文章編號：1003-6636（2012）01-0062-06；中圖分類號：F762；文獻標識碼：A

摘要：基于1998年1月—2010年11月的月度數據，利用協(xié)整理論以及誤差修正模型等方法對國際大豆市場和國內大豆市場之間的關系進行實證分析。研究結果發(fā)現：國際國內大豆市場價格之間在長期具有均衡穩(wěn)定的協(xié)整關系，國際市場大豆價格的波動顯著影響著我國市場大豆價格的變動；國際大豆價格波動向國內市場傳導的過程具有由短期波動到長期均衡的自我修正的動態(tài)機制；國際國內大豆市場反向的因果關系并不成立，國內大豆市場對國際大豆市場影響有限。因此，為維持我國大豆市場價格的穩(wěn)定，需要采取有效措施，建立國際價格預警體系，提高國內大豆產量，完善農產品期貨市場，充分發(fā)揮農產品進口及收儲政策的調控作用。

關鍵詞：國際市場；國內市場；大豆價格；協(xié)整理論；誤差修正模型

The Relationship between International and Domestic Soybean Prices in the Long Term and Short Term

- An Empirical Study Based on Cointegration Theory and Error Correction Model

WANG Rui

(School of Economics and Management, Wuhan Polytechnic University, Wuhan, Hubei 430023, China)

Abstract：On the basis of monthly data from January 1998 to November 2010, this paper uses cointegration theory and error correction model to make an empirical study of the relationship between international and domestic soybean markets. The findings are as follows: There is a balanced and stable cointegration relationship between international and domestic prices, with a significant effect of international price fluctuations on domestic prices changes; the transmission process from international price fluctuations to domestic market has a self瞔orrecting dynamic mechanism from short瞭erm fluctuations to long瞭erm equilibrium; the reverse causality between international and domestic prices is untenable, with limited effect of domestic price on international price. To maintain domestic price stability, therefore, we need to take effective measures, such as establishing an international price forewarning system, increasing domestic soybean production, improving futures market for agricultural products, and giving full play to the regulatory effect of import, purchase and storage policies for agricultural products.

Key words：international market; domestic market; soybean price; cointegration theory; error correct model

一、我國大豆國際貿易以及國際國內大豆價格變動情況

大豆是農產品中最重要的食用油料，也是重要的糧食作物。我國由于受土地資源制約，以及大豆比較效益低等原因影響，大豆產量一直增長緩慢。1993年大豆產量最高的達到了1950萬噸，其后一直在1273至1740萬噸之間徘徊，2008年的大豆產量為15545萬噸，較2000年增長率還不到09%。因此，盡管我國是世界上第四大大豆生產國，大豆產量僅次于美國、巴西和阿根廷，但國內供給遠遠不能滿足快速增長的需求。據聯(lián)合國糧農組織數據顯示，中國已經連續(xù)10年成為世界上最大的大豆進口國（圖1）。自1999年我國取消了大豆配額限制，實行單一的進口關稅約束后，大豆進口量迅猛增長，2009年我國大豆進口量為42552萬噸，是2004年的21倍，連續(xù)第五年創(chuàng)下我國大豆進口量的最高紀錄。而2010年1—11月份我國累計進口大豆49377萬噸，較2009年同期則增長了3732%，我國大豆進口依存度已超過70%。隨著居民消費水平的提高，食品加工業(yè)以及畜牧業(yè)的發(fā)展，對大豆的需求仍將繼續(xù)增長，國內大豆的供需平衡對國際市場的依賴程度也會繼續(xù)上升。

2000年以來，尤其是2007年以來，國際國內農產品價格普遍經過了快速飆升、驟然下降、再次上漲的過山車式歷程，其中大豆以及食用油在此輪農產品價格波動中的表現引人注目，國際國內大豆價格波動趨于同步。國際1號大豆現貨價格在2007年4月份以前都較為平穩(wěn)，在每噸200美元上下波動，只有2004年1月至2004年6月突破了每噸300美元，形成了2000年以來的第一次波動小高峰。從2007年5月開始，大豆價格就快速上升，在2008年7月達到了每噸58621美元的高點，較2007年5月翻了一倍多，而較之2001年4月則增長了247%。此后，價格急速回落，2008年12月份降到了每噸34373美元，之后就在每噸400美元上下頻繁波動。較之國際大豆，國內大豆價格變動較為平緩，除2004年1月至2004年10月突破了每噸3000元形成了第一次波動小高峰外，2007年7月之前基本上在每噸2000元至3000元之間波動。從2007年7月開始迅速上漲，在2008年3月份達到了2000年以來的最高點每噸50976元，在小幅波動后從2008年8月開始急速回落，最低為2009年5月347111元每噸，之后緩慢上漲。從圖2上可以看到，國內國際大豆價格雖然出現峰值的時間和波動的頻率和幅度并不完全一致，但是基本呈現出趨于同步的波動特征。在全球市場一體化程度日益加深的背景下，面對激烈競爭和劇烈變動的國際市場，弄清國際國內市場大豆價格具體關系和作用機制，對于穩(wěn)定我國大豆生產，解決我國大豆乃至農產品的供需平衡問題有重要意義。資料來源：國家統(tǒng)計局 注：2010年數據為1-11月總量

圖1我國2000—2008年大豆進口情況資料來源：國際數據來源于FAO，國內數據來源于《中國統(tǒng)計月報》，都以2000年1月為基期

圖2國際國內大豆價格波動情況（2000年1月—2010年11月）二、文獻回顧

國外關于農產品市場價格關系或者國際農產品價格傳導的研究文獻偏重于對國際主要農產品期貨市場關系的研究，始于20世紀90年代末。國外普遍的觀點認為美國芝加哥期貨交易所（CBOT）期貨價格在農產品期貨市場的信息傳遞上起到決定性的作用，其他各國的期貨價格變動基本上都依賴于CBOT價格。如G Geoffrey Booth和Cetin Ciner (1997)考察了TGE和CBOT兩個交易所玉米期貨價格關系及價格波動的溢出效應；Holder et al (2002)分析了CBOT和TGE的大豆和玉米期貨價格信息傳導；Fung（2003）使用二元GARCH模型分析了中美期貨市場上大豆價格的波動關系，結果都表明美國期貨市場在信息傳遞過程中占據著主導地位。

國內近些年才將農產品市場的研究納入國際分析框架，關于國際國內大豆價格關系的研究，已有的文獻也主要集中于國內外大豆期貨市場價格之間的關系，主要代表有：司繼文(2004)利用Copula函數和Kendalltau統(tǒng)計量分析了我國大豆期貨市場和美國、日本大豆期貨市場以及日元對美元匯率之間的相關性結構,驗證了三個期貨市場之間存在著不同程度的尾部相關性；吳虹生(2004)分析了中美豆類農產品期貨的關聯(lián)關系,結果表明兩個市場存在著相關性,并且價格之間互相影響；周應恒、鄒林剛（2007）實證研究表明美國、日本和中國三大期貨市場之間存在整合關系，而美國大豆期貨市場在全球大豆定價中處于主導地位。還有學者從匯率變動對國內農產品價格的影響角度進行了一些研究，如李小云（2005）以大豆為例，就匯率變動對國內農產品價格的影響進行了研究，發(fā)現人民幣升值會促使國內大豆價格降低。另外，還有學者從國際貿易角度對國內大豆價格變動進行了研究，如余建斌等（2005）采用共聚合法來分析中國大豆進口和出口與國內大豆市場價格的關系，發(fā)現中國大豆進出口量與國內市場價格之間的關系整合。羅鋒等（2009）對國際農產品價格波動影響國內農產品價格的傳遞效應進行了實證分析，以大豆為例，分析了進口與期貨兩種傳導途徑的貢獻度，發(fā)現期貨市場傳導途徑更加顯著。

綜上所述，國內外在農產品市場關系的研究中已經取得了一定的成績，但是國內關于全球化背景下國內大豆價格波動的研究范圍較窄，主要集中于對國際國內期貨市場價格關系的研究,缺少對大豆現貨市場價格關系以及國際國內大豆價格傳導機制的研究。因此,本文在國內外研究文獻的基礎上, 基于1998年以來的月度數據,通過運用協(xié)整檢驗、誤差修正模型、格蘭杰因果檢驗等實證方法,結合大量的定性研究，對國際國內大豆市場長短期價格關系以及傳導機制進行分析，以期更明晰我國大豆價格波動中的國際市場因素的影響。

三、國際國內大豆市場價格關系的實證分析

（一）研究方法與數據來源

分析時間序列之間的長短期關系可以采用建立協(xié)整方程和誤差修正模型。經濟中大部分時間序列都是非平穩(wěn)時間序列，而傳統(tǒng)的建模方法主要是針對平穩(wěn)序列，Engle和Granger（1987）提出的協(xié)整理論可以解決這個問題，認為單個時間序列可能非平穩(wěn)，但是這些時間序列的線性組合卻可能不隨時間變化而變化，在長期具有均衡關系，這種協(xié)整關系可以采用ADF法或者Johansen法進行檢驗。在短期內，因為季節(jié)影響或隨機干擾，這些變量有可能偏離均值，如果這種偏離是暫時的，那么隨著時間推移會回到均衡狀態(tài)，誤差修正模型VEM就是用描述數據的動態(tài)非均衡過程來逼近經濟理論的長期均衡過程，可以更加清晰地進行時間序列長期和短期關系的討論。國內大豆價格采用變量DAP表示，國際大豆價格采用變量IAP表示。其中國內大豆價格采用全國3級大豆平均批發(fā)價格，數據來源于鄭州糧食批發(fā)市場；國際大豆價格IAP采用周五美灣黃大豆FOB月度平均價格，我國大豆進口來源國主要是美國、巴西、阿根廷，2009年上述三國進口量占我國大豆進口總量的976%，其中從美國進口大豆占我國進口總量的512%。數據來源于國際糧農組織數據庫，都采用1998年1月至2010年11月的數據，取對數，兩個變量序列變?yōu)長NDAP和LNIAP。

（二）實證分析

1.平穩(wěn)性檢驗。在檢驗國內國際大豆現貨價格是否有協(xié)整關系之前，需要對國際大豆價格和國內大豆價格序列進行平穩(wěn)性檢驗，采用ADF法（Augmented Dickey-Fuller test）檢驗。兩個變量的序列曲線圖都是在偏離0的位置隨機變動并且具有時間趨勢，因此都采用(C,T,L)形式（有時間趨勢項和常數項），滯后階數采取AIC（Akaike Information Criterion）準則確定，ADF檢驗結果顯示，LNDAP和LNIAP都是非平穩(wěn)序列，如表1。因此繼續(xù)對其一階差分進行ADF檢驗，根據序列曲線圖采用（N,N,L）形式(無常數項和時間趨勢項)，發(fā)現兩個序列的一階差分都是平穩(wěn)的，因此原序列LNDAP和LNIAP都是一階單整時間序列I(1)。

表1國內和國際市場大豆價格平穩(wěn)性檢驗

變量檢驗形式ADF統(tǒng)計檢驗量臨界值1%5%10%LNDAP（C,T,5）-3127079-4020822-3440263-3144585D(LNDAP)(N,N,1)-1076327-2580470-19429673-1615298LNIAP（C,T,1）-3086342-4020396-3440059-3144465D(LNIAP)（N,N,1）-7380662-25802645-1942938-16153162.關于國際國內市場大豆價格的長期關系：協(xié)整檢驗。前面從國際國內大豆價格走勢圖可以粗略地看出，國內大豆和國際大豆現貨價格之間存在著一定的相關關系，那么由Engle和Granger（1987）提出的協(xié)整理論和協(xié)整檢驗就可以進一步更準確地反映出兩個變量在長期到底是否存在著均衡關系。其基本思想是：雖然國內大豆價格和國際大豆價格是非平穩(wěn)時間序列，但是兩變量都是一階單整，其線性組合有可能是平穩(wěn)序列。

第一步采取最小二乘法進行靜態(tài)回歸，得到如下回歸方程：

LNDAPt=3957295+0715208LNIAPt+ut（1）

(3540672)(3568278)

R2= 0892651DW= 0593536

第二步對其殘差序列E采用ADF法進行平穩(wěn)性檢驗，結果如表2，可以看到對于給定1%的顯著水平，E序列拒絕原假設，可以通過平穩(wěn)性檢驗，即殘差序列是平穩(wěn)時間序列。E-G兩步法協(xié)整檢驗顯示，我國大豆價格和國際大豆價格在長期具有協(xié)整關系。雖然我國大豆價格和國際市場大豆價格都是不平穩(wěn)時間序列，但是從長期來看國內國際市場大豆價格之間存在著穩(wěn)定的均衡關系，協(xié)整方程（1）的變量的顯著性以及擬合優(yōu)度等都較好，因此模型較為理想，可以初步解釋1998年1月至2010年11月間國際國內大豆價格之間的長期關系。國內市場大豆價格和國際市場大豆價格是緊密相關的，無論短期如何波動，在長期都具有協(xié)整向量為(1,-3957295,-0715208)的均衡關系，當國際市場大豆價格變動1%，國內市場大豆價格變動07%左右，從這也可以看出國際市場大豆現貨價格波動較國內市場更為劇烈，其傳導存在著一定的障礙。

表2殘差序列的平穩(wěn)性檢驗

序列檢驗形式ADF統(tǒng)計檢驗量臨界值1%5%10%E（N,N,1）-5229652-2580264-1942938-161531653.關于國內國際大豆市場價格之間由短期向長期調整的動態(tài)關系：誤差修正模型。協(xié)整方程（1）已經描述了國際國內大豆價格在長期具有穩(wěn)定的均衡關系，但是在短期，國內市場大豆價格和國際市場大豆價格并不是完全同步的，存在著一定的背離，因此需要進一步分析國際國內市場大豆價格的動態(tài)非均衡過程。誤差修正模型由Davidson,Hendry,Srba和Yeo（1987）提出，采用數據的動態(tài)非均衡過程來逼近經濟理論的長期均衡過程。

模型為：ΔLNDAPt=β0+αECMt－1+β1ΔLNIAPt+εt，其中ECMt－1=LNDAPt－1－k1LNIAPt－1，ECM為誤差修正項，誤差修正項反映了LNDAPt關于LNIAPt在t個時點的短期偏離。具體過程可以分為兩步：

首先，建立自回歸分布滯后模型ADL（1,1），采用最小二乘法估計，得到自回歸滯后分布方程為：

LNDAPt=1069792+0708450LNDAPt－1+0215860LNIAPt+0007930LNIAPt－1（2）

（5766560）(1595464) ( 4409126)（0135982）

R2=0968881DW= 1962004

自回歸滯后分布方程（2）中估計參數的顯著性和擬合優(yōu)度等都較為理想，而且國際國內市場大豆價格具有協(xié)整關系，因此可以將方程（2）整理得到最終的誤差修正方程：

ΔLNDAPt=1069792+0215860ΔLNIAPt－0291550(LNDAPt－1－0767587LNIAPt－1)（3）

國際市場對國內市場的短期影響可以分為兩個部分，一部分是短期國際市場大豆價格波動的影響，一部分是國際國內市場大豆價格偏離長期均衡的影響。其中修正誤差項ECMt－1=LNDAPt－1－076759LNIAPt－1，反映了在t-1期，國內市場大豆價格關于國際市場大豆價格的短期偏離，誤差修正項的系數估計值（-0291550）反映了國際國內市場大豆價格的短期波動偏離長期波動的程度，即當國際國內市場大豆現貨價格偏離長期均衡時，將以（-0291550）的調整力度將非均衡狀態(tài)拉回到均衡狀態(tài)。

4.關于國內國際市場大豆價格的因果關系：格蘭杰因果檢驗。前面的分析都以單方程為主，重點考察國際市場大豆價格對國內市場大豆價格的影響。國際國內兩個市場大豆價格的傳導方向到底如何，需要進一步對兩個時間序列進行因果關系檢驗。采用Granger(1969)年提出，由Sims(1972)年推廣的格蘭杰因果檢驗法[1]。從表3的檢驗結果來看，給定1%的顯著性水平，國際市場大豆價格不是國內市場大豆價格變動的格蘭杰原因這一假設被拒絕；但是即使給定10%的顯著性水平，國內市場大豆價格不是國際市場大豆價格波動的原因這一假設不能被拒絕。因此，得出實證分析的結論：國際市場大豆價格的變動是我國大豆市場價格變動的格蘭杰原因，而反向關系并不成立，意味著國際市場大豆價格的波動會顯著地傳導到我國大豆市場，而我國大豆市場對國際市場的影響非常有限，這和我國大豆進出口狀況以及我國大豆在世界市場上競爭力的現狀相符。

表3國際和國內市場大豆價格的因果關系檢驗（P=1）

假設樣本量F統(tǒng)計量概率LNIAP不是LNIAP的格蘭杰原因1501857177盓-08LNDAP不是LNIAP的格蘭杰原因15009983703710四、結論與分析

(一)實證分析結論

基于1998年1月至2010年11月的月度平均數據，前面以協(xié)整理論為基礎，建立了協(xié)整模型以及誤差修正模型，考察和分析了國際國內大豆市場價格之間的長期均衡關系和短期關系，并且利用格蘭杰因果檢驗分析了國際國內大豆市場價格之間的引導關系。實證分析表明：

1.國際大豆市場價格和國內大豆市場價格都是非平穩(wěn)時間序列，但是經過一階差分后都能變成平穩(wěn)序列，即國際國內大豆市場價格都是一階單整序列。

2.國際大豆市場和國內大豆市場之間存在著緊密的聯(lián)系，從長期而言，國際大豆市場價格和國內大豆市場價格之間存在著穩(wěn)定的均衡關系，國際市場大豆價格的波動對國內市場大豆價格有顯著影響，國際市場大豆價格每上漲1%，國內市場大豆價格上漲07%左右，這在兩者關系的靜態(tài)分析和動態(tài)分析中都差不多。較之之前筆者以農產品整體作為研究對象得出的結果，大豆國際國內市場的關聯(lián)程度非常高，國際市場對國內市場的影響程度很大，這和大豆在我國農產品國際貿易中的地位和比重是一致的。

3.國際國內大豆市場價格之間在短期存在著背離，但這種背離現象可以通過二者之間的調節(jié)機制加以糾正，最終達到長期均衡，即國際大豆市場的傳遞效應是從短期波動到長期均衡自我調整的動態(tài)過程。當國際國內市場大豆現貨價格偏離長期均衡時，將以誤差修正系數為（-0291550）的調整力度將非均衡狀態(tài)拉回到均衡狀態(tài)。這是由于我國農產品市場內部或者外部環(huán)境存在著特殊性，如我國農產品市場存在著分割導致價格傳導不暢，轉基因安全管理條例以及農產品收儲等政策對市場價格的干擾，以及外部的貨幣政策尤其是我國近些年的流動性過剩問題，另外還有我國的突發(fā)自然災害，這些都導致了國內大豆乃至農產品價格與國際市場價格并不完全同步，國際價格傳導中存在著扭曲或者變形。

4.國際國內大豆市場價格之間只存在著單向的傳導關系，即國際大豆市場會對我國大豆市場存在著顯著的影響，我國大豆市場對國際大豆市場市場的影響非常有限，在雙方關系中國際市場顯然占主導地位。這與我國大豆貿易結構、大豆加工業(yè)現狀、國際大豆資本市場現狀有關。首先，我國是世界上最大的大豆進口國，國產的非轉基因大豆因價高、出油率低，其產量日益被進口大豆所蠶食，70%以上的國內需求依賴進口，2009年我國進口大豆42552萬噸，出口僅347萬噸，目前國內需求的70%都需要依賴美國、阿根廷、巴西等大豆生產國，因此國際市場價格變動會直接通過進口渠道傳導到國內市場。此外，雖然我國是世界上最大的大豆買家，但是在國外跨國資本已經掌握了全球大豆產業(yè)的生產、收購、流通、運輸、加工等各個環(huán)節(jié)，大豆期貨定價也以美國芝加哥商品交易所價格為主，而在國內80%以上的大豆加工能力已被以四大糧商為首的國際資本所控制，而國產大豆由于生產方式落后、產業(yè)戰(zhàn)略不清、成本高利潤低、加工業(yè)產能嚴重過剩、產業(yè)鏈不完善以及進口大豆沖擊等原因，發(fā)展空間被擠壓侵占，國產大豆也只能根據國際轉基因大豆的價格“隨行就市”，中國大豆產業(yè)日益成為國際利潤轉移鏈條中的一環(huán)，國內加工企業(yè)逐步喪失了大豆的進口權與定價權，全球基本形成了“南美種大豆、中國買大豆、美國定價格”的格局。

（二）相關問題的進一步定性分析

實證研究雖然能夠更精確地也更明晰地分析經濟規(guī)律和經濟現象，但是這種方法一方面受現有的計量方法和計量模型的局限，另一方面也受數據獲取難易程度以及數據質量，另外，也不是所有的經濟關系可以采用定量的研究方法。因此僅僅從實證的角度對國際國內大豆市場進行研究，分析不夠深入和全面，必須結合定性研究，對國際國內大豆市場的關系中的某些問題進一步探討。

1.關于國際大豆市場對國內大豆市場的影響路徑。國際市場大豆價格波動對國內大豆價格的傳導主要通過兩個渠道，一個是進口渠道，一個是期貨渠道[2]。進口渠道主要通過大豆的進口價格以及進口量的變動對國內大豆價格的波動產生影響。我國大豆需求可以分為食用需求、種用需求和壓榨需求，其中大豆總需求的增長基本是完全是壓榨需求增長所導致。我國進口大豆以轉基因大豆為主，大豆進口價格的波動一方面通過羊群示范效應影響了國產大豆價格，另一方面通過價格對需求的作用機制來影響國內大豆需求，進而影響國產大豆的價格，同時進口大豆本身就是國內大豆市場重要組成，因此大豆進口價格的波動會帶動了國內市場大豆價格的波動。而大豆進口量的變動會直接導致國內大豆市場供給量的變動，從而影響了國內大豆市場價格。期貨渠道主要是通過國際國內期貨市場信息機制、價格發(fā)現功能來傳導，國際國內的相關研究不少，主流觀點都認為國際國內農產品期貨市場已經高度相關，2008年大連大豆期貨價格與美國CME大豆期貨價格以及美國、阿根廷和巴西的大豆現貨價格具有高度相關性，相關系數分別為09732、09568、09579、09039。但是在價格傳導中芝加哥期貨交易所(CBOT)期貨價格占據主導地位，我國大連期貨交易所在國際價格形成中作用較為有限[3]，這主要是因為我國大豆以及大豆加工產業(yè)現狀以及我國期貨市場發(fā)展水平所決定。因此，大豆期貨市場傳導路徑主要是國際期貨市場價格—國內期貨市場價格—國內現貨價格，或者國際期貨市場價格—國際現貨市場價格—我國進口價格——國內市場價格。兩種傳導渠道相比較，對于大豆這種發(fā)展歷史較長較為完善的期貨品種而言，期貨市場的價格傳導作用可能更加重要。這也進一步佐證了上面實證分析中得出的關于國際國內大豆市場單向因果關系的結論。

2.關于國際大豆市場對國內大豆市場價格傳導中的阻隔因素。雖然國際國內大豆市場聯(lián)動性顯著，但是在價格波動幅度以及波動時間上，國內大豆市場和國際大豆市場并不是完全同步，國際價格傳導中仍然有一些阻隔因素，這些因素中包含有我國農產品市場特殊因素，諸如區(qū)域市場分割，價格形成機制不完善，以及期貨市場效率不高等，也有我國大豆政策方面的因素，大豆政策直接影響到我國市場的開放度以及價格形成中市場作用的發(fā)揮。相關的大豆政策包括關稅和非關稅壁壘，轉基因政策以及國家收儲政策等。我國關稅和非關稅壁壘的阻隔作用逐步降低，1992年對最惠國大豆關稅為3%，1997年開始實行配額制，對配額內的進口大豆征收3%的關稅，2001年加入WTO之后實行3%的單一關稅，這一過程伴隨著我國大豆進口的快速增長。2002年我國開始對進口轉基因農產品實行安全分級評價制度和強制性標識制度，國內也有很多學者專門分析了轉基因政策對大豆國際貿易的影響，普遍認為轉基因政策的實施會提高進口大豆成本，促進國內大豆生產，能增加大豆進口政策的調控余地[4]。有學者認為轉基因政策對進口的抑制作用有限，在長期難以影響國內大豆需求增長對進口大豆的依賴[5]。我國國產大豆的收儲政策能在一定程度上熨平國內大豆市場價格的波動，大豆的收儲和拋儲價格都會對國產大豆價格有一定的參照和指引作用，但是在我國壓榨需求快速增長的背景下，這種作用在以國際價格為主導的國內市場中到底作用多大有待進一步討論。

3.關于格蘭杰因果檢驗中因變量遺漏會產生虛假因果性問題。格蘭杰因果檢驗是經濟變量因果關系分析中較為權威的一種方法，但是在實證檢驗仍然只能得出初步證據。因為格蘭杰因果定義是基于信息集的概念，即需要考慮所有的相關變量及其滯后項，但是實證分析中無法獲得所有的信息，只能考慮可獲得的信息，因而我們無法確定在現有的信息集之外是否還有其他的變量會對被解釋變量產生的影響，也就無法確定現有的解釋變量是否是被解釋變量真正的原因。格蘭杰（Granger,1980）指出，信息集中遺漏重要變量可能導致虛假的因果推斷，如果適當地拓展信息集合，引入重要的解釋變量，原有的虛假的因果關系可能會消失，因此在現有的信息集中所得出的因果推斷需要謹慎對待[6]。因此，本文對國際國內大豆價格之間的因果或者說引導關系的判斷也是初步的，它基本符合經濟現實，但是如果要得出更準確的結論，可能需要將國際國內大豆價格納入一個更全面的經濟系統(tǒng)中，不僅要考慮國際國內現貨價格，還要考慮國際國內期貨價格、大豆進口價格、石油價格、國際庫存等，還有一些可能無法量化的因素，如國際國內政策變動、自然條件變化等。這有待于建立更加復雜的模型進一步研究。

五、對策建議

基于上文關于國際國內市場大豆價格關系的實證和定性分析，為穩(wěn)定國內市場價格穩(wěn)定，促進大豆以及油脂產業(yè)的健康發(fā)展，保證國內糧油安全，需要從以下幾個方面努力：

（一）完善大豆市場監(jiān)測和預警機制，尤其要加強國際市場價格的監(jiān)測和預警。建立健全全球農產品信息庫，分品種定期公布國際農產品信息，尤其是以大豆為首的油料油脂等外貿依存度高的品種的市場信息，密切監(jiān)控大豆主產國，如美國、巴西、阿根廷等國的生產、消費、價格、貿易、庫存以及其他會影響到國際大豆供求的各種異常變動。同時根據數據，建立大豆價格異常波動的預警模型和監(jiān)測辦法，建立可行的應急機制和產業(yè)救濟安全保障機制，減緩國際大豆市場劇烈波動對國內大豆市場造成的沖擊。

（二）促進國內油料生產，凸顯國產大豆優(yōu)勢，減少對進口的依賴。國際市場以轉基因大豆為主，轉基因食品安全在國際國內仍存在著爭議，國產大豆作為非轉基因大豆，面對消費者日益升級的消費結構和水平，具有一定的綠色優(yōu)勢。另外，作為大豆的替代品我國其他油料生產能力也還有一定的拓展空間，特別是一些特色油料和傳統(tǒng)優(yōu)勢油料的生產，如花生、油菜籽、油茶籽等。因此，應該從科研投入、良種培育、病蟲害的防治、農藥的使用等各個環(huán)節(jié)提高產量，促進包括大豆在內的油料的規(guī)?；a。

（三）進一步完善大豆期貨體系建設，充分發(fā)揮其價格發(fā)現和風險規(guī)避功能。我國已建立了大連和鄭州兩大農產品期貨交易所，大豆以及相關產品是我國農產品期貨中發(fā)展較早也是較為成熟的品種，但是相較于發(fā)達國家，我國無論農產品期貨市場本身還是大豆期貨體系都起步較晚，效用并未完全發(fā)揮，還不能為農民和農業(yè)企業(yè)生產預測，鎖定收益，規(guī)避風險提供良好的市場機制。因此，應加快期貨市場的開放步伐，逐步引導境外投資者的進入，同時推動大豆期貨體系的創(chuàng)新，特別是轉基因大豆期貨以及期權的發(fā)展，爭取我國大豆期貨在國際市場中的話語權[7]。同時鑒于目前國際大豆價格形成中，美國芝加哥期貨交易所（CBOT）等占據了主導地位，因此我國應該鼓勵和允許國內期貨經紀公司以及農業(yè)企業(yè)參與國際期貨市場，進行包括大豆在內的相關金融衍生品的交易，以規(guī)避價格波動的風險，提高資金運轉效率。

（四）加強對進口轉基因大豆的管理，完善農產品收購和儲備體系。我國轉基因農產品政策在實施過程中有不完善的地方，譬如進口五種轉基因大豆被要求標識，但是除豆油豆粕外的其他大豆加工品并不在要求標識的目錄中，此外法規(guī)還有些不明確和漏洞，如對加工品中的轉基因成分比重的缺乏明晰標準，同時各地具體執(zhí)行過程中會受到檢測水平的限制。我國可以借鑒歐盟的關于轉基因農產品的嚴格管理辦法，進一步細化安全管理條例，明確標識和檢驗標準，提高檢測水平，從而使政府對大豆進口的調控余地增大，進口管制彈性增強，這也并不與世界貿易組織規(guī)則相抵觸[8]。另外，我國需要改革大豆收儲機制，政府需要提高管理水平，一方面加大對收購企業(yè)的監(jiān)督和增值稅的管理，另一方面也要開拓新思路解決大豆庫存的消化，收購過程中企業(yè)與農戶利益的兼顧以及存儲大豆競價銷售環(huán)節(jié)等問題，切實增強大豆收儲政策的市場引導和調節(jié)作用[9]。

另外，以四大國際糧商ADM、邦吉、嘉吉和路易達孚雪等為首的國際糧商不僅控制了加工環(huán)節(jié)，而且正在逐步深入到種植、貿易、流通等各個領域。因此，如何促進我國大豆產業(yè)的健康發(fā)展，保障我國糧油安全，需要從產業(yè)政策、金融政策以及外資管理政策多領域多層次進行努力。

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[9] Nielson, C.,Aderson K. GMOs,Trade Policy and Welfare in Rich and Poor Countries[C]. Policy Discussion Paper No.0021, 2000.

責任編輯：吳錦丹

收稿日期：2011-07-19

基金項目：教育部2010年人文社科項目（10YJA630018）；湖北省教育廳人文社科研究基金資助項目(2011jytq137)。

作者簡介：王銳（1979-），女，湖北黃岡人，武漢工業(yè)學院經濟與管理學院講師，經濟學博士，研究方向為國際農產品市場與貿易。