2012年9月26日，上證指數(shù)盤中跌至1999.48。而在剛剛過去的兩年中，2011年度上證指數(shù)下跌21.68%，2010年度上證指數(shù)下跌14.2%。此時無論是長期投資的美妙理論還是個別牛股、?；鶐淼氖找妫紵o法安慰眾多投資者失落的情緒。

避險的情緒與緊縮的貨幣政策成就了信托的瘋狂，以致我竟看到無數(shù)種金融產(chǎn)品被包裝成信托形式銷售，名氣響亮的信托公司發(fā)的看起來靠譜的信托產(chǎn)品更是直接被“秒殺”。但這種瘋狂可以持續(xù)多久呢？當(dāng)貨幣政策放松時，信托的收益是否能夠繼續(xù)保持現(xiàn)有的水平？至少眼下信托產(chǎn)品的平均收益水平較半年前已經(jīng)有所下滑。

我們站在一棵樹下，卻忽略了背后廣闊的森林。為什么投資者的注意力總在A股上，卻遺忘了世界上其他的市場？雖然從一個長期投資和資產(chǎn)配置的角度看，全球化投資在分散單一市場風(fēng)險的同時還能分享世界各地經(jīng)濟成果和股票市場的收益是一個不爭的事實，但也許是缺少賺錢效應(yīng)和足夠的專業(yè)知識，廣大投資者對海外市場的態(tài)度比較冷漠，即使A股低迷的今天，也少見有人把注意力投向海外。信托和債券基金包括保本基金的熱銷也直接反映出了投資者的心態(tài)。

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是由美國紐約市立大學(xué)巴魯克學(xué)院的經(jīng)濟學(xué)教授馬柯維茨提出的，其中與全球投資最為相關(guān)的理論部分是說：假定多種金融資產(chǎn)之間的收益都是相關(guān)的，如果得知每種金融資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，就有可能選擇最低風(fēng)險的投資組合。通俗來說，把相關(guān)性較低的金融產(chǎn)品組合在一起，可以比較有效地降低組合的投資風(fēng)險。如果能夠選擇一些高風(fēng)險高收益卻相關(guān)性較低的基金建立一個投資組合，不但不會降低組合的收益水平，還可以分散掉部分風(fēng)險。

雖然QDII眼下還未成氣候，可以提供的選擇也不夠豐富，但全球多元化的投資是一個趨勢，合理的投資組合較之任何一種金融產(chǎn)品都更適合家庭財富的保值和增值。如果聚焦眼下的話，每月400億美元滾滾流向全球，全球房地產(chǎn)方向的投資值得考慮；另外，生物科技行業(yè)及其社會經(jīng)濟影響已經(jīng)是西方眾多媒體的熱門話題，不少生物科技類基金今年的回報水平在30%至40%之間；歐元區(qū)雖然依舊深陷于債務(wù)危機，但歐洲市場的反彈也使得不少歐洲地區(qū)股票、基金的回報超過了20%……而這一切都并不遙遠。

今天社保基金已經(jīng)在小步走向更廣闊的投資領(lǐng)域，家庭投資也應(yīng)該開始向著全球化、分散化前進，從較為長遠的周期來看，這樣可以更好地保護我們的財富并有效增值。