾愈來愈突出，國務(wù)院金融政策調(diào)整，地方政府積極與各金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)，但都收效甚微，融資難已成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 由于種種因素的限制，金融體制的改革及金融業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重滯后，中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)較少，貨幣市場、資本市場發(fā)展緩慢，做為經(jīng)濟(jì)生力軍的中小企業(yè)的創(chuàng)立、發(fā)展很難，很少得到銀行方面的資金支持，據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查，規(guī)模以下的小企業(yè)90%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，微小企業(yè)95%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生借貸關(guān)系。 通常，中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高，無法給人以穩(wěn)定的投資預(yù)期，不是安全的放貸對象，因而不為銀行所青睞。 另外，囿于政策門檻，中小企業(yè)也無法如國有企業(yè)那樣獲得方便的融資，加之中小企業(yè)內(nèi)部控制不健全，財務(wù)報告的隨意性較大，透明度不高，信用等級偏低，難以滿足外部融資所要求的各項(xiàng)條件。 與大企業(yè)比較，大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營范圍較廣，風(fēng)險高，權(quán)益資金比率較低，對貸款具有“急、頻、少、大、高”（貸款急、頻率高、額度少、風(fēng)險大、成本高）的要求，加大了企業(yè)融資的復(fù)雜性，增加了融資成本，加之經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定易受經(jīng)營環(huán)境影響，亦加大了經(jīng)營風(fēng)險。 金融機(jī)構(gòu)提供的金融支持服務(wù)是以大型企業(yè)為對象來設(shè)計的，無論是出于效益還是風(fēng)險。 這些體制性缺陷，造成中小企業(yè)融資困難。 所以，推進(jìn)金融體制改革已刻不容緩。

2 解決我國中小企業(yè)融資困難的對策

2.1 深化金融組織體系改革，打破市場壟斷格局

無論是中小企業(yè)融資難而面臨的發(fā)展與生存困難，還是民間借貸風(fēng)險的頻繁發(fā)生，追究其根源，金融體制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相脫節(jié)是根本原因。 因此，應(yīng)改造國有商業(yè)銀行和國家控股的股份制商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)權(quán)主體的多元化，完善金融法人治理結(jié)構(gòu)， 建立有效的市場約束機(jī)制和激勵機(jī)制；發(fā)展非國有商業(yè)銀行，大力支持中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加快發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行；引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，規(guī)范和完善民間信用；建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，可以解決融資機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的后顧之憂，解決中小企業(yè)抵押難、擔(dān)保難的問題。 各級政府要設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，重點(diǎn)用于支持中小企業(yè)信用擔(dān)保與再擔(dān)保等。 可以由地方政府和中小企業(yè)共同出資成立中小企業(yè)信用保證基金（政府提供大部分資金，企業(yè)作為會員向基金出資），其目標(biāo)是向那些業(yè)務(wù)經(jīng)營良好，具有發(fā)展?jié)摿Φ侨狈ω攧?wù)擔(dān)保的中小企業(yè)提供信用保證。還可以利用第三方擔(dān)保（商業(yè)銀行向中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險貸款，同時將獲得第三方擔(dān)保人一定比例的貸款擔(dān)保），充當(dāng)?shù)谌綋?dān)保人的通常是政府所屬的非盈利機(jī)構(gòu)，還包括保險公司以及投資公司等。 另外，可以鼓勵建立中小企業(yè)互助擔(dān)保基金，互助擔(dān)保基金由一定區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)組成，具有民間自助性質(zhì)，互助擔(dān)?；饡T可以利用聯(lián)合信用的方式向銀行取得融資。 要注意防范金融發(fā)展中的無序競爭與過度競爭行為的發(fā)生。 從市場準(zhǔn)入來講，我們要支持民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)。 當(dāng)前雖然法律上沒有任何障礙和問題，但是事實(shí)上在民間資本參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的時候，還存在一些障礙，主要是民間資本發(fā)起設(shè)立某些金融機(jī)構(gòu)的時候，不能擁有比較獨(dú)立的主導(dǎo)地位，大型的國有金融機(jī)構(gòu)還成為設(shè)立這種機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件， 束縛了民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的自由度，也破壞了市場經(jīng)濟(jì)體系中權(quán)責(zé)自負(fù)的基本原則。 作為短期政策，它也具有一定的合理和現(xiàn)實(shí)性，但是畢竟難以長久。 所以未來規(guī)范民間資本行為，盡快制定民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的資格審核辦法，充實(shí)相應(yīng)的監(jiān)管力量，保證實(shí)現(xiàn)民間資本設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的資格審批的法制化。

2.2 促進(jìn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融市場開拓

鼓勵金融機(jī)構(gòu)在保持常規(guī)金融業(yè)務(wù)品種外，大力開拓中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)，推行電話銀行、信用借記卡、代理理財?shù)葮I(yè)務(wù)；繼續(xù)發(fā)展封閉式基金，積極推行開放式基金；發(fā)行零息債券； 適時推出以銀行同業(yè)拆借利率為基礎(chǔ)的浮動利率存款、浮動利率貸款等新型銀行業(yè)務(wù)品種；拓展商業(yè)保險品種，發(fā)展投資類保險和組合保險；探索資產(chǎn)證券化試點(diǎn)等等。 要積極發(fā)展資本市場， 盡快完善中小企業(yè)融資的創(chuàng)業(yè)板市場，選擇有條件的成長型中小高科技企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板證券市場進(jìn)行融資。 同時，積極推動中小企業(yè)的股份制改造，發(fā)揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進(jìn)行參股，對于具有一定控股實(shí)力的中小企業(yè)，可以向外資轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確的條件下，借助于多元投資主體上市在股票市場進(jìn)行融資，促使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷壯大。 要積極發(fā)展資本市場，盡快完善中小企業(yè)融資的創(chuàng)業(yè)板市場，選擇有條件的成長型中小高科技企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板證券市場進(jìn)行融資。 同時，積極推動中小企業(yè)的股份制改造，發(fā)揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進(jìn)行參股，對于具有一定控股實(shí)力的中小企業(yè)， 可以向外資轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)權(quán)明確的條件下，借助于多元投資主體上市在股票市場進(jìn)行融資，促使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷壯大。

2.3 健全金融監(jiān)管機(jī)制，培養(yǎng)中小金融機(jī)構(gòu)

建立和健全銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制和制度規(guī)范，形成從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)合規(guī)、風(fēng)險控制到市場退出的全方位監(jiān)管體系。 如建立金融風(fēng)險識別、預(yù)警和控制體系，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險；規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場推出機(jī)制，建立相應(yīng)的存款保險、投資者保護(hù)和保險保障制度。 提高金融監(jiān)管水平，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管和資本充足率約束，建立健全銀行、證券、保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)間以及同宏觀調(diào)控部門的協(xié)調(diào)機(jī)制。

培養(yǎng)中小金融機(jī)構(gòu)， 中小金融機(jī)構(gòu)專門為中小企業(yè)服務(wù)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加。 這就有助于解決中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。 中小金融機(jī)構(gòu)比較愿意為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。 因?yàn)樗鼈冑Y金少、無力為大企業(yè)融資，客觀條件使中小金融機(jī)構(gòu)不可能與大中型企業(yè)長期穩(wěn)定的合作， 其次中小企業(yè)融資需求是中小金融機(jī)構(gòu)可以承受的，并且它們在和中小企業(yè)長期穩(wěn)定合作中，增強(qiáng)了對中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解，有助于解決雙方的信息不對稱問題。 即使中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營狀況不十分了解，中小企業(yè)也會因自身利益關(guān)系注重自我監(jiān)督， 從而密切二者的合作關(guān)系，有利于中小企業(yè)的融資。 國內(nèi)可以由人民銀行牽頭，建立起受法律保護(hù)的中小企業(yè)金融局，并且對其所屬的職能部門進(jìn)行明確分工，積極解決不同中小企業(yè)的融資要求。 對于國有金融機(jī)構(gòu)開放市場主要指在打破國有銀行壟斷市場的局面，從民間培養(yǎng)中小金融機(jī)構(gòu)。 目前我國國有銀行正在成立專門的中小企業(yè)融資部門，加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和拓展。

綜合上述歸總起來可列為三個要點(diǎn)：其一，將民間金融納入國家信用保障，給予規(guī)范管理；其二，將國家金融、民間金融對接，銜接真空地帶，并共同推動金融體制改革和創(chuàng)新；其三，構(gòu)建信用機(jī)制和完善地方管理，以此減少金融風(fēng)險。 在不斷完善中小企業(yè)融資體系的基礎(chǔ)上認(rèn)清內(nèi)部問題，把握外部制約因素，適時引入風(fēng)險投資機(jī)制，則會助中小企業(yè)走出“瓶頸”，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前困難局面。S

［1］徐楊.淺析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及破解中小企業(yè)融資難的途徑[J].廣東科技，2012 年第3 期.

［2］馬宏建.中小企業(yè)融資有新方[N].中國改革報，2003-7-16.