丁淼
本周上證指數(shù)走得比較糾結(jié),曾經(jīng)三次探破2100,但都被一股神秘的力量拉回來了,從下破的數(shù)量來看,已經(jīng)在反復考驗多方的信心。但從深圳的成分指數(shù)來看,似乎更輕松從容點,基本在不斷創(chuàng)新低的過程,也代表著一種方向性的思維,讓人不抱幻想,也目標明確。消息面方面也依舊處在真空階段,在十八大之前醞釀出大的政策的可能性進一步降低,唯一給投資者一點信心的在于銀行資金面比較寬松,這是造就2100點艱難守住的唯一理由了吧。
從本周的大盤走勢看,我們可以測試出投資心理,上漲非常艱難,下跌很容易,這也是筆者敢于在上周喊出破2000點的理由之一。在投資者眼里,公募基金的愚蠢是大家公認的,所以他們得觀點基本對投資者沒有多大影響力,反而成為投資者反向操作的依據(jù),但保險機構的觀點還是值得我們關注的,或許很多投資者沒有注意到,本周有一篇對太保資產(chǎn)管理公司的報道,“今年上半年,太保的權益類(股票+基金+非上市公司股權)倉位從2011年末的10.3%上升至2012年6月末的10.6%。但嚴格來說,太保對股市的直接投資是減少的,其實際股票投資占比從2011年末的5.2%降至4.7%;基金占比雖然上升一個百分點至4.9%,但增加的比例中有70多億是債券基金和貨幣市場基金。太保旗下資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理于業(yè)明表示,從對目前經(jīng)濟基本面及內(nèi)外部環(huán)境的預判來看,目前還不到抄底股市的時候。至于“股指一旦跌破2000點,太保是否會進場”這個問題,他坦言,目前不能簡單地根據(jù)指數(shù)點位來判斷機會是否已經(jīng)出現(xiàn)?!?/p>
投資者可以從上面的信息看出保險機構資金在短時間內(nèi)是不可能入場,這也代表多數(shù)實力機構還是在客觀的評估國內(nèi)、國際形勢,對股市投資非常謹慎小心。如果說保險機構還不能說明什么,我們再來看看本周社保基金動態(tài)的報道,或許對我們更有啟迪作用。“據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2011至2012年8月8日,全國社?;鹨呀?jīng)至少減持了43.82億股工商銀行H股,套現(xiàn)約230億元;至少減持25.11億股中國銀行H股,套現(xiàn)約90億港元?!睆倪@些數(shù)據(jù)表明,社?;饘τ谕鈬墒械呐袛嗝黠@是空的,而這也代表未來一段時間可能發(fā)生一些更重要的經(jīng)濟層面的利空會打擊股市。這也是為什么總覺得是存量資金在自救,而沒有增量資金積極入場的原因,大家都在等,目前指數(shù)多少不是重要的,重要的在于十八大后的政策及新管理層對股市的態(tài)度,破2000還是破更低的點都不是入場的理由,所以投資者也耐下心來,少量參與市場熱點,等待政策信號明確。
對于目前指數(shù)波動不大,個股有所活躍的現(xiàn)象,筆者還是要按照前期思路與投資者交流新股和次新股的投資策略,因為新股和次新股都是新資金入場,成本比較容易估算,相對比于其他個股來看風險可控性強。本期和大家交流的是比較有爭議的個股,人民網(wǎng),當初上市時遭到游資的惡炒,目前隨著大盤的下跌,逐漸顯現(xiàn)出市場交易的價值中樞,本周人民網(wǎng)中報的推出,把網(wǎng)絡股增長的魅力體現(xiàn)出來了,隨著國家今年對互聯(lián)網(wǎng)絡的投入,及中國網(wǎng)民的數(shù)量,網(wǎng)絡生活在年青一代生活中的地位來看,真正來自網(wǎng)絡的傳奇魅力在中國還沒有出現(xiàn),雖然網(wǎng)絡股曾經(jīng)風靡過一段時間,但并代表不了一個時代,隨著經(jīng)濟危機的到來,網(wǎng)絡消費力在危機中格外顯得耀眼。隨著騰訊、新浪、搜狐等網(wǎng)絡股海外上市的超估值,更顯示出網(wǎng)絡股在海外投資者心目中的地位,而人民網(wǎng)是代表著中國有政府主導的網(wǎng)絡媒體,是騰訊、新浪們所不及的。隨著中國國際地位的提升,人民網(wǎng)海外發(fā)展的步伐也將進一步加強,也將成為未來高增長的主要動力,目前人民網(wǎng)高價發(fā)行,帶來高額的募集資金,對于本來不缺資金的人民網(wǎng)來說,反而成為負擔,從此點來看,人民網(wǎng)上市也雷同于當年茅臺上市,政治意義大于上市募集資金發(fā)展的意義。以此推斷,人民網(wǎng)未來的行情也是值得期待的。