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投資要點：1、戰(zhàn)略品種市場大、產(chǎn)業(yè)遠景好。2、機會品種行業(yè)景氣度高、業(yè)績增速快、股價表現(xiàn)搶眼。

計算機類存在投資機會的個股可劃分為兩大類：即戰(zhàn)略品種&機會品種。戰(zhàn)略品種需具備產(chǎn)業(yè)市場蛋糕足夠大、產(chǎn)業(yè)能看遠，公司競爭力強、發(fā)展戰(zhàn)略十分清晰等特點。而機會品種則主要表現(xiàn)為：未來幾年行業(yè)景氣度高、市場較為分散。但公司長遠增長邏輯并不明朗，雖然這類公司很難做大，但幾年內(nèi)受益行業(yè)高景氣度，業(yè)績增速快，從投資角度看，股價表現(xiàn)仍將十分搶眼。

計算機行業(yè)個股缺乏統(tǒng)一屬性，但大致可細分為PC、軟件外包、ERP、IT 服務(wù)、金融專用設(shè)備、其它領(lǐng)域?qū)Ｓ迷O(shè)備、高鐵專用設(shè)備、信息安全、智能交通、醫(yī)療信息化、GIS/GPS、智能建筑、其它領(lǐng)域?qū)Ｓ密浖?、系統(tǒng)集成、物聯(lián)網(wǎng)解決方案、智能語音、綜合業(yè)務(wù)17 個細分產(chǎn)業(yè)。根據(jù)行業(yè)發(fā)展前景、公司特征逐一分析后，我們看好ERP、GIS、IT 服務(wù)、智能語音等行業(yè)中的戰(zhàn)略品種，看好智能交通、醫(yī)療信息化、煤礦安監(jiān)、POS 等細分領(lǐng)域中的機會品種。

ERP 產(chǎn)業(yè)長期受益于國內(nèi)企業(yè)信息化水平不斷提升，且產(chǎn)業(yè)市場蛋糕大，國內(nèi)企業(yè)憑借服務(wù)、成本優(yōu)勢市場份額不斷提升。GIS 產(chǎn)業(yè)在數(shù)字城市、云模式的推動下，進入一個數(shù)十年的黃金發(fā)展期。IT 服務(wù)具有本土化十分明顯的特點，專業(yè)化的分工將使本土企業(yè)擁有足夠大的市場空間。智能語音國內(nèi)企業(yè)則是憑借技術(shù)壟斷市場，且在移動互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的背景下，其衍生的智能語音應(yīng)用使市場空間呈現(xiàn)指數(shù)級增長。同時，看好煤礦安全監(jiān)控、智能交通、醫(yī)療信息化、POS、清分機等細分產(chǎn)業(yè)的機會品種，其主要原因在于投資高峰在未來幾年出現(xiàn)，雖時間不長，但短期增長確定?；诖?，我們將超圖軟件、美亞柏科、立思辰、用友軟件、科大訊飛、軟控股份、新北洋、遠望谷作為2012 年戰(zhàn)略品種，將梅安森、銀江股份、衛(wèi)寧軟件、萬達信息、易聯(lián)眾、新國都、聚龍股份、榕基軟件作為2012 年的機會品種。