【摘 要】本文關(guān)注了我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實踐,對中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的瓶頸制約進行了分析,提出了我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進一步完善的機制。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);知識產(chǎn)權(quán);質(zhì)押融資
隨著我國的經(jīng)濟發(fā)展和科技創(chuàng)新,中小企業(yè)成為最具創(chuàng)新活力和發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟體,是專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)出的主要源泉和價值實現(xiàn)的基本單元,中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展受到越來越多的關(guān)注和支持。但是毋庸置疑,多年來中小企業(yè)融資難一直是個難題,銀行和非銀行的金融機構(gòu)因中小企業(yè)抵押不足、風(fēng)險較大等種種原因,往往對其“惜貸”,因此資金短缺一直困擾著中小企業(yè),成為制約其規(guī)模經(jīng)營和知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化的瓶頸。其實,中小企業(yè)尤其是科技型的中小企業(yè),其核心價值就是知識產(chǎn)權(quán),用知識產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押融資是其特有的優(yōu)勢和理想的融資方式。所謂知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款,是以企業(yè)合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、等財產(chǎn)權(quán)經(jīng)評估后向銀行申請融資。目前,雖然我國已有北京、上海等不少大城市開始進行中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的試點,但是,由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對風(fēng)險控制的要求較高,加上我國知識產(chǎn)權(quán)融資的相關(guān)法律不健全,這些都制約了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推廣,現(xiàn)實來看,知識產(chǎn)權(quán)還遠未成為中小企業(yè)主要的融資手段。
一、中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在我國的實踐
(1)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點單位陸續(xù)推出。近年來,為推廣和深化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作,我國知識產(chǎn)權(quán)局共推出了多批次的國家知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點單位,第一批是在2009年1月,啟動了包括北京海淀區(qū)、吉林長春市、湖南湘潭市、廣東佛山市南海區(qū)、寧夏回族自治區(qū)和江西南昌市等在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點單位;第二批是同年9月,啟動了包括四川成都市、廣東廣州市、廣東東莞市、湖北宜昌市、江蘇無錫市、浙江溫州市等在內(nèi)的試點單位。第三批是2010年7月,試點城市分別為上海市浦東新區(qū)、天津市、江蘇省鎮(zhèn)江市、湖北省武漢市。這些試點單位主要是面向中小企業(yè),通過運用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貼息、扶持中介服務(wù)等手段,降低企業(yè)運用知識產(chǎn)權(quán)融資的成本,承擔(dān)著在專業(yè)評估機構(gòu)和銀行之間搭建知識產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)平臺等的重要任務(wù)。
(2)各試點地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資初現(xiàn)規(guī)模。上海浦東是我國率先啟動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的地區(qū),隨之,很多城市也陸續(xù)地跟進,令人欣喜的是,各試點地區(qū)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資近年來確實取得了明顯成效。其中突出的典范一是上海浦東:它們推出了以政府推動為主導(dǎo)的“銀行+政府基金擔(dān)保+專利權(quán)反擔(dān)保”的間接質(zhì)押模式,這種模式既促進了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺建設(shè),又有力支撐了中小企業(yè)的發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示:2010年,上海市浦東、徐匯、閔行、楊浦四個城區(qū)有62家企業(yè)獲得了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1.7億元。其中6家企業(yè)直接從銀行獲得了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1921萬元。二是北京,它是基于市場化的以銀行創(chuàng)新為主導(dǎo)的的“銀行+企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”的直接質(zhì)押融資模式。在此模式下,銀行通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新,使其知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款飛速進展,同時帶來了較好社會示范效益。北京市政府從2006年開始推動開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作,到2011年成功案例接近200筆,累計發(fā)放貸款超過30億元。三是武漢,它是在借鑒前兩種模式的基礎(chǔ)上推出了 “銀行+科技擔(dān)保公司+專利權(quán)反擔(dān)?!钡幕旌夏J?。截止2011年底,武漢的中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款達35筆,銀行授信金額6.032億,實際發(fā)放貸款達到4.252億,實際放款額比2010年增長259%,可以說2011年武漢中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額實現(xiàn)了“倍增”式突破。
二、我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的瓶頸制約因素
(1)法律保障瓶頸。一直以來,雖然我國《科技進步法》、《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》和《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》相繼頒布實施,為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了良好的法律環(huán)境和政策引導(dǎo),但是由于目前我國知識產(chǎn)權(quán)方面的法律制度還有待健全和完善,加之一些中小企業(yè)管理決策者的法律意識淡薄,企業(yè)缺乏知識產(chǎn)權(quán)法律專業(yè)人才,受知識產(chǎn)權(quán)不穩(wěn)定性特征所決定,權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益存在著不確定性,從而可能導(dǎo)致權(quán)屬爭議和法律風(fēng)險。
(2)價值評估瓶頸。眾所周知,企業(yè)的商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)本身存在著較強的復(fù)雜性和專業(yè)性,這就導(dǎo)致企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)在市場化的過程中存在著較多的不確定性,從而影響企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的市場評估價值;另外,由于知識產(chǎn)權(quán)這種無形資產(chǎn)的價值評估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)估值存在著較大的差異,因此評估立場、技術(shù)、方法、模型、參數(shù)的選擇等會直接影響知識產(chǎn)權(quán)的市場評估價值。目前我國雖然已經(jīng)制定了無形資產(chǎn)的評估準(zhǔn)則,但是其可操作性較弱,加之現(xiàn)實條件下評估的隨意性較強,故而難以準(zhǔn)確地衡量知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押時的真實內(nèi)在價值和質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時的價值。這就導(dǎo)致:第一,公眾難以信任評估結(jié)果;第二,行業(yè)管理部門難以有效對評估報告質(zhì)量進行有效監(jiān)管;第三,金融機構(gòu)難以對知識產(chǎn)權(quán)本身的價值進行專業(yè)和真實的評價。
(3)企業(yè)資金瓶頸。不難看出,中小企業(yè)作為知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人,其自身的經(jīng)營管理和資源配置決定了商標(biāo)權(quán)或?qū)@麢?quán)等知識產(chǎn)權(quán)能否創(chuàng)造應(yīng)有的市場價值。只有穩(wěn)定的現(xiàn)金流,才是融資企業(yè)的首要還款來源?,F(xiàn)實中,一些中小企業(yè)要么經(jīng)營管理混亂,要么資源配置不合理,加之其財務(wù)規(guī)范程度較弱,使銀行等金融機構(gòu)無法清楚了解企業(yè)真實的財務(wù)情況。即使企業(yè)財務(wù)報表真實,但因報表中知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)所占資產(chǎn)的比例很高,不能體現(xiàn)無形資產(chǎn)未來收益和現(xiàn)金流量,這就使得銀行等金融機構(gòu)不敢貿(mào)然對企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。
(4)處置渠道瓶頸。與傳統(tǒng)的質(zhì)押貸款相比,銀行關(guān)注的不僅是質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)未來可能實現(xiàn)的市場價值,銀行更看重的是質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力。當(dāng)債務(wù)人逾期不能還款時,受產(chǎn)權(quán)特征所決定,知識產(chǎn)權(quán)的交易方式、手段和場所均有特殊要求,不能像機器、廠房那樣容易正常變現(xiàn),尤其是商標(biāo)專用權(quán)和專利權(quán),變現(xiàn)過程復(fù)雜且存在不確定性,使得銀行對此裹足不前。
三、我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的完善機制
(1)完善法律推進機制。為貫徹落實國發(fā)[2008]18號《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》和國發(fā)[2009]36號《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》,2010年,財政部、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家工商行政管理總局、國家版權(quán)局等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理,支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》。這標(biāo)志著我國在推進中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資,拓展中小企業(yè)的融資渠道,緩解中小企業(yè)融資難問題方面邁出了重要的一步,這份通知是鼓勵和引導(dǎo)銀行等金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的一份重要指導(dǎo)性文件。雖然如此,我國與發(fā)達國家相比,知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律還應(yīng)進一步推進,做到逐漸接軌,對癥下藥,大力突破現(xiàn)有法律環(huán)境的制約,進一步完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律制度規(guī)范和政策,使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資得以進一步創(chuàng)新和發(fā)展。
(2)創(chuàng)新服務(wù)機制。即“政府搭臺,提供資金和政策扶持?!边@其中最重要的是政策支持建立完整的融資體系,畢竟單單只是企業(yè)和銀行直接對接,很難達成一致,一是銀行面臨中小企業(yè)的信用風(fēng)險,二是中小企業(yè)的還款一旦出現(xiàn)問題,銀行對融資知識產(chǎn)權(quán)的處置難,這些如果沒有政府出面進行協(xié)調(diào),這種體系只能成為紙上談兵,不是真正意義的完善的服務(wù)機制。政府應(yīng)大力培育符合知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需求的綜合性中介服務(wù)機構(gòu),建立專業(yè)配套的專家支持系統(tǒng),支持銀行等金融機構(gòu)探索和創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式,積極拓展中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù);銀行等金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營特點和業(yè)務(wù)需要,選擇符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策、可以用貨幣估價并依法流轉(zhuǎn)的知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物,有效滿足中小企業(yè)的融資需求,從而實現(xiàn)政府和金融機構(gòu)共同建設(shè)專利權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺的目的。
(3)完善風(fēng)險管理機制。銀行等金融機構(gòu)應(yīng)建立健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理體系,創(chuàng)新授信評級,嚴格授信額度管理,建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物的價值動態(tài)評估機制,落實風(fēng)險防控和管理措施。國家知識產(chǎn)權(quán)部門應(yīng)建立適合中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資特點的風(fēng)險補償和禁止免責(zé)的機制,支持引導(dǎo)信用擔(dān)保機構(gòu)為知識產(chǎn)權(quán)交易提供擔(dān)保服務(wù),建立起社會化的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)益擔(dān)保機制,構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的多層次的風(fēng)險分擔(dān)機制。
(4)完善評估管理體系。解決知識產(chǎn)權(quán)融資問題最核心的環(huán)節(jié)便是知識產(chǎn)權(quán)的估價以及交易。不能合理估價,銀行等金融機構(gòu)與企業(yè)的貸款協(xié)議就很難達成;對銀行等金融機構(gòu)來說,知識產(chǎn)權(quán)沒有市場,無法交易,也就無價值可言。因此,要想知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資順利進行,知識產(chǎn)權(quán)的估價以及交易工作應(yīng)首先完成。商業(yè)銀行、融資性擔(dān)保機構(gòu)、中小企業(yè)這三方應(yīng)充分利用專業(yè)評估機構(gòu),對需要評估的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)進行評估。評估機構(gòu)應(yīng)針對各類知識產(chǎn)權(quán)制定具體的評估細則或指導(dǎo)意見,形成完整的知識產(chǎn)權(quán)評估準(zhǔn)則體系。為保障評估的科學(xué)準(zhǔn)確,評估機構(gòu)應(yīng)加大知識產(chǎn)權(quán)評估相關(guān)業(yè)務(wù)的培訓(xùn),進一步提高注冊資產(chǎn)評估師的專業(yè)勝任能力。
(5)加強流轉(zhuǎn)管理和專業(yè)人才培養(yǎng)。政府部門應(yīng)加快推進知識產(chǎn)權(quán)交易市場的建設(shè),充分依托各類產(chǎn)權(quán)交易市場,引導(dǎo)風(fēng)險投資機構(gòu)參與科技成果產(chǎn)業(yè)化投資,促進知識產(chǎn)權(quán)的有效流轉(zhuǎn)。同時應(yīng)積極探索知識產(chǎn)權(quán)許可、拍賣、出資入股等多元化價值實現(xiàn)的形式,支持銀行等金融機構(gòu)、融資性擔(dān)保機構(gòu)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)。當(dāng)前,我國了解知識產(chǎn)權(quán)市場的人很少,而既懂知識產(chǎn)權(quán)又了解金融的專業(yè)人才更少。這就需要加大專業(yè)人才的培養(yǎng),提高專業(yè)人士的服務(wù)能力,建立完善的知識產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)管理體系,讓企業(yè)了解知識產(chǎn)權(quán)融資市場的優(yōu)勢,讓企業(yè)主動利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款解決融資難問題。
總之,目前我國中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資還處于起步階段,政府相關(guān)部門還有很多工作需要細化,金融、擔(dān)保和評估機構(gòu)也都要有一個逐步探索與適應(yīng)的過程。政府相關(guān)部門、金融、擔(dān)保和評估機構(gòu)等應(yīng)積極進行探索和實踐,大力加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務(wù)平臺建設(shè)、價值評估和風(fēng)險管理工作,集中相關(guān)的財政資源和金融資源,建立知識產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)?;穑@樣既可以充分發(fā)揮財政資金的杠桿效應(yīng),又可以使中小企業(yè)有效運用資金,使我國中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作得到進一步的發(fā)展。
參 考 文 獻
[1]國家知識產(chǎn)權(quán)局等.關(guān)于加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知[N].人民網(wǎng).2010-08-12
[2]何紅梅.中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款問題初探[J].商場現(xiàn)代化.2011(22)
[3]胡海洋.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險分散和防范機制研究[D].中國科學(xué)技術(shù)大學(xué).2009
項目基金:本文系唐山市科技局課題《唐山市中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資體系研究》階段性研究成果(課題編號:10140208A-17)。