硅谷子

近兩周大盤在1949點(diǎn)爆發(fā)長陽，正式啟動(dòng)跨年度行情，盤面上在銀行、保險(xiǎn)、券商、地產(chǎn)等權(quán)重齊齊發(fā)力，水泥建材和工程基建為首的新型城鎮(zhèn)化、林業(yè)和環(huán)保為主的“美麗中國”、物流和農(nóng)業(yè)機(jī)械等中央一號(hào)文件和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議概念股連續(xù)上漲，以及前期曾熱炒的摘帽、金改、頁巖氣、太赫茲、涉礦重組等超跌題材股的輪番反彈推動(dòng)下，反復(fù)沖擊2088點(diǎn)后作高位強(qiáng)勢整理，周五更是在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議利好預(yù)期下，一舉沖上2100點(diǎn)上方壓力區(qū)。

上周三大盤突然拉起與兩則消息有關(guān)。一是12月4日召開的中央政治局會(huì)議定調(diào)未來經(jīng)濟(jì)方針，傳遞積極經(jīng)濟(jì)政策信號(hào)，包括：積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化、扎實(shí)推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革等。二是12月5日上交所透露，上交所已形成兩項(xiàng)新股發(fā)行改革措施建議（新股發(fā)行時(shí)贈(zèng)送略高于發(fā)行價(jià)的三年期認(rèn)沽權(quán)證、擬上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)現(xiàn)上市）準(zhǔn)備近期上報(bào)證監(jiān)會(huì)。消息涉及的新型城鎮(zhèn)化及釋放的改革紅利，其實(shí)質(zhì)是基建繼續(xù)擴(kuò)張，率先受益的是水泥、建材、工程機(jī)械、房地產(chǎn)等，因其受益鏈極廣，對經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)力極強(qiáng)且具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，而長期以來固定投資對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)是有目共睹的，這將為我國經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展提供驅(qū)動(dòng)力，重塑經(jīng)濟(jì)增長引擎；消息二如果成真，則將直接降低擴(kuò)容壓力以及抑制高價(jià)發(fā)行的弊病，對市場良性發(fā)展有一定幫助，令市場對新股發(fā)行改革的利好預(yù)期增強(qiáng)。

本輪反彈行情動(dòng)力來自超跌、政策利好（新城鎮(zhèn)化、改革預(yù)期等）和基本面向好的累積效應(yīng)（宏觀數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好、經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)跡象初現(xiàn)以及政策微調(diào)效應(yīng)滯后顯現(xiàn)），雖然上述利好仍有待進(jìn)一步明晰和確認(rèn)，如周末召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議利好預(yù)期能否兌現(xiàn)、IPO改革要明年春節(jié)后才有定論等，盡管反彈行情未來仍有可能反復(fù)，但從市場周末挑戰(zhàn)2089-2145點(diǎn)這個(gè)跨時(shí)3個(gè)月堆積了3萬多億成交金額的密集成交區(qū)的勢頭來看，一年一度的春季行情已經(jīng)提前到來，若該區(qū)域能夠有效放量突破，則一輪中級(jí)行情基本確立，短線阻力先看2138點(diǎn)，下方支撐在2100點(diǎn)和2077點(diǎn)，行情發(fā)展情況具體還要看市場熱點(diǎn)和龍頭股動(dòng)向而定。

具體而言，本輪行情主線集中于上述政策受益主題以及前期炒作過的概念題材股的龍頭股和超跌品種身上，前者主要是新型城鎮(zhèn)化惠及的地產(chǎn)（羅頓發(fā)展、正和股份、黑牡丹）、水泥建材（秦嶺水泥、紅寶麗）、工程基建（達(dá)剛路機(jī)、寧波建工、山推股份）等板塊，以及“美麗中國”（豐林集團(tuán)、創(chuàng)元科技）、中央一號(hào)文件（輝隆股份、一拖股份、華英農(nóng)業(yè)）、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議（物流的華貿(mào)物流、新寧物流等和金改的浙江東日）等概念股，后者涉及的超跌題材股概念股包括摘帽（天津磁卡、南化股份）、航運(yùn)交通（龍江交通、長航鳳凰）、太赫茲（大恒科技）、頁巖氣（華電能源）、地?zé)崮埽h鐘精機(jī)）等等。

一般而言，類似事件驅(qū)動(dòng)個(gè)股或概念主題投資品種炒作只需把握龍頭股戰(zhàn)法即可，即遵循首戰(zhàn)及早跟進(jìn)率先啟動(dòng)的龍頭股、次戰(zhàn)少量介入二次拉高或高位振蕩階段的強(qiáng)勢股、再戰(zhàn)尋找回調(diào)到位出現(xiàn)反抽或再次啟動(dòng)的前期強(qiáng)勢股龍頭股機(jī)會(huì)，同時(shí)板塊內(nèi)每一階段都至少會(huì)有一至兩只最強(qiáng)的龍頭股或強(qiáng)勢品種，至于跟風(fēng)補(bǔ)漲股往往在行情進(jìn)入尾聲才會(huì)表現(xiàn)，只有在主題行情力度較大、寬度足夠的板塊中才會(huì)出現(xiàn)較好機(jī)會(huì)，如上次的金改題材、本次的城鎮(zhèn)化概念等，所以原則上還是以龍頭股操作為主。目前各熱點(diǎn)題材龍頭股大多處于第一波啟動(dòng)或反抽行情的高位，最佳戰(zhàn)機(jī)已過去，但對于本輪主線的強(qiáng)勢股或龍頭品種，仍可在其調(diào)整到位后進(jìn)入高位震蕩時(shí)把握二次拉高或反抽機(jī)會(huì)，或繼續(xù)尋找政策主題惠及的題材以及市場未來的新熱點(diǎn)機(jī)會(huì)。