歷史經(jīng)驗表明，中小銀行發(fā)展模式與經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān)。隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，美國、德國、日本等國家中小銀行經(jīng)歷多次轉(zhuǎn)型以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的變化。研究這些發(fā)達國家中小銀行在不同經(jīng)濟發(fā)展階段所呈現(xiàn)出的轉(zhuǎn)型特點和一般規(guī)律，對指導(dǎo)我國中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型具有重要借鑒意義。

美國中小銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程

長期以來，美國銀行體制特征是實行雙重銀行管理體制。即聯(lián)邦政府和各州都有權(quán)對銀行進行注冊登記和實行監(jiān)督管理。在這種雙重管理體制下，美國存在州銀行和國民銀行兩大類型銀行。州銀行的執(zhí)照由州政府頒發(fā)，國民銀行的執(zhí)照由貨幣監(jiān)理署頒發(fā)。在美國近代商業(yè)銀行體系發(fā)展過程當中，美國頒布了許多有關(guān)銀行的法令，其中對銀行經(jīng)營產(chǎn)生重要影響的主要有McFadden法案、Q條例、《格拉斯—斯蒂格爾法案》《跨州銀行法》《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》等法案。這些法令的頒布彰顯美國銀行體系演變的軌跡：一是經(jīng)營地域從嚴格管制到逐步放松并最終實現(xiàn)經(jīng)營地域自由化；二是利率從管制走向自由化；三是經(jīng)營范圍從分業(yè)逐步走向混業(yè)經(jīng)營。

隨著銀行體系的演變和經(jīng)濟社會的發(fā)展，美國中小銀行經(jīng)歷了多次發(fā)展轉(zhuǎn)型。歸納起來分為三個階段。

一是同質(zhì)化競爭階段（1960年以前）。上世紀60年代以前，美國經(jīng)濟發(fā)展水平較低，人均GDP不到3000美元（按2000年可比價格計算）。由于這一時期的銀行體系處于嚴格管制狀態(tài)，中小銀行經(jīng)營范圍和跨區(qū)域發(fā)展受到限制，一定程度上避免了過度競爭并保護了中小銀行，促進了中小銀行的蓬勃發(fā)展。這一發(fā)展階段大部分中小銀行以存貸業(yè)務(wù)為主，處于與大銀行高度同質(zhì)化競爭的階段。

二是金融創(chuàng)新、差異化轉(zhuǎn)型階段（1960～1990年）。上世紀60年代后期，由于通貨膨脹加劇，管制下的存款利率大幅低于通脹率。在Q條例的限制下，銀行存款由于利率低而失去了吸引力，出現(xiàn)了嚴重的“資金脫媒”現(xiàn)象，銀行競爭加劇，面臨不斷虧損的境地。特別是中小銀行，在強大的競爭壓力下，被迫通過業(yè)務(wù)和制度創(chuàng)新來規(guī)避利率管制，逐步探索一條不同于大銀行的差異化發(fā)展道路。這一階段，美國人均GDP從1960年的3000美元增長到1990年的32000美元（按2000年可比價格計算）。

三是跨區(qū)域經(jīng)營、專業(yè)化階段（1990年以后）。上世紀90年代，美國允許銀行跨州經(jīng)營。同時，經(jīng)營范圍從分業(yè)逐步走向混業(yè)經(jīng)營。這一階段，美國人均GDP從1990年的31000元增長到1999年的39000元左右。銀行業(yè)進入了激烈競爭年代，大銀行開始走向“金融百貨”時代，中小銀行則開始進入跨區(qū)域經(jīng)營和專業(yè)化、特色化經(jīng)營時代。其中，有的中小銀行逐步發(fā)展成區(qū)域性銀行，甚至成為全國性新興“超級銀行”，走混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展道路，比如花旗銀行；有的中小銀行則紛紛向?qū)I(yè)化、特色化轉(zhuǎn)型，比如梅隆銀行；還有部分則專注發(fā)展零售銀行，比如美洲銀行；其余則堅守社區(qū)銀行的定位，以關(guān)系型業(yè)務(wù)為重點，在經(jīng)營特色上，強調(diào)在特定社區(qū)范圍內(nèi)針對核心客戶提供個性化金融服務(wù)。

德國中小銀行的發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程

德國是實行混業(yè)經(jīng)營最為典型的國家，其金融體系的特征是全能銀行（又稱為綜合銀行）在國民經(jīng)濟中占據(jù)主導(dǎo)地位，全能銀行不受金融業(yè)務(wù)分工的限制，不僅能夠全面經(jīng)營商業(yè)銀行、投資銀行、保險等各種金融業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供中長期貸款、有價證券的發(fā)行交易、資產(chǎn)管理、財產(chǎn)保險等全面的金融服務(wù)，而且還可以經(jīng)營不具備金融性質(zhì)的實業(yè)投資。從德國商業(yè)銀行體系演變歷程來看，主要有以下幾個特點：一是實行全能銀行制度。二是走合作發(fā)展之路。三是較短時間實現(xiàn)了利率市場化。

德國中小銀行的發(fā)展也隨著經(jīng)濟的發(fā)展和金融體系的演進經(jīng)歷了多次轉(zhuǎn)型，大致分為三個階段。

一是恢復(fù)時期—同質(zhì)化競爭階段。1948～1951年的德國商業(yè)銀行和企業(yè)受到戰(zhàn)爭破壞和戰(zhàn)后制裁，處于普遍的分散、衰弱狀態(tài)，在金融演進過程中僅作為政府經(jīng)濟政策的接受者，并在經(jīng)濟增長中逐漸恢復(fù)力量。根據(jù)占領(lǐng)軍的反壟斷原則，原有的三大商業(yè)銀行：德意志銀行、德累斯頓銀行和商業(yè)銀行被分解為30余家小銀行，與私人商業(yè)銀行以及抵押銀行、復(fù)興銀行的專業(yè)政策性銀行并存。同時由于金融環(huán)境惡劣，商業(yè)銀行對于未來的預(yù)期很差，難以也不愿為企業(yè)提供大規(guī)模的資金支持，極少從事長期放款業(yè)務(wù)，在經(jīng)營方針上側(cè)重安全性和流動性。所以無力推進金融演進進程，在其中扮演了政府經(jīng)濟政策的單一接受者的角色。這一階段，德國中小銀行數(shù)量高達13000家，其中80%是總資產(chǎn)不超過2500萬馬克的小銀行。這一階段，德國人均GDP在2800美元以下，中小銀行活力不足，同質(zhì)化競爭特征明顯。

二是利率市場化、差異化競爭階段。1952～1967年，《聯(lián)邦銀行法》《信貸機構(gòu)事務(wù)法》的頒布與執(zhí)行確認了銀行體系作為獨立運行的經(jīng)濟主體的法律地位?！犊ㄌ貭柗ā酚譃殂y行業(yè)的集中與合并提供了寬松的法律環(huán)境。1952年《銀行地域配置法》生效，允許已被分散為30余家小銀行的原三大商業(yè)銀行合并為9家銀行，到1957年又進一步合并為三大商業(yè)銀行，恢復(fù)了原有名稱。此舉提高了銀行業(yè)的集中程度 ，增大了單個銀行規(guī)模，使其原有傳統(tǒng)優(yōu)勢得以發(fā)揮，為同期迅速發(fā)展的德國企業(yè)提供大額的金融支持。1962年，德國修改《信用制度法》，隨后調(diào)整利率限制對象，邁出了利率市場化的第一步.1966年，取消對超過100萬馬克、期限在3個半月以上的大額存款利率的限制，1967年全面放松利率管制，至此德國以短短5年時間完成了市場化改革。隨著利率管制的放開，金融創(chuàng)新更加活躍，同時銀行業(yè)機構(gòu)贏利減少，倒閉、合并和兼并現(xiàn)象有所增加。這一階段，德國人均GDP在3000～10000美元左右。德國銀行業(yè)的競爭逐漸趨于激烈，而中小銀行則轉(zhuǎn)向為中小企業(yè)和本地居民服務(wù)，與大銀行實施錯位競爭發(fā)展模式，逐步走向了差異化道路。

三是高度差異化競爭階段。1970以后，德國的銀行業(yè)競爭越來越激烈，并導(dǎo)致了1974年赫斯塔特銀行事件。赫斯塔特銀行事件后，德國商業(yè)銀行體系、儲蓄銀行體系與合作銀行體系三大銀行體系建立了存款保險制度。這一階段，德國人均GDP從1970年的10000美元，增長到2007年的40000美元左右。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，德國中小銀行不斷創(chuàng)新，也開始逐步向特色化、專業(yè)化發(fā)展。

日本中小銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型歷程

日本的商業(yè)銀行也稱民間金融，主要分為城市銀行和地方銀行。城市銀行即普通商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模大，其總行一般設(shè)在大城市，可以跨地區(qū)經(jīng)營，在全國及國外開展業(yè)務(wù)，目前，日本的城市銀行有11家左右。地方銀行總部一般設(shè)在中、小城市，經(jīng)營范圍主要在總行所在地周圍的一個縣或2～3個縣，地方性銀行的數(shù)量為64家。日本銀行體系的演變特點是：一是地方性銀行經(jīng)營地域?qū)嵭泄苤啤６菑姆謽I(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營轉(zhuǎn)變。三是逐漸實現(xiàn)了利率市場化。四是在發(fā)展過程中形成了以關(guān)系型融資為主要特征的主銀行制度。

縱觀日本地方銀行的成立與發(fā)展歷程，大致可以分為三個階段：

一是嚴格管制、同質(zhì)化階段（1970年以前）。1936年，日本全國地方銀行協(xié)會成立，普通銀行正式被劃分為都市銀行和地方銀行。20世紀20年代，受經(jīng)濟危機的沖擊，大批的地方銀行倒閉，剩下的也如履薄冰。第二次世界大戰(zhàn)后，日本經(jīng)過一系列立法，加強了對銀行的限制性管制。一方面進行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，整個金融體系按行業(yè)劃分為銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險業(yè)，各業(yè)種分離；另一方面在各行業(yè)內(nèi)限制競爭，包括存款利率限制、地域競爭限制。一直到20世紀70年代中期，日本的金融體系沒有很大變革。在這一時期，嚴格管制使地方銀行獲得良好的發(fā)展環(huán)境。地方銀行發(fā)展穩(wěn)定，與都市銀行之間一貫保持這利益平衡關(guān)系，日本都市銀行主要服務(wù)于大型企業(yè)，而日本地方性銀行憑借與企業(yè)憑借與地方經(jīng)濟的緊密聯(lián)系，主要通過吸收社會閑散的資金，為地方企事業(yè)單位提供貸款，其業(yè)務(wù)活動大大支持了本地區(qū)產(chǎn)業(yè)和生活服務(wù)行業(yè)的生存和發(fā)展，促進日本的地方經(jīng)濟逐步走向國際化，因而取得了“故鄉(xiāng)銀行”的美譽。這一階段，日本人均GDP在3000美元以下。地方性銀行與都市銀行一樣，主要以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品和業(yè)務(wù)發(fā)展處于高度同質(zhì)化競爭階段。

二是金融自由化、差異化時期階段。20世紀70年代末期，日本的金融形勢發(fā)生了巨大的變化，加之世界范圍內(nèi)的金融自由化浪潮推動，日本從20世紀80年代開始加快取消銀行經(jīng)營范圍限制和實行金融自由化的步伐。這一階段，日本銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了較大變化，一是1970年代中后期開始，日本的股票市場、債券市場和海外市場融資迅速發(fā)展。日本大型企業(yè)的外部資金越來越多元化，脫媒使得大企業(yè)對銀行信貸的依賴度下降。二是逐步實行利率市場化。1977年放開國債的發(fā)行利率；隨后逐步放開大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行利率、貨幣市場的利率；直至1994年取消銀行存貸款的利率，實現(xiàn)完全的利率市場化。該階段的息差從1970年代的3%以上下降到2%以下。三是日本經(jīng)濟進入中速增長階段，GDP的年增長率在4%左右。隨著經(jīng)濟增速的下降，實體經(jīng)濟對資金的需求下降，貸款增速開始下降，貸款結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化：日本大型制造業(yè)對資金的需求逐漸轉(zhuǎn)向資本市場；大型銀行失去了需求貸款的優(yōu)良大客戶，為了保證業(yè)務(wù)量和利潤，將發(fā)放貸款的重點轉(zhuǎn)向非制造業(yè)，尤其是房地產(chǎn)業(yè)、非銀行金融行業(yè)、中小企業(yè)貸款和個人消費。這一階段，日本人均GDP從1970年的3000美元增長到1990年的33000美元左右。隨著大型銀行向中小業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，地方性銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域受到了競爭越來越激烈。地方性銀行為了生存與發(fā)展，一方面削減成本，提高業(yè)務(wù)效率，以提高銀行收益率；另一方面，適應(yīng)客戶多層次、多方面的需求，利用對本地區(qū)情況熟悉了解的優(yōu)勢，積極開發(fā)有地方特色的金融產(chǎn)品，并努力完善綜合金融服務(wù)體系，為客戶提供綜合化金融服務(wù)。

三是金融創(chuàng)新、高度差異化階段。利率市場化為日本經(jīng)濟帶來了資產(chǎn)泡沫和經(jīng)濟泡沫。1990年開始以地價和股價為中心的資產(chǎn)價格暴跌使泡沫經(jīng)濟破滅，對實體經(jīng)濟和金融市場造成重大的沖擊，大批中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，使得與地方經(jīng)濟聯(lián)系密切的地方銀行的經(jīng)營狀況受到嚴重影響，大量貸款成為了難以收回的不良債權(quán)，其自有資產(chǎn)和抵押品的價值也大幅縮水。此后長達十余年的經(jīng)濟蕭條，使地方銀行的經(jīng)營狀況發(fā)生大面積的滑坡，不良貸款和經(jīng)營虧損增加，自由資本下降。日本政府開始逐步通過重組兼并等方式對地方銀行進行改革。2002年4月，日本開始取消存款全額保護政策以后，出現(xiàn)了資金從地方銀行流向城市銀行的新情況，許多地方銀行積極從傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向非銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，開發(fā)新的服務(wù)項目，吸收居民資金，拓展新興金融業(yè)務(wù)。目前許多地方銀行把重點放在投資信托業(yè)務(wù)的開發(fā)上，因為信托資金與存款不同，在銀行破產(chǎn)時，不以銀行剩余資產(chǎn)作為清償?shù)幕A(chǔ)，居民容易接受。地方銀行分別采取了以下幾種具體的運作方式：一是若干家地方性銀行聯(lián)合起來，設(shè)立面向區(qū)域內(nèi)居民的投資基金。二是與地方政府、全國性基金合作，開發(fā)面向高新技術(shù)企業(yè)的投資基金。東京等地的地方銀行和縣政府及各地的風(fēng)險投資基金合作，設(shè)立以研究開發(fā)新技術(shù)的大學(xué)、研究機關(guān)為服務(wù)對象的風(fēng)險投資基金，以調(diào)整區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展地方經(jīng)濟。三是根據(jù)不同收入水平居民不同的投資需求，設(shè)立不同的投資信托基金。面向當?shù)馗辉ｋA層開展投資信托業(yè)務(wù)。 除了重點開發(fā)投資信托業(yè)務(wù)外，地方銀行也在積極開發(fā)其他業(yè)務(wù)，在法律允許的范圍內(nèi)，不僅開發(fā)新的金融產(chǎn)品，如銷售證券、代辦保險等；也開發(fā)遺產(chǎn)繼承、土地活用的咨詢等非金融業(yè)務(wù)。 這一階段，日本的人均GDP從1994年的人均38000美元增長到2009年的40000美元左右。日本地方性銀行加大新興業(yè)務(wù)的拓展，向高度差異化方向。

（作者單位：廣西經(jīng)濟管理干部學(xué)院 北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院)