毛群

中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導意見》等三項評估準則,對規(guī)范評估執(zhí)業(yè)行為、維護評估各方合法權(quán)益起到積極的引導作用，本人結(jié)合學習實踐談談對其中兩項專業(yè)準則的粗淺認識。

一、對《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導意見》的認識

著作權(quán)資產(chǎn)涉及范圍廣、權(quán)利分類多，資產(chǎn)評估的不確定因素多且對價值的影響較大。本次發(fā)布的指導意見，充分反映了著作權(quán)的專業(yè)性特點，突出了評估的可操作性，豐富了無形資產(chǎn)準則的理論成果，滿足了著作權(quán)評估業(yè)務解決的新問題和操作要求，達到無形資產(chǎn)評估準則體例上下呼應以及評估實踐的要求。

（一）明確了必須進行現(xiàn)場調(diào)查的重要性

《指導意見》第二十條規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行著作權(quán)評估業(yè)務，應當對享有著作權(quán)的作品相關情況進行調(diào)查，包括必要的現(xiàn)場調(diào)查，并收集相關信息、資料等。這對防止以往紙上談兵、規(guī)避風險起到了重要的防范作用。

（二）對三種評估方法提出了具體操作要求，解決了預測和參數(shù)選取的隨意性

在著作權(quán)評估實務中,往往出現(xiàn)方法選用的合理性分析缺失或收益法預測和參數(shù)選取的隨意性等問題?！吨笇б庖姟返诙l規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行著作權(quán)資產(chǎn)評估業(yè)務，應根據(jù)評估對象、評估目的、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析三種方法的適用性，恰當選擇一種或者多種評估方法。特別是對著作權(quán)資產(chǎn)評估中最常用的收益法還做出較為詳細的規(guī)定，包括三種具體操作方法：許可費節(jié)省法、增量收益法、超額收益法。上述規(guī)定強調(diào)了三種方法的適用性，解決了評估實務中為了迎合客戶隨意選擇評估方法而不注重合理性分析的問題。在第二十三條中又規(guī)定，應根據(jù)著作權(quán)資產(chǎn)對應作品的運營模式合理估計評估對象的預期收益，并關注運營模式法律上的合規(guī)性、技術上的可能性、經(jīng)濟上的可行性。著作權(quán)的預期收益通常通過分析計算增量收益、節(jié)省許可費和超額收益等途徑實現(xiàn)。解決了著作權(quán)評估長期以來成本和收益不配比，與其他無形資產(chǎn)混淆的局面。

該指導意見還針對估算或預測的主要參數(shù)如著作權(quán)資產(chǎn)未來收益、許可費、許可費率、增量收益、貢獻資產(chǎn)貢獻、折現(xiàn)率的估算做出了便于操作的規(guī)定。

(三) 強調(diào)評估對象和評估范圍的合理性問題

《指導意見》第二十七條規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師運用收益法進行著作權(quán)資產(chǎn)評估時，應當綜合考慮評估基準日的利率、資本成本，以及著作權(quán)實施過程中的技術、經(jīng)營、市場、生命周期等方面的風險因素，合理確定折現(xiàn)率。著作權(quán)資產(chǎn)折現(xiàn)率應當區(qū)別于企業(yè)整體資產(chǎn)或者有形資產(chǎn)折現(xiàn)率。本條規(guī)定提示評估師在運用收益法時,關注評估對象和評估范圍的合理性問題，將對評估結(jié)論產(chǎn)生影響。

（四）著作權(quán)資產(chǎn)折現(xiàn)率口徑應當與預期收益的口徑保持一致

《指導意見》第三十一條規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師對同一著作權(quán)資產(chǎn)采用多種評估方法評估時，應當對各種方法取得的初步結(jié)果進行比較分析，形成合理的最終評估結(jié)論。解決了長期以來由于折現(xiàn)率與預期收益口徑不一致帶來的評估結(jié)果不合理的問題。

二、對《金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南》的認識

本指南從服務金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目的管理角度出發(fā)，突出了金融企業(yè)的特色，按照銀行、保險、證券三大類企業(yè)提出了較詳細的評估說明應披露的事項的要求。指南也充分考慮了金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目監(jiān)管單位要求,不僅為評估報告編制者——注冊資產(chǎn)評估師的具體操作提供了指導，也為評估報告使用者和監(jiān)管部門正確理解評估結(jié)論，合理使用評估報告提供了指導性的意見。

（一）充分體現(xiàn)了金融評估業(yè)務的特殊要求

金融企業(yè)與一般企業(yè)在行業(yè)政策、經(jīng)營方式及財務核算等方面均有所不同，指南明確了與金融不良資產(chǎn)評估規(guī)范的行為不同，評估明細表按照銀行、保險公司、證券公司三大類編制樣表，其格式參照企業(yè)會計準則的報表格式；明確了評估對象及范圍的披露重點不同，《評估說明》編寫指引，突出了金融企業(yè)的特色，強化了金融資產(chǎn)的評估說明，如成本法《評估說明》指引按照銀行、保險、證券三大類企業(yè)分別說明企業(yè)各科目評估說明應披露的事項。對于收益法及市場法也做出了較詳細的規(guī)范。

（二）完善了評估報告準則體系，突出了可操作性

根據(jù)我國資產(chǎn)評估準則體系的規(guī)劃，業(yè)務性準則分為基本準則、具體準則、評估指南和指導意見四個層次。金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估關系到國有資產(chǎn)權(quán)益，對金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目的管理不可能脫離對資產(chǎn)評估報告的管理。指南以備案核準為目的，定位為評估指南，便于政府監(jiān)管部門能夠清晰理解和審閱。保證了準則體系的科學性和合理性，且與已經(jīng)發(fā)布的準則和正在起草的其他準則項目在邏輯、體例等方面實現(xiàn)了相互協(xié)調(diào)。

（三）增強了金融企業(yè)評估的針對性

指南全面總結(jié)了金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估業(yè)務和管理實踐，在結(jié)合評估報告準則原則性規(guī)定的基礎上，對金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告的編制提出了細化要求；在評估報告準則主要規(guī)范要素的基礎上，對金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告的格式提出要求。指南固化了實踐中的有效做法，最大限度地體現(xiàn)了可操作性。對于一些可以方便操作，但不宜在指南中出現(xiàn)的內(nèi)容，以附件形式提供了指引。

《金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南》的頒布，對維護金融資本市場安全穩(wěn)定、保障國家經(jīng)濟安全和提高評估機構(gòu)執(zhí)行此類業(yè)務的水平將發(fā)揮不可替代的作用。

（作者單位：北京注冊會計師協(xié)會）