林心怡

有一天，兩位工作5年的昔日大學(xué)好友聚餐，收入在同輩中算高的Roger，不斷抱怨錢怎么賺都不夠用之余，赫然發(fā)現(xiàn)自己負(fù)債70萬元（新臺幣，下同）；但好友Joe 的資產(chǎn)卻有170萬元。原來從事房屋中介工作的 Roger，每月加上獎金的收入，最少也有5至7萬元，好的時候甚至有十來萬元。但賺的多，花的也多，出社會一年后，他就貸款買車，同時租下離公司近的套房；而他又是個３Ｃ迷，獎金多花在購買新出的３Ｃ產(chǎn)品上，有結(jié)余才會存起來，從來不做理財規(guī)劃與檢視。

反觀在外商公司工作的Joe，每月固定收入4萬元，加計分紅與年終獎金，平均月收5萬元，他每月存下1.5萬元。而且從開始工作起，就承租雅房（不含客、餐廳和衛(wèi)浴設(shè)施）或與人分租來節(jié)省房租。5年來，他時時檢視財務(wù)狀況，包括定期定額的投資基金，即使投資獲利不是特別突出，還是存下了第一桶金，也離他買房的自備款目標(biāo)越來越近。

的確，在《我的有錢人計劃》一書中也提到，每位富翁都會做到的5件事中，“為自己的金錢負(fù)起責(zé)任”與“留住部分所得”闡述的，就是在追求財富的過程中，要先儲蓄，做好財務(wù)風(fēng)險控管，再進(jìn)一步用投資理財復(fù)利的效果，達(dá)到致富的理財概念。

不論你賺了多少、投資獲利多少，都是其次；存下多少錢、做了多少財富的風(fēng)險控管，才是追求財富前必須要先打好的基礎(chǔ)。就像蓋房子一樣，基礎(chǔ)不夠穩(wěn)固，一旦出現(xiàn)意外，房子可能隨時會倒塌。

對此，臺灣宏觀財務(wù)顧問平臺顧問陳敏莉、臺灣理財規(guī)劃產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會理事黃正勛，以及專精企管顧問總經(jīng)理葉崇琦，歸納建立了邁向致富基礎(chǔ)必須知道的6個關(guān)鍵數(shù)字。

利用家庭流動性比率檢視財務(wù)安全性

家庭流動性比率定義是，流動資產(chǎn)除以每月固定支出，再乘以100％。黃正勛解釋，家庭流動性比率就是生活的緊急預(yù)備金，標(biāo)準(zhǔn)值是600％，亦即至少要6個月。收入穩(wěn)定的家庭約300％即可，但如果家庭收入不穩(wěn)定，例如開店之類的自營商，或者是職務(wù)、收入較高者，就至少要拉長至12個月，即1200％。

“曾有一位高階主管，金融海嘯時被裁員，兩年才找到合適的工作；還有一位超商老板沒有料到生意嚴(yán)重下滑，導(dǎo)致周轉(zhuǎn)金不夠，最后面臨龐大的財務(wù)缺口?！标惷衾蛑赋?，緊急預(yù)備金除了需要變現(xiàn)性與流動性較佳外，最重要的一點就是波動度要小。

每月訂出儲蓄比率避免過度消費而負(fù)債

所以，嚴(yán)格的家庭流動性比率，流動資產(chǎn)應(yīng)限定在活存或隨時可動用之定存，最好不要把股票、基金或收租的房地產(chǎn)算進(jìn)去；因為一來較容易受投資市場的價格波動，二來流動性不佳(如房地產(chǎn))，真的急需用錢時，可能得認(rèn)賠殺出，或遠(yuǎn)水救不了近火，就失去緊急時動用的意義了。

黃正勛說，儲蓄比率因人而異，如果有房貸負(fù)擔(dān)的家庭，能達(dá)到20％就算不錯，但不要低于15％。

家庭負(fù)債比率最好低于50％

至于沒有房貸負(fù)擔(dān)的家庭，含投資的儲蓄至少要50％，如此在未來買房時，才有能力負(fù)擔(dān)房貸。黃正勛認(rèn)為提高儲蓄比率，才有余力規(guī)劃下一階段的理財目標(biāo)，上述案例的Roger就是輕忽儲蓄率這個數(shù)字，導(dǎo)致過度消費、落入負(fù)債的典型例子。

陳敏莉指出，一般來說，家庭最大一筆負(fù)債大多來自于房貸，從理想的角度來看，若一個小家庭買一棟1000萬元的房子，貸款7成，自備300萬元，尚有存款與投資共400萬元，那么其負(fù)債比就僅50％(總負(fù)債700萬元/總資產(chǎn)1400萬元)。

問題是，許多家庭買房子可能買太早，或購屋資金抓得太緊，導(dǎo)致負(fù)債比率過高。陳敏莉指出，這將發(fā)生兩種情況：第一、家庭的收入大都用來繳房貸，導(dǎo)致流動比率大幅下降；如果家庭發(fā)生變故，如失業(yè)，可能導(dǎo)致周轉(zhuǎn)不靈，最后甚至可能保不住房子。其次，即使沒有變故，過高的家庭負(fù)債比將嚴(yán)重限縮投資理財?shù)目臻g，對資產(chǎn)的健康成長會產(chǎn)生不利影響。

另外一種情況是，假設(shè)沒買房子的人負(fù)債比超過50％，則須檢視負(fù)債來源，尤其要留意非計劃性的消費，或是分期的消費性貸款，例如車貸或旅游、購物等分期貸款，檢視自己的錢花到哪里，以便控制好自己的現(xiàn)金流量。

七二法則讓你充分了解復(fù)利的力量

“七二法則 ”是指投資本利和累積增加一倍，所需時間的簡易計算方式，當(dāng)投資的報酬率越高，達(dá)成的時間越短，反之則時間會拉長。這個數(shù)字是要告訴我們，只要持之以恒，財富累積會隨時間加快，這就是復(fù)利的力量。

在累積復(fù)利效果的投資期間，往往會因為中途購屋、買車等理財支出而中斷，因此理財專家建議，投資理財賬戶可以與消費賬戶分開管理。另外，還有一個最常發(fā)生的狀況，就是買了過多的儲蓄險或終身醫(yī)療險，忽略了通貨膨脹的侵蝕，也極可能排擠其他更有效率的投資理財需求。

貸款支出比率要低于30％

至于貸款支出比率，為貸款除以月收入。從房貸來看，要控制貸款支出比低于30％。葉崇琦指出，了解貸款支出比率的用意是，購屋置產(chǎn)前先做財務(wù)推算，避免房貸支出抓得過緊，影響生活質(zhì)量，導(dǎo)致中途被迫放棄造成資產(chǎn)減損。另外必須考慮的重點是，萬一收入中斷時，維持財務(wù)寬裕的安全度也會較高。

隨著年紀(jì)越大財務(wù)自由度應(yīng)隨之提高

財務(wù)自由度的定義是，全年理財收入除以全年總支出，再乘以100％；或目前凈資產(chǎn)乘以平均投資報酬率除以目前的年支出，再乘以100％。這里的全年理財收入，是包括存款利息、租金、現(xiàn)金股利、債券現(xiàn)金配息，以及投資資本利得，基本上若大于100％，代表光是自己的理財收入，就足以支應(yīng)全年總支出。

不過，要達(dá)到這樣的目標(biāo)并不容易，所以可依不同的族群，約略劃分出幾個階段。葉崇琦指出，例如35歲前約10％到15％；45歲前約20％至30％；55歲前，則至少超過50％。簡單來說，隨著年紀(jì)越大，財務(wù)自由度應(yīng)隨之提高。

（編輯/袁紅）