張坤

【摘要】小額貸款公司作為我國(guó)新型產(chǎn)物，在解決中小企業(yè)融資方面發(fā)揮了獨(dú)特而積極的作用，但由于種種原因，小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在諸多問(wèn)題，需要引起重視并加以解決。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司問(wèn)題思考

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。據(jù)央行發(fā)布的2011年三季度小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2011年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司3791家，與央行6月末發(fā)表的上半年統(tǒng)計(jì)相比，新增425家，貸款余額總計(jì)3359億元，前三季度累計(jì)新增貸款1379億元，其中僅三季度就新增485億元。大量民間資金的積聚，加上政策的引導(dǎo)，短短幾年時(shí)間小額貸款公司得到了快速發(fā)展。但是，在發(fā)展過(guò)程中，也日益凸顯出諸如自身、市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管等多方面的問(wèn)題。如何解決這些問(wèn)題，促進(jìn)小額貸款公司的健康、穩(wěn)定發(fā)展，更好地為中小企業(yè)融資服務(wù)、促進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是需要不斷思考和探索的問(wèn)題。

一、小額貸款公司發(fā)展過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題

（一）“只貸不存”、融資難、后續(xù)資金不足

由于政策法規(guī)的限制，小額貸款公司發(fā)展過(guò)程中最大的問(wèn)題是后續(xù)資金不足。其一，小額貸款公司是“只貸不存”的非金融機(jī)構(gòu)，其資金來(lái)源主要來(lái)自股東自有資本、捐贈(zèng)資金，以及向不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資。然而，向銀行融資成本較高，難度較大，且比例不得超過(guò)資本金的50%，這樣就意味著一旦注冊(cè)資本全部貸完，公司就再無(wú)錢可貸；其二，一些即溶機(jī)構(gòu)雖有融資意向，但由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，不能進(jìn)行同業(yè)拆借，只能采取貸款方式，相應(yīng)的需要提供擔(dān)保，而小貸公司本身從事的業(yè)務(wù)使其不具備充足的抵押和質(zhì)押資產(chǎn)，從而制約了資金的融入；其三，人民銀行再貸款的管理辦法明確規(guī)定，再貸款只能帶給金融機(jī)構(gòu)，而小額貸款公司目前不是金融機(jī)構(gòu)，這就限制了其生存和發(fā)展空間。

（二）利潤(rùn)空間小，稅收壓力大，負(fù)擔(dān)重

據(jù)調(diào)查，全國(guó)小額貸款公司利潤(rùn)平均只有6%，溫州地區(qū)10%～12%的利潤(rùn)已經(jīng)屬于高收益，上海90%的小額貸款公司認(rèn)為利潤(rùn)低，7%表示能基本維持，只有3%的負(fù)責(zé)人認(rèn)為利潤(rùn)比較可觀。目前，盡管小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，但卻是按普通工商企業(yè)繳稅。按照規(guī)定，小額貸款公司需要上繳5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加和25%的所得稅。銀行業(yè)的所得稅是按存貸利率之差來(lái)征收的，而針對(duì)小額貸款公司卻是對(duì)貸款的全部利息收稅，這對(duì)于新生事物的小額貸款公司確實(shí)太高。目前國(guó)家對(duì)農(nóng)信社有特別的稅收優(yōu)惠政策，各地對(duì)商業(yè)銀行、農(nóng)信社從事小企業(yè)貸款、農(nóng)戶貸款有很多扶持政策，但同樣從事小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司卻不能享受到這些優(yōu)惠政策。小額貸款公司表示：算上納稅成本、人工成本、壞賬準(zhǔn)備金等，小額貸款公司其實(shí)是個(gè)薄利的行業(yè)。于是，如何保持盈利就成為其發(fā)展中的又一大難題。

（三）經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，專業(yè)人員缺乏，風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱

小額貸款公司的貸款流程大多是調(diào)查、審查、發(fā)放三個(gè)環(huán)節(jié)，效仿正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款流程，但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中缺乏嚴(yán)格的貸前詳細(xì)調(diào)查，貸時(shí)跟蹤審查和貸后檢查的操作規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力薄弱。據(jù)調(diào)查，盡管在設(shè)立小額貸款公司時(shí)，都明確要求小額貸款公司建立準(zhǔn)備金制度、采取風(fēng)險(xiǎn)保障基金等風(fēng)險(xiǎn)控制措施，但目前小額貸款公司仍然沒(méi)有明確建立具體的規(guī)章制度和實(shí)施辦法。特別是部分試點(diǎn)公司單筆貸款金額較高，這將進(jìn)一步加大小額貸款公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)。作為一個(gè)新興行業(yè)，小額貸款公司的從業(yè)人員大多是新近上崗的，沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，沒(méi)有掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)，內(nèi)部管理難度較大。目前，由于小額貸款公司尚不能納入央行的征信系統(tǒng)，無(wú)法從正規(guī)渠道對(duì)客戶的身份和信用進(jìn)行有效甄別，因此小額貸款公司自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也較大，風(fēng)險(xiǎn)控制能力也相對(duì)較弱。

（四）監(jiān)管法律缺失、責(zé)任不明、措施不力

目前，小額貸款公司監(jiān)管依據(jù)僅有2008年5月銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，以及各地方政府以此為藍(lán)本制定的各類實(shí)施細(xì)則，行業(yè)監(jiān)管基本處于無(wú)法可依、各行其道的狀態(tài)，在法制建設(shè)方面基本空白；從全國(guó)范圍來(lái)看，目前小額貸款公司日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置由地方政府負(fù)責(zé)，在中央層面無(wú)人負(fù)責(zé)，監(jiān)管制度缺陷明顯。地方政府在監(jiān)管過(guò)程中涉及的有關(guān)部門包括金融辦、財(cái)政、工商、公安、銀監(jiān)、人行等諸多部門，難以厘定職責(zé)分工；監(jiān)管措施不力，存在準(zhǔn)入審批重形式輕實(shí)質(zhì)、監(jiān)管力量嚴(yán)重不足、監(jiān)管專業(yè)性不強(qiáng)、重發(fā)展輕規(guī)范的監(jiān)管誤區(qū)等。

二、促進(jìn)小額貸款公司良性發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）重點(diǎn)解決小額貸款公司的融資問(wèn)題

基于小額貸款公司的融資制度設(shè)計(jì)，只貸不存是其主要屬性，因此融資問(wèn)題成為制約我國(guó)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展一大瓶頸。目前各商業(yè)銀行也沒(méi)有給小額貸款公司開展資金批發(fā)業(yè)務(wù)，一是建議在這個(gè)方面應(yīng)該加強(qiáng)業(yè)務(wù)研究和制度設(shè)計(jì)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行給信譽(yù)好、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制好、管理能力強(qiáng)的小額貸款公司評(píng)級(jí)、授信，開展小額貸款公司融資合作，目前中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行已開展了這方面的業(yè)務(wù)合作。二是建議有關(guān)部門盡快修訂政策法規(guī)，給小額貸款公司以合法的金融機(jī)構(gòu)身份，讓公司發(fā)展有法可依、有章可循。按照“誰(shuí)審批、誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”的原則，對(duì)于試點(diǎn)初期的小額貸款公司可由地方政府管理，對(duì)試點(diǎn)成功的小額貸款公司可由銀監(jiān)會(huì)整體監(jiān)管。三是建議逐步放寬政策面，促進(jìn)小額貸款公司轉(zhuǎn)化為村鎮(zhèn)銀行。其一，讓商業(yè)銀行成為小額貸款公司的大股東，為其轉(zhuǎn)化為村鎮(zhèn)銀行做好準(zhǔn)備；其二，取消小額貸款公司股東數(shù)量的限制，擴(kuò)大小額貸款公司發(fā)展的資金基礎(chǔ)；其三，取消小額貸款公司注冊(cè)資本上限的規(guī)定；其四，增加銀行授信融資比例。這樣，不僅可以使大量的民間游資有正規(guī)的投資渠道，而且可以提高小額貸款公司的管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)也解決了其業(yè)務(wù)發(fā)展中后續(xù)資金不足的融資困難。

（二）加大政策支持力度，為小貸公司減負(fù)

小額貸款公司面向中小企業(yè)和“三農(nóng)”，服務(wù)對(duì)象不同于一般商業(yè)銀行的客戶，發(fā)放貸款數(shù)額小、筆數(shù)多、成本高。此外，在經(jīng)營(yíng)初期受到環(huán)境等方面的因素影響，難以取得較好的經(jīng)營(yíng)效益，因此，在一些政策上應(yīng)當(dāng)給予支持。建議在小額貸款公司經(jīng)營(yíng)初期，給予一定財(cái)政政策和貨幣政策上的支持。一是出臺(tái)優(yōu)惠財(cái)政稅收政策。如減免部分服務(wù)“三農(nóng)”、小企業(yè)成效顯著的小額貸款公司營(yíng)業(yè)稅和所得稅或進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼、貼息?；蛘邔F(xiàn)在對(duì)農(nóng)村信用社采取的所得稅西部全免、東部減半、營(yíng)業(yè)稅統(tǒng)一減半的優(yōu)惠政策惠及到小額貸款公司，降低其開辦初期的經(jīng)營(yíng)成本，促進(jìn)其發(fā)展。二是加強(qiáng)配套支持。如將小額貸款公司納入征信體系、落實(shí)涉農(nóng)獎(jiǎng)補(bǔ)新政，不斷夯實(shí)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展基礎(chǔ)。三是在貨幣政策方面，給予小額貸款公司較低準(zhǔn)備金率和利率方面的更多優(yōu)惠。

（三）不斷完善機(jī)制，提高人員素質(zhì)，增強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)能力

小額貸款公司要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，不斷摸索創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，比如：將低收入者的未來(lái)的收益納入償還體系，或者建立風(fēng)險(xiǎn)保證金制度，由擔(dān)保人和借款人各拿出一部分保證金進(jìn)行擔(dān)保，既可以減少貸款者的風(fēng)險(xiǎn)，又不會(huì)對(duì)借款者造成較大的損失；應(yīng)當(dāng)建立健全貸款管理制度，明確貸款“三查”的業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范。還應(yīng)當(dāng)建立完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，對(duì)貸款質(zhì)量劣變及時(shí)反饋，對(duì)貸款呆賬充分計(jì)提準(zhǔn)備金，增強(qiáng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要大力開展小額信貸知識(shí)培訓(xùn)、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制知識(shí)培訓(xùn)、小額信貸公司財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)、信貸人員培訓(xùn)等。通過(guò)培訓(xùn)，使員工既有一定的理論知識(shí)又有實(shí)際的操作經(jīng)驗(yàn)，提高其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

政府部門要加強(qiáng)信息披露，出臺(tái)強(qiáng)制性信息披露規(guī)定，以便于市場(chǎng)參與者對(duì)小額貸款公司資本金規(guī)模、資金投向、盈利水平、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)小額貸款公司的約束力，促進(jìn)其經(jīng)營(yíng)管理更加規(guī)范，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。

（四）加快法規(guī)制度建設(shè)，加強(qiáng)監(jiān)管的有效性

通過(guò)建章立制，對(duì)小額貸款公司的市場(chǎng)定位、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管主體、違法責(zé)任進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范。在清理與整合部門規(guī)章和地方法規(guī)及規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上，研究構(gòu)建較為完善的法規(guī)體系，使小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管真正實(shí)現(xiàn)有法可依。同時(shí)要提升監(jiān)管專業(yè)水平，避免多頭管理。一是在現(xiàn)有的監(jiān)管框架下，進(jìn)一步充實(shí)政府監(jiān)管部門尤其是基層的監(jiān)管力量，提高監(jiān)管有效性和覆蓋率。二是參照商業(yè)銀行監(jiān)管的理念、經(jīng)驗(yàn)和模式，切實(shí)改進(jìn)和加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管。三是加強(qiáng)對(duì)高管人員的動(dòng)態(tài)考核和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，落實(shí)好合規(guī)性監(jiān)管要求，有效規(guī)范市場(chǎng)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。四是引導(dǎo)小額貸款公司逐步落實(shí)好各項(xiàng)監(jiān)管要求，加大小企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)力度，為可持續(xù)發(fā)展奠定更廣闊的空間。五是加強(qiáng)對(duì)與小額貸款公司有合作關(guān)系銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，構(gòu)建防火墻，避免小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)向銀行傳遞。