“第一條保住本金,第二條請(qǐng)牢記第一條”,這是巴菲特的兩條炒股準(zhǔn)則。
檢查基金公司的賺錢情況就是按照巴菲特的原則看看基金公司賺到(賠去)了多少本金。這里的賺錢是指已實(shí)現(xiàn)的收益,本金是相對(duì)上一年末而言的資產(chǎn)。
《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部根據(jù)各公司管理產(chǎn)品披露的2011年四個(gè)季報(bào),統(tǒng)計(jì)各基金公司賺錢情況。結(jié)果顯示,64家基金公司僅有4家公司已實(shí)現(xiàn)收益是賺錢的,它們分別是東方、國海富蘭克林、長城、長信,規(guī)模最大的10家公司無一實(shí)現(xiàn)正收益。
如果和對(duì)應(yīng)的規(guī)模比較賺錢效率,這5家正收益率的繼續(xù)排名前列。同時(shí)我們也可以看出,大型基金公司整體來說還是保持較強(qiáng)的投資管理能力,排名在中上游水平。
按絕對(duì)額:東方、國海勝出
想要在2011年的市場(chǎng)很難賺錢,這是不爭(zhēng)的事實(shí),在管理多只產(chǎn)品的基金公司里,可能會(huì)有部分基金經(jīng)理在提前聞到市場(chǎng)的血腥味,提前將獲利盤了結(jié),但很少有基金公司能整體表現(xiàn)較好。
《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計(jì),2011年列入統(tǒng)計(jì)的64家基金公司中僅有4家已實(shí)現(xiàn)收益總和為正,其余60家基金公司則全部為負(fù)值。
按賺錢的絕對(duì)值統(tǒng)計(jì),賺錢總額排行的前10名均為中小型基金公司,這些小型基金公司能占得優(yōu)勢(shì),與規(guī)模較小和踏準(zhǔn)節(jié)奏緊密相關(guān)。
賺錢總額前10名的公司依次是東方、國海富蘭克林、長城、長信、富安達(dá)、新華、天弘、浦銀安盛、平安大華和浙商。但是這10家公司的合計(jì)賺錢數(shù)量很小,僅有6.07億元。
賺錢最多的是東方基金公司,全年共賺得4.10億元。列入賺錢榜統(tǒng)計(jì)的東方基金公司的產(chǎn)品共有7只,截至2011末管理資產(chǎn)總額82億元。
賺錢最多的產(chǎn)品是東方精選,該基金2011年末的總資產(chǎn)規(guī)模約50億元,前三季度分別已實(shí)現(xiàn)的收益為1.21億元、2.63億元和0.52億元,第四季度雖然虧損,但全年合計(jì)為4.24億元。
東方基金的其他產(chǎn)品雖然不及東方精選賺得那么多,但是從各產(chǎn)品的季報(bào)可以看出,大部分季度也是賺錢的,即便是賠錢,額度也較小,全年下來合計(jì)虧損僅有4400萬元,此外如東方保本、東方金賬簿貨幣基金的已實(shí)現(xiàn)收益也為正值。
賺錢額排第二位的基金公司是國海富蘭克林,該公司管理了10只基金,資產(chǎn)合計(jì)150億元,2011年合計(jì)的已實(shí)現(xiàn)收益總額為3.04億元。為該公司賺錢最多的基金是國海潛力組合,全年已實(shí)現(xiàn)收益高達(dá)5.74億元,2011年前三季度分別實(shí)現(xiàn)收益3.56億元、2.10億元和0.89億元;其余的產(chǎn)品主要也是虧損。
按相對(duì)額:大型基金公司居中游
從絕對(duì)量看,在市場(chǎng)低迷的過程中不容易分辨,如華夏、嘉實(shí)等在絕對(duì)量均處在倒數(shù),而在基金經(jīng)理賺錢榜中,他們的基金經(jīng)理表現(xiàn)卻比較優(yōu)異。如果要看清這個(gè)差異,需要引入另一個(gè)指標(biāo),那就是賺錢的效率,即賺錢總額/年末管理資產(chǎn)規(guī)模比率(以下簡(jiǎn)稱“賺錢效率”)。
64家基金公司,2011年的賺錢效率平均為-6.54%,也就是說,2011年基金公司每次買賣100元錢就會(huì)賠去6.54元本金。
但是,上述賺錢的基金公司總體來說是賺錢效率較高,東方、國海富蘭克林、長城和長信分別的賺錢比例分別為4.99%、2.06%、0.50%和0.03%。
而規(guī)模最大的10家基金公司,僅富國基金進(jìn)入賺錢效率前10名。富國管理了594億元資產(chǎn),2011年賠了5.10億元,賺錢效率為-0.86%。富國基金管理的28只產(chǎn)品,整體而言比較穩(wěn)健,賠錢的額度均不大。
其他的大型基金公司,賺錢效率遠(yuǎn)高于平均水平,如華夏、嘉實(shí)、博時(shí)雖然在絕對(duì)總額中位居賠錢總額的前列,但是它們的賺錢比率分別為-3.13%、-3.66%、-3.89%。
賺錢效率位居后10名的基金公司依次是紐銀梅隆西部、中郵創(chuàng)業(yè)、泰信、信誠、農(nóng)銀匯理、金元比聯(lián)、國聯(lián)安、金鷹、益民和華富?!?/p>