2010年10月初，希臘總理帕潘德里歐新官上任，卻赫然發(fā)現(xiàn)前任給自己留下的巨大財(cái)政赤字。最后不得不對(duì)外宣布，2009年政府財(cái)政赤字和公共債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例預(yù)計(jì)將分別達(dá)到12.7%和113%，遠(yuǎn)超歐盟《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》規(guī)定的3%和60%的上限。希臘債務(wù)危機(jī)由此拉開(kāi)大幕。

希臘債務(wù)危機(jī)起源

高福利導(dǎo)致政府過(guò)度舉債

希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)直接的原因是政府過(guò)度舉債，以及歐洲式的高福利模式所帶來(lái)的私人部門負(fù)擔(dān)過(guò)重。希臘的社會(huì)福利不僅高昂且名目繁多。根據(jù)希臘經(jīng)濟(jì)網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，每年政府都要為公務(wù)員福利撥出數(shù)以十億計(jì)的款項(xiàng)。例如已經(jīng)去世的公務(wù)員的未婚或者已婚的女兒，都可以繼續(xù)領(lǐng)取其父母的退休金。根據(jù)歐盟委員會(huì)的數(shù)據(jù)，到了2050年，希臘的養(yǎng)老金開(kāi)支將上升到等于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的12%，而歐盟的成員國(guó)的平均養(yǎng)老金開(kāi)支還不到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的3%。希臘的公務(wù)員們每個(gè)月更是可以享受到5歐元到1300歐元之間的額外獎(jiǎng)金，獎(jiǎng)金的名目也相當(dāng)隨意而奇詭，比如會(huì)使用電腦、會(huì)說(shuō)外語(yǔ)、能準(zhǔn)時(shí)上班。如此奢侈的社會(huì)保障制度，也難怪有專家預(yù)測(cè)，除非進(jìn)行大刀闊斧的改革，否則希臘的社會(huì)保障制度必會(huì)在15年之內(nèi)崩潰。希臘的不同政黨不斷地開(kāi)出各種高福利支票來(lái)爭(zhēng)取選民，也造成了高福利的惡性循環(huán)。政府實(shí)在無(wú)力償債，反而以債養(yǎng)債，將雪球越滾越大。我們?cè)谄G羨其高額的社會(huì)福利時(shí)，也看到了這一切帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，因有深厚的文化底蘊(yùn)和絕美的自然風(fēng)光而發(fā)展起來(lái)的旅游業(yè)卻不足以支持其國(guó)家的福利開(kāi)支，再加上其他方面的經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯不前，使希臘成為了歐盟內(nèi)經(jīng)濟(jì)最弱的國(guó)家之一。其實(shí)也不難理解，有了如此豐厚的社會(huì)保障為后盾，又有誰(shuí)會(huì)辛辛苦苦地工作來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)呢？

為進(jìn)入歐元區(qū)重金禮聘高盛“債務(wù)造假”

2001年，希臘為進(jìn)歐元區(qū)而犯愁不已。根據(jù)《馬斯特里赫特條約》，歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣同盟成員國(guó)必須符合兩個(gè)關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)——預(yù)算赤字不能超過(guò)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的3%和負(fù)債率低于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%。希臘卻一個(gè)也不符合。但這沒(méi)有難倒希臘人和他們花費(fèi)3億美元的巨額傭金從華爾街請(qǐng)來(lái)的“天才發(fā)明家”高盛。于是高盛創(chuàng)造了一種叫做“貨幣掉期交易”的方式，目標(biāo)是掩飾一筆高達(dá)10億歐元的公眾債務(wù)，模式如下：比如希臘政府本來(lái)發(fā)行了100億美元的債券，我們假設(shè)美元與歐元的比價(jià)為1：1，那么希臘政府可以換回100億歐元。但是高盛“高明”在為希臘政府設(shè)定了一個(gè)優(yōu)惠利率，假設(shè)為1：1.5，如此一來(lái)希臘政府就有了150億歐元。賬面的盈余成功地掩飾住了公共債務(wù)，希臘也就順利加入歐元區(qū)。但是高盛也不會(huì)傻到自己貼錢，次貸危機(jī)中大名鼎鼎的金融衍生產(chǎn)品此時(shí)派上了用場(chǎng)，包括一家德國(guó)銀行在內(nèi)的很多銀行都成了下家。據(jù)悉，希臘政府已經(jīng)把付息時(shí)間延長(zhǎng)到了2037年，可是沒(méi)等到“大限”來(lái)臨，危機(jī)就已爆發(fā)。因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)導(dǎo)致融資成本高企，希臘的債務(wù)鏈再也無(wú)法繼續(xù)，不僅相關(guān)的銀行被波及，有類似弱點(diǎn)的主權(quán)債務(wù)國(guó)家也全部受到影響。希臘人的“飲鴆止渴”到此結(jié)束。

根本在于歐元區(qū)內(nèi)強(qiáng)勢(shì)國(guó)家與弱勢(shì)國(guó)家地位不平等

希臘債務(wù)危機(jī)的背后，其實(shí)隱藏的正是歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)失衡，這種失衡則是德國(guó)這樣的強(qiáng)勢(shì)國(guó)家與希臘這樣的弱勢(shì)國(guó)家之間的矛盾。德國(guó)作為歐元區(qū)最大的出口國(guó)，和希臘、葡萄牙、意大利等貿(mào)易伙伴之間產(chǎn)生了巨大的貿(mào)易盈余。德國(guó)就如同一個(gè)“制造國(guó)”與“出口國(guó)”，希臘等國(guó)則處于“消費(fèi)國(guó)”的地位。事實(shí)上，德國(guó)通過(guò)了購(gòu)買國(guó)債等方式，也助長(zhǎng)了這些友邦的無(wú)度消費(fèi)與借貸。據(jù)《商業(yè)周刊》的數(shù)據(jù)，德國(guó)的銀行持有歐元區(qū)陷入債務(wù)困境國(guó)家大約2500億的國(guó)債。

另外，在2007年金融危機(jī)伊始，歐元區(qū)內(nèi)的各成員國(guó)在利率問(wèn)題上出現(xiàn)巨大分歧。德國(guó)強(qiáng)勢(shì)地堅(jiān)持強(qiáng)勢(shì)的利率，保持自己經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，希臘這樣的國(guó)家卻需要低利率來(lái)促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)。其實(shí)，由于德國(guó)政府和行業(yè)工會(huì)一直在限制生產(chǎn)成本，德國(guó)的生產(chǎn)成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐元區(qū)內(nèi)的其它國(guó)家，這也如同“變相的貨幣貶值”。

希臘的未來(lái)

德國(guó)和法國(guó)是歐元區(qū)的“雙發(fā)動(dòng)機(jī)”，兩大國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的表態(tài)，暫時(shí)給希臘總理薩馬拉斯吃了一顆定心丸。但這并不意味著，希臘可以高枕無(wú)憂了。

債務(wù)危機(jī)進(jìn)入第四個(gè)年頭的希臘，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)只能用糟糕來(lái)形容：今年頭兩個(gè)季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值分別衰退了6.5%和6.2%：第一季度的失業(yè)率高達(dá)22.6%。薩馬拉斯對(duì)德國(guó)媒體說(shuō)，過(guò)去三年，希臘經(jīng)濟(jì)萎縮了五分之一，民眾生活水平下降了三分之一，退休人員的養(yǎng)老金減少了五分之一，一半以上的年輕人沒(méi)有工作。在這種情況下，希臘政府在“三駕馬車”壓力下提出的“最后一輪緊縮措施”能否被國(guó)內(nèi)外認(rèn)可，最后能否落到實(shí)處，仍然是個(gè)未知數(shù)。

根據(jù)第二輪救助協(xié)議，希臘政府必須在2014年年底將其財(cái)政赤字占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例從目前的9%左右降至3%。薩馬拉斯希望能將達(dá)成上述目標(biāo)的時(shí)間延長(zhǎng)兩年至2016年年底，以便給政府和民眾一點(diǎn)緩沖時(shí)間。

在這個(gè)問(wèn)題上，德國(guó)總理默克爾和法國(guó)總統(tǒng)奧朗德的態(tài)度很默契——等待“三駕馬車”9月份發(fā)布的希臘緊縮與改革情況評(píng)估報(bào)告。當(dāng)然，從大局上來(lái)說(shuō)，歐元區(qū)國(guó)家圍繞救助希臘進(jìn)行的討論乃至爭(zhēng)吵，是歐洲國(guó)家的家務(wù)事。

希臘是西方文明的發(fā)源地，西方國(guó)家特別是歐洲國(guó)家，都對(duì)希臘懷有一份特殊的感情。打開(kāi)歐洲地圖，人們不難發(fā)現(xiàn)，希臘是整個(gè)歐洲的東南大門，扼守歐亞非三大洲要沖。更不要說(shuō)，它周圍，是北非、中東以及阿爾巴尼亞、保加利亞等前社會(huì)主義國(guó)家。歐元區(qū)如果把希臘踢出去，它的陸地邊界將會(huì)后退上千公里。從歷史、地理、政治和情感上來(lái)說(shuō)，沒(méi)有希臘的歐洲將是不完整的歐洲。因此，危機(jī)歸危機(jī)，爭(zhēng)吵歸爭(zhēng)吵，不到萬(wàn)不得已，歐元區(qū)國(guó)家以及整個(gè)西方世界，絕不會(huì)棄希臘于不顧?，F(xiàn)在談?wù)撓ＥD退出歐元區(qū)，可能為時(shí)尚早。

9月6日，歐洲央行宣布“直接貨幣交易計(jì)劃”，重新啟動(dòng)國(guó)債購(gòu)買計(jì)劃，不再設(shè)定購(gòu)買上限。此舉有助于穩(wěn)固歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)。