【摘 要】當(dāng)前的國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融形勢已發(fā)生了深刻變化，國際貨幣體系的不斷調(diào)整，逐步提高人民幣的國際地位。在此宏觀環(huán)境下，中國銀行業(yè)應(yīng)采取積極的國際化發(fā)展措施，應(yīng)緊隨人民幣國際化的步伐選擇國際化的發(fā)展道路。

【關(guān)鍵詞】人民幣國際化；中國銀行業(yè)；啟示

一、人民幣國際化的內(nèi)涵及趨勢

（1）人民幣國際化的內(nèi)涵。貨幣是從商品中脫離出來，作為一種特殊商品的一般等價物，具有交換媒介、價值尺度、存儲手段和世界貨幣四個基本功能。其超越其法定流通范圍的流通貨幣國際化的貨幣在國際資本市場和貿(mào)易結(jié)算，作為央行的主要儲備貨幣的使用的過程中廣泛使用。（2）人民幣國際化是大勢所趨。2009年以來，央行啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，在國際市場上，人民幣已成為國際社會日益接受。首先，人民幣的國際化源于經(jīng)濟(jì)全球化。在一個多元化的世界，需要新的國際貨幣，特別是這種貨幣在國際貨幣體系中的政治和經(jīng)濟(jì)力量，加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)活力。其次，人民幣國際化將有助于改善國際貨幣體系。在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的主導(dǎo)地位，美元的國際貨幣體系是不利于世界經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，改革國際貨幣體系，已經(jīng)成為世界的共識。人民幣的國際化將有助于降低系統(tǒng)性風(fēng)險，在全球金融體系，這有利于國際貨幣體系的健康發(fā)展。最后，人民幣的國際化是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的要求。經(jīng)過30多年的改革和發(fā)展，中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國力顯著增強(qiáng)。2010年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到39.8萬億美元，成為僅次于美國的世界第二大經(jīng)濟(jì)體。在世界經(jīng)濟(jì)中一個有影響力的經(jīng)濟(jì)體，它的貨幣應(yīng)該在國際舞臺上發(fā)揮越來越重要的作用。有研究表明，在2025年后，人民幣將成為美元和歐元之后的第三個國際貨幣，中國將生產(chǎn)世界一流的跨國公司，在真正意義上的世界級銀行集團(tuán)的真正含義。

二、中國銀行業(yè)在人民幣國際化進(jìn)程中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（1）把握跨境人民幣業(yè)務(wù)契機(jī)，中國銀行業(yè)將迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。把握跨境人民幣業(yè)務(wù)，中國銀行業(yè)將迎來一個發(fā)展的歷史機(jī)遇。國內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行相比，以雄厚的實(shí)力和龐大的客戶群在境內(nèi)人民幣基金無法比擬的優(yōu)勢，在深入的跨境人民幣業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展的歷史，一個強(qiáng)大的人民幣資金實(shí)力意味著，中國的銀行業(yè)將能夠提供更優(yōu)惠的價格，以建立人民幣跨境金融市場和海外貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。（2）跨境人民幣業(yè)務(wù)給中資商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險與挑戰(zhàn)。首先，貿(mào)易和欺詐風(fēng)險上升?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法“已正式確認(rèn)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行在跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算的貿(mào)易真實(shí)性審核，商業(yè)銀行對貿(mào)易真實(shí)性審核中承擔(dān)更大的責(zé)任。其次，人民幣海外貸款成為可能，商業(yè)銀行將面臨更多的外國信貸風(fēng)險的考驗(yàn)。最后流動性管理更加困難。人民幣國際化將帶來銀行客戶在國際和國際化的市場，這也需要銀行能夠每天正常運(yùn)作24小時，以滿足流動性管理的需要。

三、中國銀行業(yè)國際化發(fā)展的SWOT分析

國際發(fā)展是商業(yè)銀行的有利選擇，考慮到在中國目前的市場形勢，中國的商業(yè)銀行應(yīng)該更加國際化發(fā)展作為一項(xiàng)重要的未來戰(zhàn)略和目標(biāo)。第一，中國商業(yè)銀行的競爭壓力越來越大，面臨萎縮的利潤增長點(diǎn)。中國銀行業(yè)的非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量迅速增加，已逐漸滲透到傳統(tǒng)商業(yè)銀行領(lǐng)域，市場競爭日趨激烈。與此同時，在直接融資市場，提高中國商業(yè)銀行的資本，技術(shù)中介化的不斷發(fā)展和脫媒一直依賴于傳統(tǒng)的存款和貸款業(yè)務(wù)正面臨萎縮的局面。第二，在競爭日益激烈的國際市場，海外發(fā)展是趨勢。中國入世后，大量的跨國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，中國的商業(yè)銀行已經(jīng)加強(qiáng)了其對外擴(kuò)張，加上開放的全球性銀行和國際業(yè)務(wù)，世界銀行所有輪比賽，中國商業(yè)銀行面臨嚴(yán)重的競爭情況。第三，“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，國內(nèi)企業(yè)迅速發(fā)展，需要國內(nèi)商業(yè)銀行的鼎力相助。截至2008年底，中國8500多家境內(nèi)投資者在全球174個國家或地區(qū)設(shè)立境外直接投資企業(yè)1.2萬余家，境外企業(yè)資產(chǎn)總額超過1萬億美元。但目前中國商業(yè)銀行“走出去”的步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上國內(nèi)企業(yè)。第四，中國商業(yè)銀行應(yīng)充分利用國際、國內(nèi)兩個市場，分散銀行經(jīng)營風(fēng)險。從長遠(yuǎn)來看，中國商業(yè)銀行應(yīng)在全球范圍內(nèi)跨境經(jīng)營，充分利用國際、國內(nèi)兩個市場，兩種資源，海內(nèi)外一體發(fā)展，相互促進(jìn)，通過海外的發(fā)展有力帶動國內(nèi)的發(fā)展。同時，平衡的海內(nèi)外布局將會完善銀行收入的區(qū)域結(jié)構(gòu)，熨平銀行收入波動，擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營的回旋余地和發(fā)展空間，分擔(dān)商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。中國商業(yè)銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)具備一定的國際化發(fā)展條件，但同樣也面臨著困難和挑戰(zhàn)。中國商業(yè)銀行應(yīng)充分。利用國際國內(nèi)兩個市場，分散銀行的風(fēng)險?？傊?，中國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展的需要去探索，去尋求一個獨(dú)特的發(fā)展道路，從傳統(tǒng)的國外商業(yè)銀行的海外發(fā)展模式不同。

四、中國銀行業(yè)在人民幣國際化進(jìn)程中的戰(zhàn)略選擇

（1）中國銀行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的總體目標(biāo)。把握人民幣國際化契機(jī)，中國銀行業(yè)應(yīng)突破不利于業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸性問題，逐漸摸索出一條適合人民幣境內(nèi)業(yè)務(wù)向境外延展的道路，將人民幣業(yè)務(wù)優(yōu)勢向全球范圍內(nèi)拓展，變?nèi)嗣駧艠I(yè)務(wù)競爭力為整體競爭力。在開展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極尋求跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的新突破，未來力爭在跨境人民幣貸款、跨境人民幣貿(mào)易融資等各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得更大的市場領(lǐng)先優(yōu)勢，不斷擴(kuò)大中國銀行業(yè)人民幣業(yè)務(wù)在海外的影響力。（2）中國銀行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的總體安排。中國銀行業(yè)商業(yè)銀行可以建立海外分支機(jī)構(gòu)，例如可建立一個把海外分行，將新興業(yè)務(wù)、子公司全部納入到銀行管理框架中，以形成一個全面的戰(zhàn)略布局：形成商業(yè)銀行總分行之間、境內(nèi)機(jī)構(gòu)之間、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)之間、母子公司之間聯(lián)動推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)的整體制度安排和機(jī)制安排。一方面，給予充分發(fā)揮中國的銀行集團(tuán)的優(yōu)勢支持的市場競爭及海外機(jī)構(gòu)的發(fā)展；另一方面，充分利用海外機(jī)構(gòu)平臺提高了銀行業(yè)務(wù)的輻射力量，形成了其業(yè)務(wù)的拉動和整個集團(tuán)的功能互補(bǔ)。（3）中國銀行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的操作措施。在下一階段跨境人民幣業(yè)務(wù)開展過程中，中國銀行業(yè)的應(yīng)對策略可考慮如下三方面：第一，繼續(xù)搭建全球人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。做大做強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)，同時這些都離不開代理行及境外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)渠道的鋪設(shè)工作，所也就是說，加大境外銀行在中資商業(yè)銀行開立人民幣同業(yè)往來賬戶的營銷力度，將代理行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧湃蚯逅憔W(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢尤為重要。要以對雙邊貿(mào)易增幅較大、中國對外投資FDI覆蓋較密集的地區(qū)為重點(diǎn)進(jìn)行突破。第二，積極呼吁有關(guān)部門，以促進(jìn)政策的突破和發(fā)展業(yè)務(wù)的海外人民幣貸款業(yè)務(wù)。目前，從國內(nèi)境外人民幣貸款業(yè)務(wù)來看，中國銀行業(yè)若能將雄厚的資金實(shí)力轉(zhuǎn)為強(qiáng)大的價格競爭力，再加上許多客戶的潛力巨大的優(yōu)勢，專業(yè)和銀團(tuán)貸款的人員，中國銀行在未來的海外貸款業(yè)務(wù)將大有可為。從“鑒于金融市場的業(yè)務(wù)點(diǎn)，人民幣購買和出售，只要的中國銀行人民幣銀行間利息率，中國銀行業(yè)將有可能成為人民幣主要市場的做市商，以購買和銷售業(yè)務(wù)和人民幣貸款業(yè)務(wù)。以人民幣購買和貸款業(yè)務(wù)的出售中國銀行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者將中國銀行業(yè)的啟用，以把握市場行情的積極性，增強(qiáng)的中國銀行業(yè)金融產(chǎn)品和定價的不同類型，并增加了階級投資及交易資產(chǎn)的回報(bào)率。第三，為客戶提供服務(wù)擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。要不斷創(chuàng)新完善跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品，加強(qiáng)對人民幣理財(cái)產(chǎn)品和境外人民幣衍生產(chǎn)品的研究力度和開發(fā)力度，拓展中國銀行業(yè)跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品線的廣度和深度，全面滿足境內(nèi)外客戶跨境人民幣結(jié)算、融資、理財(cái)和避險需求。同時，要加強(qiáng)跨境人民幣清算產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)推廣。積極收集代理行客戶需求，研究推出全額到賬、累進(jìn)式費(fèi)率、隔夜透支、人民幣理財(cái)?shù)扰c賬戶服務(wù)相關(guān)的清算和金融市場產(chǎn)品，為代理行提供更為豐富、完善的人民幣賬戶服務(wù)。

參 考 文 獻(xiàn)

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