【摘 要】貿(mào)易融資分為國際貿(mào)易融資和國內(nèi)貿(mào)易融資，指的是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利，它是商業(yè)銀行提供對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易相關(guān)的貸款的一類服務(wù)，旨在促進國與國、企業(yè)與企業(yè)間的進口和出口業(yè)務(wù)。本文通過對國際和國內(nèi)貿(mào)易融資發(fā)展的理論綜述，對比外資銀行的優(yōu)勢希望給國內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展提供參考。

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資；商業(yè)銀行；利率

隨著經(jīng)濟國際化程度的提高及中國成為WTO的成員國的發(fā)展，我國對外貿(mào)易發(fā)展迅速。從事國際貿(mào)易的企業(yè)比過去更加關(guān)注商業(yè)銀行或其他機構(gòu)提供的服務(wù)能否更加便利其整個交易過程、擴大信息來源、減少相關(guān)風(fēng)險、降低交易成本，企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流量控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。如何拓展表外業(yè)務(wù)及培育新的收入增長點等問題，成為商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻問題。

一、貿(mào)易融資發(fā)展文獻綜述

首先是貿(mào)易融資的境外發(fā)展歷程：境外主要致力于國際貿(mào)易方式、銀行貿(mào)易融資服務(wù)和風(fēng)險方面的研究，在20世紀(jì)70年代，境外的專家學(xué)者便己開始關(guān)注貿(mào)易融資研究。1974年，GerhardWschneide較早地論述了貿(mào)易融資問題，從國際收支平衡和管理角度出發(fā)，闡述了貿(mào)易融資的重要性；認(rèn)為進出口貿(mào)易雙方都會從自身利益角度出發(fā)，力爭采取有利的結(jié)算方式和融資方式以規(guī)避風(fēng)險；通過對貿(mào)易融資流程展開深入的研究，他還提出國際貿(mào)易融資的一般技巧和方法，并認(rèn)為在即時的交易中，融資體制需因承擔(dān)外匯風(fēng)險的當(dāng)事人不同而異。J.R.

HicksJ.Niehans（1983）的交易成本創(chuàng)新理論、S.DaviesR.Sylla（1992）的金融創(chuàng)新理論等，以這些理論為主的金融創(chuàng)新理論成為國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的理論源泉。DavidBlake（1996）則在匯票融資方面頗具獨到見解，他通過研究匯票結(jié)算方式下融資的特點，充分闡述了匯票結(jié)算方式下所進行之貿(mào)易融資的優(yōu)越性。Gerhardw.sehaeide、Hansen先后從銀行角度出發(fā)，并從資本約束、制度約束、自償性貿(mào)易融資鏈等方面提出了商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù) 創(chuàng)新的方法和策略等。2007年，Riehard Baroviek聯(lián)系資金、技術(shù)、以及更多中間商等因素對貿(mào)易融資供應(yīng)鏈進行的研究。2008年，K.N.Huang針對銀行在貿(mào)易信貸融資項目急劇惡化的情況下尋求最佳解決方案進行的方法研究。其次是貿(mào)易融資的國內(nèi)發(fā)展歷程：國內(nèi)對國際貿(mào)易融資問題的研究時間尚短，從1994年第一屆貿(mào)易融資研討會的召開后，貿(mào)易融資才真正引起國內(nèi)專家學(xué)者的高度重視。國內(nèi)對國際貿(mào)易融資的研究主要圍繞在 國際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀、貿(mào)易融資方式、銀行貿(mào)易融資風(fēng)險防范、貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新等幾個方面，其研究的深度和廣度逐漸有所提高，并對現(xiàn)實的操作起到了重要的指導(dǎo)作用。主要包括以下幾個方面：一是貿(mào)易融資方式的應(yīng)用研究。關(guān)于這方面的研究主要出現(xiàn)在國內(nèi)國際貿(mào)易融資興起初期，國內(nèi)銀行和企業(yè)對國際貿(mào)易融資方式還較為陌生，國內(nèi)部分專家學(xué)者開始對推廣國際貿(mào)易融資、引進和借鑒國外較成熟的貿(mào)易融資體系和方法等方面展開分析和研究。二是貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新研究。隨著經(jīng)濟全球化的進一步發(fā)展，國際貿(mào)易及其結(jié)算方式的發(fā)展變化以及國內(nèi)金融市場的激烈競爭，迫使國內(nèi)商業(yè)銀行不斷進行國際貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新。如姜學(xué)軍（2003）網(wǎng)強調(diào)創(chuàng)新對銀行、進出口企業(yè)及整個國民經(jīng)濟的意義，分析了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與銀行其它業(yè)務(wù)的區(qū)別，創(chuàng)新業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)。

二、對中資商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展建議

首先，企業(yè)在找第三方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險；其次，部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點；最后，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)晶不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。

國際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展到今天，早已不再是單純的資金收付，在結(jié)算的同時提供貿(mào)易融資已成為國際銀行界的普遍做法，我們的銀行對此要加以重視，在了解市場需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合客戶對 外貿(mào)易的期限、支付方式等不斷推出新的產(chǎn)品，并借鑒國際銀行界的做法，將傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式與新的融資方式融合起來，這樣，既能樹立銀行的品牌，又可占得市場先機。

參 考 文 獻

[1]蔣曉全.銀行在國際貿(mào)易融資中的風(fēng)險防范[J].改革與開放.2009（1）

[2]姜學(xué)軍.國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢及啟示[J].國際金融研究.2009（11）