周靜 李家華

摘要：在信用違約互換價差的定價中，違約概率是一個重要的決定因素，在Variance Gamma過程下得到違約概率密度，通過與Block-scholes模型下違約概率密度相比較，得出Variance Gamma過程下信用違約互換定價模型的優(yōu)越性。

關鍵詞：信用違約互換；違約概率；Variance Gamma過程

中圖分類號：D92文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2012）22-0109-03