馮詠梅

（富潤(rùn)控股集團(tuán)有限公司，浙江 諸暨 311800）

工業(yè)經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)企業(yè)向來是諸暨地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐。長(zhǎng)期以來，諸暨民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，是諸暨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ?，為解決地方就業(yè)和收入壓力，支持經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展發(fā)揮了積極作用。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，諸暨民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境尚存在很多問題，金融對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持還有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

一、調(diào)查基本情況

本次調(diào)查共在諸暨市范圍內(nèi)選取了300家樣本企業(yè)，分布情況如表1：

表1 調(diào)查樣本企業(yè)注冊(cè)資本規(guī)模分布情況（單位：家）

調(diào)查內(nèi)容為企業(yè)經(jīng)營(yíng)及融資情況。諸暨市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)眾多，產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)明顯，形成了以襪業(yè)、珍珠、銅加工及新型材料、機(jī)電裝備制造、紡織服裝、環(huán)保新能源等工業(yè)六大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的“6+2”產(chǎn)業(yè)體系?，F(xiàn)有經(jīng)濟(jì)戶口80290 戶，其中企業(yè) 15130家，個(gè)體工商戶65160戶。2011年全市生產(chǎn)總值740億元，財(cái)政總收入80億元。

目前，諸暨市金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成見表2。

二、當(dāng)前諸暨民營(yíng)企業(yè)融資中存在的問題

（一）融資需求旺盛，需求難以滿足

在所調(diào)查的企業(yè)中，2011年有資金需求的企業(yè)258家，同比增長(zhǎng)12.2%；需求資金954673萬元，同比增長(zhǎng)45.3%。實(shí)現(xiàn)融資的企業(yè)253家，同比增長(zhǎng)13.5%；融資金額813938萬元，同比增長(zhǎng)41.1%。出現(xiàn)資金缺口的企業(yè)152家，同比增長(zhǎng)42.1%；缺口資金總量140735萬元，同比增長(zhǎng)75.1%。企業(yè)融資滿足度85.3%，同比減少3%。

表2 諸暨市銀行網(wǎng)點(diǎn)分布數(shù) （單位：家）

（二）融資渠道單一，分布明顯失衡

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，253家企業(yè)有融資行為，其中239家企業(yè)通過銀行貸款融資，占94.47%；貸款金額為66.39億元，占融資總額的81.57%。融資渠道為單一銀行貸款的企業(yè)有195家，占融資企業(yè)77.08%，貸款金額59.94億元，占融資總額的73.64%。15家企業(yè)通過小額貸款公司貸款，占融資企業(yè)數(shù)的5.93%，貸款額為5613萬元，占融資總額的0.69%。38家企業(yè)有個(gè)人借款，占融資企業(yè)數(shù)的10%，借款金額7147萬元，占融資總額的15.02%。10家企業(yè)有企業(yè)借款，占融資企業(yè)3.95%，借款金額7230萬元，占融資總額的0.89%。還有1家企業(yè)有上市融資，占融資企業(yè)數(shù)的0.40%，上市融資13億元，占融資總額的15.97%。由此可見，企業(yè)融資主渠道仍是銀行貸款，無論是企業(yè)家數(shù)還是貸款金額均占據(jù)絕對(duì)比重。

（三）融資成本增加，附加條件增多

在本次調(diào)查中，有239家企業(yè)填報(bào)了融資成本數(shù)據(jù)，181家企業(yè)認(rèn)為融資成本上升，占75.7%；認(rèn)為持平的54家，占22.6%；認(rèn)為下降的4家，僅占1.7%。數(shù)據(jù)還顯示，四大國有銀行的實(shí)際年利率均已超過10%，其他商業(yè)銀行普遍在12%-18%之間。銀行在貸款時(shí)，除了基準(zhǔn)利率上浮20%-30%外，還要求有50%-100%、甚至更高比例的存款回報(bào)。融資成本中貸款利息支出占46.23%，其他支出成本占53.77%，包括承兌貼現(xiàn)、支付存款回報(bào)利息、承兌手續(xù)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)、購買基金或保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)、公關(guān)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)等，大大增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。2011年上半年，諸暨市年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入500萬元以上企業(yè)銀行貸款余額和流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)增幅比一季度分別低2.7個(gè)和1.6個(gè)百分點(diǎn)，同期500萬元以上工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用卻高達(dá)14.14億元，增長(zhǎng)34.6%，比主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅高出10.2個(gè)百分點(diǎn)。

（四）企業(yè)資金鏈脆弱，潛在風(fēng)險(xiǎn)增大

據(jù)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)平均獲貸周期為1.9個(gè)月，其中最長(zhǎng)周期為12個(gè)月。一些企業(yè)因無法及時(shí)從銀行獲得足額的貸款，不得不轉(zhuǎn)向民間高額融資，增大了資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)；由于缺乏貸款抵押物、擔(dān)保公司收費(fèi)高，不少企業(yè)采取互保的形式獲取貸款。企業(yè)互保弊端十分明顯，一旦某家企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，不能及時(shí)歸還貸款，關(guān)聯(lián)企業(yè)將成為銀行的追貸對(duì)象，“多米諾骨”效應(yīng)的波及面及影響程度都將成幾何倍數(shù)放大。

三、當(dāng)前諸暨民營(yíng)企業(yè)融資困難的原因

（一）民營(yíng)企業(yè)自身?xiàng)l件欠缺

部分民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平不高，達(dá)不到銀行的授信標(biāo)準(zhǔn)。一是部分民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不透明，向銀行機(jī)構(gòu)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表不能反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，銀企信息不對(duì)稱現(xiàn)象仍然普遍存在。二是部分民營(yíng)企業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)模糊，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，采取家族式經(jīng)營(yíng)，企業(yè)間關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，增加銀行授信決策判斷的難度。三是部分民營(yíng)企業(yè)靠租廠房或辦公設(shè)備進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，缺少有效房產(chǎn)權(quán)證，設(shè)備陳舊落后或?qū)Ｓ眯院軓?qiáng)，難以作為抵押物向銀行機(jī)構(gòu)貸款。四是少數(shù)民營(yíng)企業(yè)誠信意識(shí)淡薄，經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范，大量采用現(xiàn)金交易，隱藏銷售收入，資金體外循環(huán)，故意隱瞞真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資信狀況，增加了銀行貸前調(diào)查和貸后管理的困難。

（二）社會(huì)中介服務(wù)體系有待健全

目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保手續(xù)費(fèi)用較高，部分擔(dān)保公司要求民營(yíng)企業(yè)提供保證金，加上較為嚴(yán)格的反擔(dān)保要求，抑制了小企業(yè)通過擔(dān)保公司獲取銀行貸款的需求。部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，經(jīng)營(yíng)行為短期化特征明顯，不能主動(dòng)履行代償義務(wù)，使得銀行機(jī)構(gòu)提高與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的準(zhǔn)入條件，不愿意與擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，進(jìn)一步加大了民營(yíng)企業(yè)融資的難度。

（三）小企業(yè)貸款機(jī)制有待完善

一是部分銀行機(jī)構(gòu)追求利潤(rùn)最大化，細(xì)化成本核算，信貸資源配置向大客戶集中，傾向于大項(xiàng)目營(yíng)銷、發(fā)放大額貸款，對(duì)推進(jìn)小企業(yè)貸款的動(dòng)力不足，相對(duì)忽視民營(yíng)企業(yè)信貸工作。二是部分銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制不完善，缺乏量化的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算工具和有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，沒有建立完善的小企業(yè)貸款核算機(jī)制，產(chǎn)品定價(jià)能力相對(duì)較低，無法準(zhǔn)確核算、界定小企業(yè)貸款的成本和收益，難以全面覆蓋小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是部分銀行機(jī)構(gòu)實(shí)行較為嚴(yán)格的問責(zé)機(jī)制，沒有建立合理的盡職免責(zé)制度，缺乏針對(duì)性的績(jī)效考核體系和激勵(lì)機(jī)制，削弱了小企業(yè)信貸營(yíng)銷人員的工作積極性。四是貸款新產(chǎn)品的普及度不高。

四、對(duì)策建議

（一）建立和完善“六項(xiàng)機(jī)制”，扎實(shí)推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)貸款工作

1.建立貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。在法規(guī)和政策允許范圍內(nèi)，根據(jù)民營(yíng)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平、信用程度，科學(xué)測(cè)算違約率、損失率，通過綜合考慮資本成本、運(yùn)營(yíng)成本、稅賦成本、目標(biāo)收益等因素自主確定貸款利率，對(duì)不同借款人實(shí)行差別利率，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化靈活調(diào)整，確保收益能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本。

2.建立獨(dú)立的核算機(jī)制。區(qū)域內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)要設(shè)立專門部門（如中小企業(yè)部、個(gè)私業(yè)務(wù)部、三農(nóng)業(yè)務(wù)部）負(fù)責(zé)民營(yíng)企業(yè)貸款工作，加強(qiáng)政策指導(dǎo)、制度創(chuàng)新和授信風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)，加強(qiáng)成本核算，運(yùn)用內(nèi)部簡(jiǎn)易核算的方式，單獨(dú)考核民營(yíng)企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的成本和收益。

3.建立有效的貸款審批機(jī)制。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盡量實(shí)現(xiàn)貸款產(chǎn)品和運(yùn)作流程的標(biāo)準(zhǔn)化，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)間；要設(shè)計(jì)專門格式的民營(yíng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)書和調(diào)查、審批報(bào)告。同時(shí)，注重現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查核實(shí)，不單純依賴財(cái)務(wù)報(bào)表，要通過信貸人員的盡職調(diào)查。

4.構(gòu)建與小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)相適應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制。一是建立和完善民營(yíng)企業(yè)貸款業(yè)績(jī)考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制，要建立小額貸款薪酬激勵(lì)辦法，讓民營(yíng)企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)量、效益和質(zhì)量與客戶經(jīng)理薪酬直接掛鉤。二是建立對(duì)借款人的激勵(lì)約束機(jī)制。

5.建立客戶經(jīng)理等專業(yè)人員培訓(xùn)機(jī)制。在對(duì)民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和分布等因素，合理配置客戶經(jīng)理隊(duì)伍，同時(shí)強(qiáng)化對(duì)信貸人員等有關(guān)業(yè)務(wù)人員的嚴(yán)格培訓(xùn)，切實(shí)提高信貸人員風(fēng)險(xiǎn)防控和金融服務(wù)水平。

6.建立和健全小企業(yè)通報(bào)機(jī)制。對(duì)民營(yíng)企業(yè)要建立臺(tái)賬管理，加強(qiáng)日常經(jīng)營(yíng)的監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)客戶違約情況，一律停止發(fā)放貸款，并在轄內(nèi)通報(bào)予以警示。轄內(nèi)也要定期開展優(yōu)質(zhì)、誠信小企業(yè)客戶的評(píng)選工作，對(duì)于優(yōu)質(zhì)、誠信的小企業(yè)客戶在可能范圍內(nèi)予以各項(xiàng)優(yōu)惠措施，推行小企業(yè)客戶“紅名單”和“黑名單”制度。

（二）強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)自身建設(shè)，促進(jìn)其持續(xù)快速發(fā)展

加快民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人誠信系統(tǒng)建設(shè)，深入開展誠信知識(shí)教育和金融知識(shí)宣講，引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)信用意識(shí)，規(guī)范資金運(yùn)作，加大信息披露力度，增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)作透明度，遵循誠實(shí)信用、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和融資活動(dòng)。指導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，并使銀行機(jī)構(gòu)能及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平和資金運(yùn)用情況，規(guī)避銀企信息不對(duì)稱現(xiàn)象，促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)和民營(yíng)企業(yè)之間建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的信用合作關(guān)系。同時(shí)，加強(qiáng)和改善經(jīng)營(yíng)管理，建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，形成規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，注重自有資本的積累，合理控制擴(kuò)張速度，完善風(fēng)險(xiǎn)控制，提高經(jīng)營(yíng)管理和科學(xué)決策水平，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展。