萌生

在稀土價格不斷下跌的情形下，前期的廈門鎢業(yè)（600549）等強勢品種紛紛走出回落態(tài)勢，我知道這不是資金的性質(zhì)所決定，而是市場氛圍的結(jié)果。于是，2012年8月21日下午將手中持有的包鋼股份（600010）以5.95元賣出，從開始時的獲利接近10%到了如今的微利狀態(tài)，我承認(rèn)自己被市場的持續(xù)下跌弄麻木了，也缺乏了對交易的敏感性，因此接下來我必須重新加強自身的交易技巧了。

原本對敦煌種業(yè)（600354）并沒有抱有過多的交易預(yù)期，或者說只是打算觀察一下而已，但和楓葉交流了之后，我以為對于這類品種可以當(dāng)成是練手的工具，也算是對投資理念上的一次綜合實踐。站在這樣的角度，2012年8月21日尾盤，就是在賣出了包鋼股份之后，我以8.29元買入了20%倉位。

事實上在我不看好頁巖氣板塊的情形下，山東墨龍（002490）股價已接近翻倍，而我因為技術(shù)特征放棄的延長化建（600248）走強的跡象也非常明顯，從我覺得位置不合適的7.4元附近，已經(jīng)上漲到了2012年8月23日盤中的最高8.92元，如此的價差幅度足足有了20%，這就是板塊效應(yīng)的魅力，我不得不為此而感慨，從這樣的邏輯去預(yù)期，我相信敦煌未來也會走出明顯的上升行情。

當(dāng)然，板塊效應(yīng)的合力是一方面，更大程度上說市場的下跌讓我對技術(shù)失去了信心，或者說因為市場的疲軟而忽視了盤口本身存在的一種理性，我自然知道山東墨龍、延長化建、敦煌種業(yè)這類品種屬于非價值型投資，完全是主題性機會所在，但在ST都大放光彩的前提下，說明理性投資本身只是一個泛理念而已，其中有很多地方還值得進(jìn)一步商榷，市場自然也會理解這種氛圍，這樣我只能去順應(yīng)。

從山東墨龍的上漲，帶動了延長化建本來就不大強勢的盤面，我看到的是歷史上金改概念的縮影，當(dāng)時就是龍頭股浙江東日（600113）的不斷漲停激發(fā)了其他次龍頭的上漲，我還清楚的記得自己曾經(jīng)看好的香溢融通（600830），從看好到股價的最后高點，足足有了30%的漲幅，這一點給我的印象最為深刻，說明了只要理解了題材和板塊個股之間的主次關(guān)系，都應(yīng)該有所收益的。

換句話說，頁巖氣這個板塊我盡管看走了眼，一股未買，可是讓我體會到了市場資金或多或少的有了些朦朧的做多意愿，尤其對新主題性投資機會的青崍，這正是我看好并做多敦煌種業(yè)的理由，農(nóng)業(yè)股雖然是老題材，在歷史上也沒有炒作，但是除了頁巖氣板塊，市場中唯一強勢的就是農(nóng)業(yè)股中的敦煌了，蟲害概念和世界糧食危機這個題材應(yīng)該不錯，只是市場弱勢而不被人們關(guān)注而已，這一邏輯是支撐我看好主因所在。

我也知道未來市場如果繼續(xù)下跌，強勢股的補跌是必然行為，這只個股也會未必幸免，然而無論如何我都要去嘗試，這種行為為的不是眼下，而是市場在未來見底后我的盤口靈敏度的一種提升。

上證指數(shù)跌破了2100點，這一點我在看盤的過程中早有預(yù)期，所以才在看好中鋼吉炭（000928）的情形下沒有貿(mào)然介入，相對來說持有敦煌種業(yè)的安全性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這兩者，尤其是在2012年8月27日上證指數(shù)一路狂跌到2050點附近時的情形看，資源股是最倒霉的品種，而中鋼吉炭能否穩(wěn)得住我并沒有實足的把握，這種信心的缺失并非針對這只個股本身，而是與其相互關(guān)聯(lián)的同一板塊類的個股情形，它們幾乎是同命相連。倘若獨立的看這只個股，其資金的買力還算可以，不足以走出一天行情就完，在看待市場的過程中，最怕的是孤立的看待一個事物，所謂看盤就是看整體的個股運作狀況，通過全局再去判斷局部，從而得出的投資抉擇，那么資源股整體的環(huán)境不好，中鋼吉炭何談優(yōu)勢呢？最起碼我不這么認(rèn)為。敦煌之所以好，是因為走勢獨立于其他農(nóng)業(yè)股，所以就無須尋求新的參照標(biāo)的。

對于富瑞特裝（300228）這只創(chuàng)業(yè)板個股，我是第一次列入了計劃買入品種，因為無論是天兒還是楓葉對其都顯得獨有情鐘，一是公司業(yè)績呈現(xiàn)遞增式增長（剛剛公布的2012年半年報顯示業(yè)績同比增長60%）；二來產(chǎn)業(yè)方向符合頁巖氣市場熱點，以LNG應(yīng)用設(shè)備為主的低溫儲運及應(yīng)用設(shè)備，這個領(lǐng)域在美國20年的能源結(jié)構(gòu)中不斷提升，加之公司訂單飽滿，僅2012年上半年公司尚未完成在手訂單就超過10億元，確保了公司明年的業(yè)績增長。在全球經(jīng)濟(jì)衰退的情形下，這樣的企業(yè)怎能不受到市場關(guān)注呢？

這里我最為注重的恐怕不是這些，而是對這家公司未來的預(yù)期，可以想象這么多訂單能確保明年業(yè)績的增長，那股價的表現(xiàn)會不會超出預(yù)期呢，或者說先于業(yè)績的增長而提前透支表現(xiàn)？這樣的情況在市場上已經(jīng)出現(xiàn)過無數(shù)次，只不過我和眾多的后知后覺者沒有發(fā)現(xiàn)而已。

最為關(guān)鍵的一點，是我從股價的表現(xiàn)上看到了牛股的潛質(zhì)，歐菲光（002456）這個品種我從當(dāng)初的20多元一路看到了今天的30多元，這中間股價幾乎是盤旋式向上，雖然形態(tài)有幾番周折，但只要股價短期快速下跌后，就立即能被資金所推高，這就是有資金運作品種的特性。

在市場對其上漲和業(yè)績的一路懷疑中，股價的表現(xiàn)卻是十分的執(zhí)著，后來我認(rèn)真思考發(fā)現(xiàn)，支撐這種走牛的基礎(chǔ)就是業(yè)績的超預(yù)期增長或者說爆發(fā)式增長，因為剛剛公布的2012年半年報顯示業(yè)績再次大增加200%，如果未來公司的業(yè)績保持在一定的波動幅度內(nèi)，那時候可能就有放緩的嫌疑了，股價反而在業(yè)績的增長下不再上漲，這就是天兒給我所說的遞增式含義。

在確定了這一點后，形態(tài)也是決定這只個股能否走牛的關(guān)鍵性因素，我曾經(jīng)觀察過大多數(shù)牛股，其上漲方式與游資類品種最大區(qū)別在于，一個是緩慢的震蕩向上，股價很有節(jié)奏感，而一個則是高舉高打，富瑞特裝恰恰具備緩慢式震蕩向上。還有，股價目前在新高階段運行，只有牛股才會新高不斷，換句話說不創(chuàng)出新高的個股就不是牛股，這不是我自圓其說，而是如天兒所說的那樣，是資金對其做出的選擇。

2012年8月28日，當(dāng)股價快要接觸到20日線而產(chǎn)生了反彈時，下午盤中我以31.81元買入了5300股，占比十分之一倉位，這樣的持股比例似乎并沒有代表性，也證明不了我看好的本質(zhì)，我想問題的核心不是我想表明什么，而是我在學(xué)會什么、或者說在適應(yīng)什么，敦煌種業(yè)的買入是對價值投資理念的一種顛覆，也是我在對理性投資認(rèn)識過程下的靈活區(qū)別對待過程，那么買入富瑞特裝恰恰能夠應(yīng)驗我在一半醉之時還保持著一份應(yīng)有的清醒，這就是市場，沒有完全的清晰，也沒有完全的混沌，適者生存恐怕才是王道。

本周操盤總結(jié)（附表格）：在市場低點逼近2000點時，破位似乎已經(jīng)不再新鮮，我們明明知道目前的位置存在是底部的可能，但市場的連連走低以及個股的輪番下跌，顯現(xiàn)了一種無效的情形，這就表明所有的預(yù)測都無意義，現(xiàn)在需要重視的是外力的作用，只有重大干涉，市場才會出現(xiàn)信號，資金的也會看到信心，這樣才能防止資金的不斷流出，從而阻止指數(shù)的無序下跌，之后方可談?wù)摰撞俊?/p>

操作上僅有的三成倉位也遭遇了洗劫，敦煌種業(yè)買入之后就未上漲，虧損最大幅度達(dá)到15%，而2012年8月28日重新建倉的富瑞特裝買入之后也出現(xiàn)了強勢股的補跌行為，從這一點看，就如有些人所說目前投資股市是在做無償捐贈，現(xiàn)在看這話確實有其道理，如此情形暫時不再買入其他品種，手中持有的倉位先觀望為主。

下周計劃買入品種：無。