經(jīng)過幾十年努力，臺灣地區(qū)于20世紀90年代形成了以中小企業(yè)為主體的經(jīng)濟體系，中小企業(yè)為臺灣經(jīng)濟起飛做出了重要貢獻。然而在經(jīng)濟發(fā)展初期，臺灣中小企業(yè)在融資方面也曾像世界其他地區(qū)或國家一樣，面臨過很大困難。為破解融資難問題，臺灣當局于20世紀60年代開始，通過建立健全中小企業(yè)法律體系和推動金融改革，有效改善了中小企業(yè)資金融通狀況，極大地促進了中小企業(yè)發(fā)展。臺灣化解中小企業(yè)融資問題的主要經(jīng)驗可概括為以下五個方面。

經(jīng)驗一：立法先行，健全中小企業(yè)融資法律法規(guī)

建立健全與中小企業(yè)融資相關的法律法規(guī)體系是一個國家或地區(qū)促進中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保證。為解決中小企業(yè)融資難問題，臺灣當局從1967年就開始制定《中小企業(yè)輔導準則》，并最終制定了臺灣中小企業(yè)基本法——《中小企業(yè)發(fā)展條例》。在此基礎上，臺灣當局根據(jù)本地情況和發(fā)展中小企業(yè)的具體需要，還制定了許多涉及中小企業(yè)發(fā)展具體問題的專項法規(guī)，形成了由中小企業(yè)基本法和專項法規(guī)組成的較為完善的中小企業(yè)法律法規(guī)體系。以此為準則，臺灣當局成立中小企業(yè)行政領導機構，建立健全了資金融通、互助合作、經(jīng)營管理以及技術研發(fā)等十大輔導體系，從而形成了完善的中小企業(yè)法律政策保障體系。

經(jīng)驗二：信用為本，構建中小企業(yè)征信體系

信用是中小企業(yè)生存發(fā)展之本，掌握中小企業(yè)信用情況是金融機構對中小企業(yè)開展信貸業(yè)務和信用擔保業(yè)務的前提與基礎。因此，臺灣地區(qū)很早就開始了征信體系建設。1975年，臺北市銀行公會聯(lián)合征信中心創(chuàng)立，負責銀行間授信數(shù)據(jù)搜集、處理及交換數(shù)據(jù)處理。歷經(jīng)17年發(fā)展，于1992年脫胎為公益性財團法人——金融聯(lián)合征信中心，目前是臺灣地區(qū)唯一搜集金融機構間信用資料的信用報告機構。搜集的信息涵蓋企業(yè)或個人的基本信息、授信信息、財務信息、關聯(lián)企業(yè)信息、綜合信用信息、信用卡用戶及特約商店信息、公開公示信息、其他信用相關信息。經(jīng)過多年努力，臺灣已建成健全的征信體系，其征信機構已經(jīng)成為亞洲第一家搜集并建立個人與企業(yè)的正、負兩面信用資料的信用報告機構，2004年在世界銀行對全球信用報告機構調查評比中獲綜合評分第一。

經(jīng)驗三：對癥下藥，成立專門的中小企業(yè)銀行

由于經(jīng)濟規(guī)模較小、有形資產(chǎn)不足，中小企業(yè)難以像大企業(yè)那樣通過發(fā)行公司債或商業(yè)票券等直接從金融市場獲取資金，資金融通的渠道和能力相對有限。通過銀行貸款的間接融資一直是臺灣地區(qū)中小企業(yè)最主要的資金來源，多年來其間接融資比重都維持在75%以上。針對中小企業(yè)融資特點，臺灣成立了專門的中小企業(yè)銀行，為中小企業(yè)間接融資提供有力支持。

1975年7月，臺灣在《銀行法》中增列“中小企業(yè)銀行”條款，規(guī)定該類銀行主要任務是供給中小企業(yè)長期信用，協(xié)助其更新生產(chǎn)設備、改善財務結構及健全經(jīng)營管理。次年7月，“臺灣合會儲蓄公司”首先改制為臺灣中小企業(yè)銀行，此后一些合會儲蓄公司相繼改為中小企業(yè)銀行，由此形成了臺灣中小企業(yè)銀行、臺北國際商業(yè)銀行、新竹國際商業(yè)銀行、臺中商業(yè)銀行、臺南中小企業(yè)銀行、高雄中小企業(yè)銀行、臺東中小企業(yè)銀行等7家中小企業(yè)專業(yè)銀行。這些中小企業(yè)銀行不以盈利為目的，被規(guī)定“對中型企業(yè)放款不得低于放款總額的30%，對小型企業(yè)放款不得低于40%”，即向中小企業(yè)貸款總的比率不低于70%。雖然這些中小企業(yè)專業(yè)銀行恪守了此項規(guī)定，但由于它們規(guī)模較小，使得事實上這些銀行對中小企業(yè)貸款只占到全部金融機構對中小企業(yè)貸款總額的30%。

此外，當局主管部門還通過行政干預方式，確保普通商業(yè)銀行給予中小企業(yè)一定比例貸款。由于普通商業(yè)銀行資金規(guī)模大，它們對中小企業(yè)貸款實際覆蓋了中小企業(yè)貸款總額的70%。特別是臺灣當局對中小企業(yè)非常重視，公營銀行或公股占比較大的銀行對中小企業(yè)資金支持最大。例如，近年臺灣銀行、合作金庫銀行、第一商業(yè)銀行、臺灣土地銀行、兆豐國際商業(yè)銀行、華南銀行、彰化銀行等對中小企業(yè)放款的市場占有率接近70%。加之中小企業(yè)銀行近年來逐步由政策性銀行向一般性商業(yè)銀行轉型，實際上，臺灣地區(qū)中小企業(yè)融資來源從一開始依賴于政策性銀行，現(xiàn)在越來越轉向依賴于普通商業(yè)銀行。

經(jīng)驗四：排憂解難，創(chuàng)設中小企業(yè)信用保證基金

臺灣地區(qū)解決中小企業(yè)融資問題最有特色的制度是信用保證基金。以間接融資為主的融資模式較易受到外部金融環(huán)境和政策調整變化的影響，且中小企業(yè)由于信用風險較高、財務信息欠透明，加之自身資源有限及抵押擔保品不足等因素，很難在銀行體系中得到信貸支持，這成為制約中小企業(yè)融資的一大難題。因此，臺灣當局于1974年1月在“財政部”管理框架下（2003年后改由“經(jīng)濟部”主管）成立財團法人——“中小企業(yè)信用保證基金”，旨在為具有發(fā)展?jié)摿?、但缺乏擔保抵押品的中小企業(yè)提供信用保證，協(xié)助其獲得金融機構資金，同時分擔金融機構信貸資金的風險，提高其對中小企業(yè)提供貸款的積極性。

信保基金的資金構成主要是當局及有關金融機構捐助款項，其中近80%來自政府，由信?；鸷豌y行共同承擔中小企業(yè)信用風險，而不是由市場化的專業(yè)性擔保公司獨自承擔。信保基金辦理的“直接保證業(yè)務”，承擔風險比例為90%；銀行辦理的“間接保證業(yè)務”，包括授權核保和專案核保，銀行承擔風險比例為20%，并且監(jiān)管當局在計算資本充足率時將部分放款改為適用較低的風險權數(shù)。

信保基金不以盈利為目的，不僅有助于降低系統(tǒng)性金融風險，還具有逆經(jīng)濟風向調控的職能，在經(jīng)濟形勢不景氣時發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟“穩(wěn)定器”作用。如2008年金融危機中臺灣當局推出“政府挺銀行、銀行挺企業(yè)、企業(yè)挺員工”的“三挺政策”，幫助中小企業(yè)渡過難關。為與之配合，信?；鹜瞥觥扒Ы鹜０浮奔啊按龠M就業(yè)融資保證專案”等措施，強化對中小企業(yè)授信意愿，減輕企業(yè)負擔，協(xié)助企業(yè)取得融資。在此政策激勵下，全島銀行對中小企業(yè)放款余額快速回升，從2008年底的31376億元新臺幣提高至2011年8月底的40354億元，增幅高達28.6%，避免了類似歐美國家的信用緊縮，有效舒緩了金融危機對島內中小企業(yè)的沖擊。

截至2011年6月，信?；鸸矊s30.8萬家中小企業(yè)（占臺灣中小企業(yè)總數(shù)的1/4以上）提供了434萬件信用保證，協(xié)助保證戶從金融機構獲得資金83543億元新臺幣，為助力中小企業(yè)融資成長做出了重要貢獻。

經(jīng)驗五：延伸服務，建立中小企業(yè)財務輔導體系

為進一步提高中小企業(yè)融資能力，輔導中小企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營、實現(xiàn)健康高效發(fā)展，臺灣當局不斷延伸服務，構建了一個涉及財務會計、經(jīng)營管理、生產(chǎn)技術、研究發(fā)展、資訊管理、工業(yè)安全、污染防治、市場營銷、互助合作、品質提升和專業(yè)孵化等全方位的中小企業(yè)輔導網(wǎng)絡。其中，財務輔導體系是最重要的部分，其主管機關是臺灣“經(jīng)濟部”的中小企業(yè)處，執(zhí)行單位是財團法人“臺灣中小企業(yè)聯(lián)合輔導基金會”（“中小企業(yè)聯(lián)合輔導中心”）。該中心于1982年由臺灣銀行等當時的7家公營銀行捐助成立，為融資困難且具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供綜合性輔導。

由于中小企業(yè)普遍缺乏健全的會計制度和財務管理知識，中心服務項目中以融資輔導和財務管理輔導兩項內容最為重要。當中小企業(yè)遇到融資困難，可向相關單位或中心申請?zhí)峁┤谫Y診斷輔導。中心受理申請后，會派專業(yè)人員赴現(xiàn)場了解企業(yè)經(jīng)營狀況，評估融資需求，出具診斷報告，建議其主要往來銀行給予必要融資。同時，協(xié)調中小企業(yè)信用保證基金提供融資擔保，并向中小企業(yè)提供診斷建議，協(xié)助其改善經(jīng)營管理，充分發(fā)揮資金運用效益。

經(jīng)過立法先行，確立征信體系，臺灣當局逐步打造起以“融資、征信、信保和輔導”為特點的融資模式，較好地化解了中小企業(yè)融資難題。近年來，臺灣銀行業(yè)對中小企業(yè)的貸款意愿持續(xù)提高，銀行對中小企業(yè)的貸款額及放貸比率明顯上升。據(jù)“經(jīng)濟部”中小企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2010年底，島內一般銀行（含外國銀行在臺分行，但不含海外放款部分）對中小企業(yè)的總放款余額為36765億元新臺幣，占全部企業(yè)放款余額的45.39%，較2009年增長12.98%，有力地促進了中小企業(yè)成長，推動了臺灣地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。

（景春梅，1977年生，內蒙古阿左旗人，中國國際經(jīng)濟交流中心副研究員、經(jīng)濟學博士）