收入翻一番的目標(biāo)，將讓中國經(jīng)歷一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上的變革。只有充分解決好金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能解決產(chǎn)能過剩、貨幣超發(fā)、國企壟斷、稅務(wù)和金融環(huán)境等一系列問題。在推動(dòng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展方面，融資租賃正發(fā)揮著越來越重要的作用。

由于具有融資與融物的雙重特性。融資租賃創(chuàng)造了“資產(chǎn)信用”這一新的金融理念、新的融資方式，即看重租賃物本身具有的價(jià)值與信用。與銀行信貸、公司債更加重視“企業(yè)信用”的融資方式有很大不同。

融資租賃在中國

在西門子金融集團(tuán)最新發(fā)布的白皮書中，西門子金融集團(tuán)訪問了3250名來自于英國、法國、波蘭等全球的CFO。他們表示一直在追求除了來自于銀行、信貸，包括債券、股權(quán)之外傳統(tǒng)的融資方式，有些什么更低成本、更高效率的融資方式。而在中國市場(chǎng)，大多數(shù)CFO所偏好融資租賃。

“產(chǎn)品還可以租著用？”當(dāng)盧鵬第一次接觸融資租賃方案時(shí)表示，之前從來沒想過這個(gè)問題。作為一家機(jī)械銷售公司的負(fù)責(zé)人，盧鵬一直為流動(dòng)資金不足發(fā)愁，一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備的價(jià)值從幾百萬元到幾千萬元不等。企業(yè)都拿不出錢購買，盧先生公司的銷路也一路下滑。

在咨詢了專門從事融資租賃業(yè)務(wù)的某投資咨詢公司后，一套這樣的融資租賃方案擺在盧鵬的面前。

生產(chǎn)或銷售廠商與終端用戶進(jìn)行設(shè)備買賣洽談，融資租賃公司根據(jù)終端用戶的買賣條件與生產(chǎn)廠商簽訂買賣合同，與終端用戶簽訂融資租賃合同。融資租賃公司出資購買設(shè)備，擁有設(shè)備的所有權(quán)，而終端用戶只需交納一定的保證金并每年支付租金，便可在租賃期內(nèi)擁有設(shè)備的使用權(quán)。3-5年租期結(jié)束后，終端用戶便可根據(jù)合同約定享有設(shè)備的所有權(quán)。

按照這套融資租賃方案，企業(yè)現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)加快，財(cái)務(wù)成本降低，大大緩解了企業(yè)的融資難題和銷售壓力。

與傳統(tǒng)租賃的本質(zhì)不同，傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。

作為當(dāng)今世界發(fā)展最迅猛的新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)之一，融資租賃已成為與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的第三大金融工具。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前全球近1/3的固定資產(chǎn)投資是通過融資租賃完成的，而在美國，中小企業(yè)占全部承租企業(yè)的80%，日本的比例在50%-60%，我國臺(tái)灣地區(qū)比例在85%以上。而在中國大陸，融資租賃業(yè)正迎來發(fā)展好時(shí)機(jī)。

商務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，中國的融資租賃公司在冊(cè)有296家，融資租賃合同余額約為9300億元，融資租賃業(yè)務(wù)總量實(shí)現(xiàn)了3900億元，占整體市場(chǎng)的41.9%。截止到今年9月底，達(dá)到430家。包括來自外資的租賃公司，共新增134家，平均每個(gè)月以15家左右的速度在增長(zhǎng)。

今年4月份，青島市商務(wù)局面向全市企業(yè)開展全國第九批內(nèi)資租賃企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作申報(bào)，意在促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展，發(fā)揮租賃業(yè)在擴(kuò)大內(nèi)需、支持中小企業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新融資方式等方面的積極作用。

直到今年9月份，商務(wù)部、國家稅務(wù)總局批準(zhǔn)了全國14戶企業(yè)為第九批內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)，青島中投融資租賃有限公司獲得批準(zhǔn)，成為青島市第一家內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)?！翱墒窃S多企業(yè)根本不了解融資租賃這種業(yè)務(wù)，有的甚至聞所未聞。”中投融資租賃公司負(fù)責(zé)人表示。

其實(shí)融資租賃作為一種靈活高效的新融資途徑，可以針對(duì)不同的產(chǎn)業(yè)類型靈活調(diào)整。

產(chǎn)業(yè)租賃模式靈活

IBM的全球融資部已經(jīng)針對(duì)于IT設(shè)備特有的技術(shù)性與服務(wù)，推出多元化的融資渠道，融資租賃也不例外。

貶值速度快是IT產(chǎn)品具有的特殊屬性，例如“IPAD MINI”一推出，直接導(dǎo)致以前的IPAD系列產(chǎn)品貶值。所以薪資的靈活性、預(yù)算的靈活性等等都成為西方公司投資IT方面的首要考慮，而租賃模式幫忙解決了這些后顧之憂

“IT設(shè)備使用期限短，很多企業(yè)在面臨著處理資產(chǎn)中的IT設(shè)備時(shí)，既要解決環(huán)保問題，也要注意數(shù)據(jù)安全。設(shè)備中的數(shù)據(jù)一旦泄露，有可能對(duì)整個(gè)企業(yè)運(yùn)作帶來危險(xiǎn)?！盜BM全球融資部中國區(qū)總經(jīng)理蔣家芳日前在一場(chǎng)有關(guān)融資租賃的專業(yè)論壇上發(fā)言。

如果采用IBM全球融資部的設(shè)備租賃方案，使用年限到期后IT設(shè)備回收，一方面環(huán)保問題不同操心，最擔(dān)心的數(shù)據(jù)安全也會(huì)有專業(yè)公司幫助消除。

除此之外，IBM融資部會(huì)在項(xiàng)目的每個(gè)時(shí)間點(diǎn)做規(guī)劃，將項(xiàng)目的成本預(yù)期和收入做匹配，這樣就可以看到具體的資金回報(bào)情況?！拔覀儼奄Y產(chǎn)買回來，然后給現(xiàn)金給他，讓他有能力來購買，支持新的項(xiàng)目啟動(dòng)。讓企業(yè)不會(huì)因?yàn)轫?xiàng)目有資金的限制而沒辦法啟動(dòng)售后回收，這是一個(gè)靈活的方法，也是一個(gè)很有力量的受眾模式。這樣會(huì)對(duì)他就可以馬上啟動(dòng)項(xiàng)目?！痹谑Y家芳看來，融資租賃對(duì)企業(yè)保證現(xiàn)金流，及時(shí)啟動(dòng)項(xiàng)目方面也有極大的優(yōu)勢(shì)。

而對(duì)上海電氣租賃有限公司來說，廠商租賃模式是他們的特色。

借助于上海電氣集團(tuán)的雄厚裝備實(shí)力，上海電氣租賃有限公司的服務(wù)能力已經(jīng)涉及基礎(chǔ)改造、風(fēng)電設(shè)備、印刷機(jī)械等。

廠商租賃是指由租賃公司與供應(yīng)商及代理商簽訂針對(duì)其客戶融資的合作協(xié)議，由供應(yīng)商及代理商推薦客戶，租賃公司對(duì)其客戶提供金融租賃的服務(wù)。

它比分期付款有更安全的資金回收保障。除了出租設(shè)備外，還配備服務(wù)人員?？梢蕴峁┓?wù)租賃。這不僅增加了租賃服務(wù)的收入，還保障了租金和租賃物件的回收；由于所有權(quán)沒有轉(zhuǎn)移，中小承租企業(yè)的擔(dān)保問題也得到解決。由于出租自己生產(chǎn)的產(chǎn)品，還可以采用租賃物件回購的方式，不僅開拓了二手市場(chǎng)，還解決了租賃的風(fēng)險(xiǎn)問題。

以上海光華印刷機(jī)械有限公司為例，它是上海電氣租賃有限公司租賃規(guī)模最大，合作時(shí)間最長(zhǎng)的廠商。兩者以融資租賃方式累積融資租賃設(shè)備超過15億元。從項(xiàng)目審批到后續(xù)管理，從資產(chǎn)檢查到項(xiàng)目處置全方位進(jìn)行合作。通過廠商模式創(chuàng)新，該融資租賃項(xiàng)目達(dá)到9.6億元，同時(shí)在產(chǎn)能結(jié)合中也開創(chuàng)了首個(gè)示范型項(xiàng)目，融資租賃設(shè)備為2.36億元。

作為租賃公司來說，除了直接租賃，公司更可以根據(jù)項(xiàng)目本身的特點(diǎn)來奪身定制融資租賃方案?！白赓U公司作為設(shè)備的供應(yīng)方和使用方，可以改變傳統(tǒng)的金融服務(wù)設(shè)備流通的買方和賣方的結(jié)構(gòu)?！鄙虾ｋ姎庾赓U有限公司總經(jīng)理鄭斯雄介紹，融資租賃的功能非常豐富，融資租賃行業(yè)的崛起是走金融服務(wù)的新型化道路，有效促進(jìn)了設(shè)備流通，提高了設(shè)備利用率，支持中小企業(yè)發(fā)展，為地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了有利支持。