【摘 要】融資困難嚴(yán)重束縛了中小企業(yè)的發(fā)展，根據(jù)目前的狀況，通過(guò)構(gòu)建企業(yè)間接融資體系、社會(huì)信用體系、直接融資體系，能夠推進(jìn)中小企業(yè)快速、健康地發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；間接融資體系；社會(huì)信用體系；直接融資體系

中小企業(yè)是我國(guó)以公有制為主體的多種經(jīng)濟(jì)成分并存的所有制結(jié)構(gòu)的重要組成部分，隨著中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)中作用的增大，運(yùn)營(yíng)資金短缺越來(lái)越成為制約其發(fā)展的“瓶頸”，積極發(fā)揮金融業(yè)對(duì)中小企業(yè)的融資支持，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國(guó)民收入的提高、就業(yè)的增加，以及社會(huì)的穩(wěn)定具有重要意義。

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

（1）地位重要，貢獻(xiàn)突出，融資不理想。目前，我國(guó)各類中小企業(yè)已超過(guò)800萬(wàn)家，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利稅和出口總額分別占全國(guó)的60%、40%和60%左右。中小企業(yè)是安置社會(huì)就業(yè)的主體，吸納了超過(guò)70%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)人口。然而，我國(guó)中小企業(yè)卻普遍存在資金緊張問(wèn)題，其中八成以上流動(dòng)資金不能滿足需求，超過(guò)六成的企業(yè)沒(méi)有中長(zhǎng)期貸款，更大的問(wèn)題是他們根本找不到通暢的融資渠道。企業(yè)融資難度的增加，極大地阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。（2）中小企業(yè)受國(guó)家宏觀調(diào)控政策的影響大。近年來(lái)，央行不斷加息，從緊的貨幣政策提高了中小企業(yè)的融資成本。由于信用水平較低，缺乏抵押擔(dān)保，中小企業(yè)必然成為銀行緊縮貸款的首選對(duì)象。由于難以從正式渠道獲得資金，許多中小企業(yè)不得不從非正式金融市場(chǎng)尋求高成本資金。（3）銀行貸款審批趨于嚴(yán)格，地區(qū)金融服務(wù)差距較大。在國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的過(guò)程中，總行近一步削減了二級(jí)分行的信貸審批權(quán)，在審批程序上增加了中小企業(yè)的貸款難度。并且由于地區(qū)的差異，落后地區(qū)的中小企業(yè)取得貸款的難度更大。（4）直接融資比重小，數(shù)量少。通過(guò)股票、債券進(jìn)行直接融資門(mén)檻較高，各類企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不一，使得很多企業(yè)特別是中小企業(yè)很難從市場(chǎng)上獲得資金。雖然我國(guó)在深圳開(kāi)設(shè)了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板，但仍不能滿足企業(yè)需要。

二、構(gòu)建中小企業(yè)融資支持體系，發(fā)揮金融業(yè)對(duì)中小企業(yè)的支持作用

1.構(gòu)建間接融資體系。（1）加快國(guó)有商業(yè)銀行改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，提高服務(wù)。銀行在經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)以客戶為導(dǎo)向，不能以企業(yè)大小作為貸款條件，在選擇客戶時(shí)深入了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況，對(duì)質(zhì)量好的客戶特別是有成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)主動(dòng)提供融資。加強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。商業(yè)銀行可憑借其在信息、管理等方面的優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)信息、管理咨詢等方面為中小企業(yè)提供良好的服務(wù)，在業(yè)務(wù)活動(dòng)中向中小企業(yè)提供同等待遇。完善對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)貸款抵押制度，只要能提供產(chǎn)權(quán)清晰的抵押質(zhì)押物品即可快速為其辦理貸款資金。在條件具備時(shí)，還可向中小企業(yè)提供透支賬戶。（2）大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，特別是地區(qū)性中小金融機(jī)構(gòu)。按照我國(guó)商業(yè)銀行法的規(guī)定，設(shè)立城市合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣，農(nóng)村合作商業(yè)銀行注冊(cè)資本最低限額為5000萬(wàn)元人民幣。城市合作商業(yè)銀行和農(nóng)村合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本的要求在我國(guó)絕大多數(shù)地區(qū)都可以達(dá)到。各地區(qū)應(yīng)充分利用自身?xiàng)l件鼓勵(lì)、促進(jìn)、吸引各類資本特別是民間資本進(jìn)入金融行業(yè)設(shè)立中小金融機(jī)構(gòu)。區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍以地區(qū)為限，資本主要來(lái)源于本地區(qū)，對(duì)本地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化背景了解較深，有利于開(kāi)展業(yè)務(wù)，提高經(jīng)營(yíng)效益。特別是民間資本的介入，是以獲取利潤(rùn)減少風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的，有利于中小企業(yè)融資。中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)在資本產(chǎn)權(quán)、發(fā)展背景、經(jīng)營(yíng)管理、企業(yè)規(guī)模、發(fā)展目標(biāo)等方面有許多共同之處，決定了雙方良好的合作基礎(chǔ)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展前景。目前我國(guó)專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)為數(shù)不多，應(yīng)大力扶持、積極發(fā)展。值得欣喜的是在中央的支持下，小規(guī)模合作金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在農(nóng)村推廣營(yíng)業(yè)。（3）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)間接融資的支持。中央政府特別是央行在進(jìn)行宏觀調(diào)控時(shí)，應(yīng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行傾斜照顧，要建立和加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資資金的專項(xiàng)貸款和政策支持。地方政府應(yīng)積極搞好和金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，促使其支持對(duì)中小企業(yè)的融資，支持本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.構(gòu)建社會(huì)信用體系。（1）加強(qiáng)立法，完善法制體系。對(duì)具有“道德危害”的惡意貸款者加大懲罰力度，使其承擔(dān)刑事責(zé)任，提高違法成本。加快企業(yè)貸款擔(dān)保制度的立法，為中小企業(yè)貸款擔(dān)保提供法律依據(jù)，規(guī)范擔(dān)保行為和擔(dān)保程序。（2）建立企業(yè)、個(gè)人社會(huì)信用體系，降低不良貸款行為的發(fā)生。目前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信用缺失相當(dāng)嚴(yán)重，嚴(yán)重阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行信貸資產(chǎn)的威脅越來(lái)越大，致使不少銀行不敢放貸。因此，必須盡快建立社會(huì)信用體系，為銀行貸款解決后顧之憂。第一，銀行系統(tǒng)建立“銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)”。凡是向銀行申請(qǐng)貸款的企業(yè)和個(gè)人的貸款、還款記錄全都進(jìn)行登記儲(chǔ)存。儲(chǔ)存所有借款人的資信、財(cái)務(wù)狀況，儲(chǔ)存借款人的欠息、逃廢債、經(jīng)濟(jì)糾紛、違法行為等情況。將所有儲(chǔ)存信息匯集，并在全國(guó)銀行間聯(lián)網(wǎng)，借款人申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行都要在業(yè)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行查詢，發(fā)現(xiàn)有不良記錄停辦貸款。第二，各地政府建立本地企業(yè)、個(gè)人的誠(chéng)信缺失負(fù)面信息記錄。稅務(wù)部門(mén)登記企業(yè)、個(gè)人的偷漏稅記錄，工商部門(mén)登記企業(yè)、個(gè)人的制售假等不良記錄，司法部門(mén)登記企業(yè)、個(gè)人的違規(guī)、違法記錄，只要提供合法身份證明，依照規(guī)定程序，在政府指定的信息查詢部門(mén)可以進(jìn)行查詢。目前，上海、沈陽(yáng)、重慶等地已建立并運(yùn)營(yíng)了社會(huì)信用體系查詢系統(tǒng)，效果很好。此外，地方政府在合格企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，要加大支持力度；在不良貸款發(fā)生時(shí)，要加大懲處力度。（3）建立中小企業(yè)貸款擔(dān)?；穑_(kāi)設(shè)貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)險(xiǎn)種。貸款擔(dān)?；鹩善髽I(yè)繳納一大部分，剩余部分由政府財(cái)政部門(mén)從每年的財(cái)稅收入中按一定比例提取，為中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保。凡是繳納基金的企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)可快速、優(yōu)先獲得，廣東、上海已經(jīng)建立了中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金性質(zhì)的擔(dān)保公司。開(kāi)設(shè)貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)險(xiǎn)種。為防范不良貸款的發(fā)生，企業(yè)獲得貸款時(shí)要向保險(xiǎn)公司交納一定比例的保險(xiǎn)金，企業(yè)如不按期還款，將喪失該保險(xiǎn)金。企業(yè)按期還款，提高其信用等級(jí)，對(duì)以后貸款給予優(yōu)惠。（4）中小企業(yè)要增加經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)透明度。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度差，可用于抵押的資產(chǎn)不足，信用的可得性較低，往往使銀行不敢放貸，為此，中小企業(yè)應(yīng)該按照法律法規(guī)要求經(jīng)營(yíng)管理，按規(guī)定編制會(huì)計(jì)帳簿和會(huì)計(jì)報(bào)表。

3.構(gòu)建直接融資體系。（1）對(duì)上市企業(yè)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，積極支持中小企業(yè)板塊的發(fā)展，挑選有實(shí)力、有潛力、有實(shí)業(yè)、效益好的中小企業(yè)上市融資。（2）各地政府要加快中小企業(yè)股權(quán)流通機(jī)制和市場(chǎng)的建設(shè)。對(duì)成長(zhǎng)好、效益好的中小企業(yè)支持其積極利用外部資金。對(duì)效益不好、成長(zhǎng)差的中小企業(yè)通過(guò)股權(quán)的流通轉(zhuǎn)換實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的重新整合，使企業(yè)能夠重現(xiàn)生機(jī)。

參 考 文 獻(xiàn)

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