【摘 要】流動性風險管理是商業(yè)銀行經營管理的重要組成部分,本文分析了我國商業(yè)銀行流動性風險管理的現狀,并針對存在的問題提出了幾點對策建議。
【關鍵詞】商業(yè)銀行;流動性;現狀
一、導言
商業(yè)銀行主要借助外部資金來進行運營,其資金需求主要表現在兩方面,即存款人提款時對資金的需求和借款人貸款時對資金的需求。這兩類需求的主動權主要由銀行的客戶掌握,這就導致了銀行的資金需求在金額和時間上具有很大的不確定性,流動性風險成為銀行面臨的主要風險之一,因此,商業(yè)銀行應保持充分的流動性來滿足正常經營管理的需要。
二、國內外學者的研究狀況
國內外學者對商業(yè)銀行的流動性進行了大量研究,主要集中在對流動性的影響因素、流動性風險的測量、流動性監(jiān)管的研究上。國外學者的研究主要是從道德風險的視角對銀行的流動性管理做的理論與實證研究,而國內對流動性的研究主要是在國外研究的基礎上所進行的實證研究。Jan Willem(2009)對銀行的流動性風險進行了研究,提出了銀行流動性風險壓力測試模型,并運用蒙特卡羅方法對流動性緩沖問題進行了模擬。他通過對荷蘭銀行進行實例分析,指出在增強流動性緩沖能力方面,政府應該對商業(yè)銀行進行一定的政策扶持。Viral V.Acharya(2009)指出當銀行在利用風險資產有一定的相對專業(yè)性時,這些風險資產只有在大量的銀行倒閉時才退出市場。以清算價格獲得這些資產使得銀行有利可圖。銀行流動性的選擇具有反周期性,當經濟處于繁榮期時效率較低,當經濟處于衰退期時效率較高。國內學者對銀行流動性風險的研究中,蔡如海、沈偉基(2008)認為除了傳統(tǒng)的銀行不良貸款率、居民的高儲蓄率、股市長期低迷、銀行海外上市等因素外,郵儲資金運用模式的改變、以土地為主要載體的財政收入信貸化等成為引起商業(yè)銀行流動性問題的深層次原因。王曉楓、王浩(2011)對25家銀行2002~2010年的相關數據進行回歸分析,得出商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的影響因素,即資本、存貸比。其中,資本和流動性創(chuàng)造負相關,存貸比和流動性創(chuàng)造正相關。
三、我國商業(yè)銀行流動性風險管理現狀
我國長期使用存貸款比率、累積期限缺口、核心負債依存度等傳統(tǒng)的、靜態(tài)的指標對銀行流動性風險進行監(jiān)管。2009年9月,銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》,構建了銀行流動性風險管理基本框架,并引進了壓力測試、現金流分析等工具。目前,我國商業(yè)銀行流動性風險管理現狀主要表現為:(1)流動性風險管理觀念落后,風險防范意識有待增強。國外對流動性風險的管理已經進入到實質性的資產負債管理階段,而我國還沒有達到真正意義上的流動性風險管理。流動性風險管理的主體應該是商業(yè)銀行,而在我國流動性風險管理主要依靠監(jiān)管部門的推動,銀行內部缺乏有效的流動性風險管理動力機制。(2)我國貨幣市場發(fā)育不夠完善,流動性風險管理工具發(fā)展受到限制。隨著市場競爭的逐步加劇和市場不確定性的不斷增強,銀行業(yè)的流動性風險管理日漸復雜。而我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新業(yè)務以及金融衍生工具的使用方面遠遠落后于西方國家。另外,我國貨幣市場發(fā)育的不健全導致了流動性風險管理技術和理念與西方國家有較大差距。(3)我國商業(yè)銀行流動性風險管理的制度體系有待于進一步完善。流動性風險管理組織體系的獨立和健全是確保其有效實施的關鍵。國外銀行大多建立了一個涵蓋董事會、風險管理部門以及個人在內的較為獨立和嚴密的流動性風險管理體系,而在我國尚未設立專門的流動性風險管理的組織和機構,導致了我國商業(yè)銀行在流動性風險管理方面缺乏決策的科學性和合理性。
四、完善我國商業(yè)銀行流動性風險管理的對策建議
(1)增強我國商業(yè)銀行流動性風險管理意識,提高資產質量。政府、商業(yè)銀行以及個人都應對銀行的流動性風險有一個充分的認識,警惕相關的流動性風險,加大對流動性風險的宣傳教育,正確處理好流動性、安全性以及盈利性之間的關系。(2)建立有效的風險預警機制。對于流動性風險管理工作來說,主要是要科學地預測流動性缺口以及尋找適當的措施來彌補缺口。我國商業(yè)銀行要下大力度致力于流動性風險預警機制的建立上,規(guī)范流動性風險管理的識別、度量以及控制等各環(huán)節(jié)。(3)改善流動性風險管理的內部環(huán)境。我國商業(yè)銀行應健全流動性風險內控機制,建立起有效的信息傳遞與反饋體系。商業(yè)銀行應對流動性需求進行合理預測,制定相應的流動性計劃。此外,商業(yè)銀行應調整資產負債結構,增強資產結構彈性,改善資產結構,調整負債結構,增強銀行的主動型負債能力。
參 考 文 獻
[1]姚龍.我國商業(yè)銀行流動性過剩影響因素研究[D].湖南大學.2008
[2]蔡如海,沈偉基.流動性過剩的分層界定、判定指標及成因分析[J].經濟理論與經濟管理.2008(7)
[3]胡姍姍,王邦,征羿輝.國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價方法探討[J].企業(yè)導報.2010(8)
[4]王曉楓,王浩.我國商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造影響因素的實證分析[J].長春工業(yè)大學學報.2011(12)