摘要：本文依據浙、滇和豫三省253個農戶問卷，采用專家評估法和多元加權回歸分析方法，驗證了金融深化和農業(yè)技術進步存在明顯的相互作用。在其他條件不變的情況下，增加金融信貸服務規(guī)模，完善農村金融市場的競爭機制，均有助于加快農村的技術進步；而農村金融深化中的金融監(jiān)管和風險管理和農戶個人的資金積累對農業(yè)技術進步的影響不明顯，說明減緩農業(yè)技術進步中的資金約束，不能過度依賴農戶自身積累的增長，另外，需要重視當前農村金融深化中引發(fā)或者誘發(fā)的風險，降低農戶信貸的信息不對稱性。在繼續(xù)增加對農業(yè)技術進步的財政支持和努力提高農戶收入水平的條件下，使用農村金融深化的手段來促進農業(yè)技術進步，是當前農業(yè)技術創(chuàng)新政策體系中不可或缺的一個環(huán)節(jié)。

關鍵詞：信貸資金；金融深化；農業(yè)技術進步

中圖分類號：F830 文獻標識碼：Ａ文章編號：１００３－８５４Ｘ（２０12）06－０044－０4

依靠農業(yè)科技成果的推廣轉讓和農業(yè)的技術進步，推動“靠天吃飯”、粗放型農業(yè)生產方式逐步向依靠科技的現(xiàn)代農業(yè)生產方式轉變，是解決當前我國農產品質量的“擔驚受怕”、農產品價格的“發(fā)瘋癲狂”、糧食安全威脅的“陰魂不散”、生態(tài)環(huán)境惡化的“觸目驚心”等問題的重要手段。我國各級政府已經采取了一系列有利于技術創(chuàng)新的政策措施，起到較好的經濟和社會效果。但是，嚴重的資金約束已經制約農業(yè)新技術的推廣使用和提高農業(yè)技術進步，降低了各級政府推動農業(yè)技術進步工作的效果。在一些農業(yè)科技項目中，許多技術含量和附加值較高、市場前景看好的農副產品生產和加工項目無法實施，缺乏必要的資金等外部條件，我國農業(yè)技術擴散速度僅有0.234%，遠低于全國的1.12%，農業(yè)技術對經濟貢獻率為1.394%，遠遠低于全國的一般水平5.44%；資金壓力下的不少農戶會主動放棄價格較高的無公害農藥，而選擇對環(huán)境污染和農藥殘留較多的一般農藥，這既增加農產品的安全風險，又降低了農產品的質量和農民收入?，F(xiàn)代農業(yè)和設施農業(yè)技術經常因為資金問題而無法進行規(guī)模化使用。鑒于此，在當前的技術創(chuàng)新和成果轉化體系中，增加金融深化的相關措施，以減少當前農業(yè)技術進步所面臨的資金約束，推動農業(yè)的技術進步，是一個重要的理論和現(xiàn)實問題。

一、理論分析

從理論上講，增加政府財政投入、提高農民個人收入水平、提高金融部門的商業(yè)信貸水平和吸引農業(yè)外資四個維度都有助于緩解農業(yè)技術進步所面臨的資金約束。

在第一個維度上，增加財政投入水平，可以在較短的時間內增加農戶的可用資金數量。由于農業(yè)是準公益性產業(yè)，國內外對農業(yè)的財政投入都比較大。在美國、加拿大、英國、澳大利亞等國家, 政府對農業(yè)提供的財政支持相當于農業(yè)本身 GDP 的1/4以上①。但是，我國財政投入有限，并且對農業(yè)投入逐年下降。1978年，我國農業(yè)支出占財政支出的比重為13.4%，1990年是10%，到了2000年下降到7.6%，2010年只有9.5%；而在政府對農業(yè)的支出方面，用于農業(yè)科技的投資比例更是偏低，1996年到2010年間的年平均投資比例為0.82%。另外，我國的財政支持面較窄，難以滿足農業(yè)技術進步所需資金需求的快速增長，針對大量的、種類繁多的農業(yè)技術推廣和應用活動，財政往往無能為力②。

* 本文系教育部人文社會科學研究規(guī)劃項目“轉危為機視角下的我國農村金融深化的路徑與政策研究”（項目編號：09YJC790108）的階段性成果。

在第二個維度上，提高農戶收入或者個人資金積累來

緩解技術投資缺口困難大、可行性低。改革開放以來，農戶收入占全國收入的比重呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，收入分配的變化總是朝向農戶相對收入下降的方向變化，農戶沒有“閑錢”進行農業(yè)投資。在1978、1990、2000、2009年，農戶人均純收入占全國人均GDP 的比重分別為35.4%、36.3%、26.0%和20.5%。另外，由于農戶收入增長最主要的因素是工資性收入的增加，提高農民個人收入水平相對于農戶必須參加更多的非農工作，才能得到更多的收入增量。一方面，城市對農民就業(yè)的歧視和就業(yè)市場的競爭加劇降低了學歷水平普遍較低的農戶的工資性收入，用蝸牛速度增長的工資收入來滿足現(xiàn)代農業(yè)的最低投資規(guī)模困難不??；另一方面，非農收入的增長還可能加劇工資性收入與農業(yè)技術進步的背離。比如，隨著工資性收入的增加和對城市部門的熟悉，農戶會將收入的大部分投資從農業(yè)和農村轉移到收益率更高的城市和非農產業(yè)，從而進一步降低農戶工資性收入中用于農業(yè)技術進步的比例。

在第三個維度上，信貸資金也常?！跋迂殣鄹弧?，不愿意彌補農業(yè)技術的投資短板。在當前我國大部分農村地區(qū)，農業(yè)的技術進步，無論是內源性還是外源性，其引進模仿、推廣應用和配套設施都需要大量的資金投入，資金需求旺盛，但由于農業(yè)生產面臨日益嚴重的市場風險和自然風險，加上農戶的收入低、經營風險大、可抵押物少和農業(yè)技術投資回收期長的實際情況，農戶生產和創(chuàng)業(yè)所需資金很難得到商業(yè)金融部門的青睞。另外，大部分國有商業(yè)銀行的只存不貸，政策性銀行只限于“糧油”金融，農村信用社歷史包袱沉重，在不完善的農村金融市場上適宜的農村金融工具嚴重短缺，這更加使得商業(yè)金融部門對農業(yè)技術投資的“不適用”和“無效率”。在陜西，只有23.6%的農戶遇到生產性資金緊張時會選擇向金融機構申請支持③；而在湖北，只有16%的創(chuàng)業(yè)農民獲得金融支持。農戶貸款難，農戶技術貸款更難④。

在第四個維度上，1995年國家制定發(fā)布的《外商投資產業(yè)指導目錄》中農、林、牧、漁業(yè)就作為優(yōu)先發(fā)展的重點產業(yè)部門之一，隨后國家加大了農業(yè)吸引外資的范圍和力度，致使國外流入的農業(yè)資金呈現(xiàn)良好的增長趨勢，我國農業(yè)發(fā)展因而出現(xiàn)新形勢和新面貌⑤。 以2005-2009年為例，外商投資農林牧漁的固定資產投資分別為19.6、19.2、25.8、36.2、29.0億元，增長率分別為-2.0%、34.4%、7.7%、40.3%，而且這些資金具有明顯的技術溢出效應，這有助于提高我國農業(yè)的技術水平。但是，目前農業(yè)外資的比例總體偏小，還無法滿足農業(yè)技術投資所需。

1973年，羅納德·麥金農和愛德華·肖提出了金融深化理論。與個人積累和財政支持相比，通過金融深化來緩解農戶的資金困境被他們放到極其重要的位置上。按照這個理論，在農村欠發(fā)達地區(qū)，增加農村服務的金融工具、增設金融機構的網點、完善農村金融市場，可以提高農村信貸服務水平，增加農業(yè)技術資金的投入規(guī)模，提高農業(yè)技術水平。雖然，周波等學者依據國外研究成果堅持認為，增加農村的金融信貸制約農戶采用現(xiàn)代農業(yè)技術⑥，但是越來越多的學者認為，增加農村融資信貸服務水平等金融深化措施在推進農業(yè)科技進步中扮演著重要的角色，如果提供合宜的金融手段和組織模塊，農業(yè)技術進步甚至可以實現(xiàn)自我推進⑦。我國政府也認為金融和信貸服務的增加可以有效增加技術進步。比如，2010年的中央一號文件要求“引導更多信貸資金投向三農，切實解決農村融資難問題，促進科技成果更好地轉化為生產力”；2011年政府工作報告更是要求“引導金融機構增加涉農信貸投放，加大政策性金融對三農的支持力度，強化農業(yè)科技支撐，大規(guī)模開展高產創(chuàng)建”等等。

二、模型建構

在市場經濟中，由于農戶是我國農業(yè)生產的實踐者和農業(yè)技術的實際使用者，農業(yè)的技術進步便可視為農戶進行選擇和投資技術并取得更高收益的過程。技術投資的收益越高，技術的選擇和使用的可能性就越高，農業(yè)的技術進步就越快。根據上文的分析，資金來源包括來自政府部門、個人積累、商業(yè)信貸等。于是有：

ΔKT/KT=W0+Σ[（Wi-Ci)/（1+r)j-1]，i=1，2，…，n；j=1.2，…，m （1)

在（1）式中，KT表示農戶的技術水平，ΔKT/KT表示農戶的技術進步程度；W0是技術進步中非物質投資的因素，比如農戶的人力資本、年齡、民族習俗等，在短期內這些因素可以看作是一個常數；Wi和Ci分別表示使用第i種資金用于技術投資的收益和成本，i表示政府部門、個人積累、商業(yè)信貸等渠道資金，Wi和Ci之差表示使用這種資金投入技術的當年凈收益水平；r是投資者的資本邊際效率，用銀行利率代替；j是農戶投資技術的收益年限，最高經濟年限為m。

金融深化對農戶選擇和投資技術的影響，通常從五個方面體現(xiàn)出來：一是多樣的金融工具（T），比如，保險、貸款、證券等，在“量身定制”的金融工具的幫助下農戶可以根據自身的實際情況選擇和使用最多的技術產品；二是便利的金融機構和網點（N），農戶不必花費過多的鞋底成本和機會成本，就可以享受較大范圍的金融服務；三是產權認可或者保護（RP），比如擴大農村可抵押物品的范圍，增加金融機構的抵押貸款數量，增加農戶的信貸資金規(guī)模；四是農村金融市場的競爭（CP），競爭可以提高農村金融服務的數量和質量，降低農戶使用金融資源的成本；五是金融監(jiān)管和風險管理（RK），降低農村的金融服務風險成本，維護農村金融市場的穩(wěn)定。這樣，參考公式（1），農戶對技術進行投資中來自金融深化的貢獻可以表示為：

（W-C）/（1+r）j-1＝F（T，N，RP，CP，RK）（2）

又由于T、N、RP對農戶技術的影響通常直接表現(xiàn)為農戶得到的信貸資金規(guī)模上，因此用信貸規(guī)模S代替這三個變量，（2）可轉變?yōu)椋?/p>

（W-C）/（1+r）j-1＝F（S，CP，RK）（3）

將（3）式代入（1）式，并用IF、IP表示公共補貼和農戶的自我資金對農戶技術選擇和投資中的貢獻，線性化處理得：

ΔKT/KT=W0+α1IF+α2IP+α3S+α4CP+α5RK （4）

將（4）式轉變?yōu)楸疚乃褂玫挠嬃糠匠痰玫剑?/p>

ΔKT/KT=β0+β1IF+β2IP+β3S+β4CP+β5RK+μ（5）

（5）式中，μ為隨機誤差項。

三、實證分析

1. 數據來源

為了增加一般性，本文選擇了我國東中西部各一個省份作為代表進行研究。東部和沿海地區(qū)選擇浙江?。刂莺团_州兩個市兩個村），中部選擇河南省（平頂山地區(qū)、南陽地區(qū)、漯河地區(qū)和商丘地區(qū)的4個村），西部地區(qū)選擇云南?。ㄓ裣泻颓甘械木沤?、習謙和西平三個村）。在2010年6月至2011年5月，共得到問卷286份，其中有效問卷253份。

2. 指標選擇與賦值

一是技術進步指數。為了估算農戶的技術進步，需要構建農戶的技術水平指數。這是因為在當前我國農村地區(qū)的技術存在明顯的“二元結構”：農戶一方面開始大規(guī)模使用國際先進水平的收割機和國外大公司生產的高效化肥、農藥，另一個方面也使用傳統(tǒng)的牛耕犁鋤技術，由此形成了一個復雜的農業(yè)技術體系。在這個體系中，不能將農戶使用的技術和“一元經濟”中企業(yè)生產函數中的技術視作同性質、同結構，可以使用單位投入的產量、全要素生產率等指標進行全面描述。另外，農業(yè)技術水平的估計指標直接體現(xiàn)農業(yè)技術進步的結構，可能為金融深化等政策提供更直接的指引。為此，根據實際情況，從五個方面構建農業(yè)技術進步指數（ΔTK/TK）：（1）技術基礎（A）；（2）農戶獲得新技術的渠道（B）；（3）農戶的技術使用背景（C），比如產品滯銷、農產品品質提升需要等等；（4）農業(yè)技術使用的物質條件（D），比如大棚、網絡等；（5）農業(yè)技術使用的制度條件（E），比如技術的產權保護。然后采用專家評估法，得到這五個方面的權重（各部分權重見表1），進而得到農業(yè)技術水平的估計數。

表1農業(yè)技術水平估算的權重

資料來源：本文根據專家評估結果進行計算所得。共選擇20位專家，其中，農村實際工作者和農戶8人，政府相關職能部門的工作人員6人，大學教授6人。權重的計算方法如下：請專家將農業(yè)技術水平的五個方面排序，然后將排列第1至第五分別給出值30、25、20、15、10，計算所有的指標得分，然后將其轉化為百分制。

二是變量賦值。包括技術進步指數的五個指標和方程（4）中的各個變量的取值說明如下：

（1）技術基礎（A），通過農戶使用農藥的類型來界定，不使用農藥和僅僅使用傳統(tǒng)農藥的農戶，設定為1，使用無公害農藥的農戶，設定為2，使用綠色農藥和配方農藥的設定為3。

（2）農戶獲得新技術的渠道（B），自學獲取技術設定為1，通過親朋好友告知和向模范周圍農戶學習的設定為2，通過向合作社和農技站獲得技術的設定為3，其他為4。

（3）農戶的技術使用背景（C），用滯銷程度來表示，存在滯銷并且表明了滯銷數量的農戶設定為1，其他為2。

（4）農業(yè)技術使用的物質條件（D），用網上交易的熟悉程度來表示，很了解網上交易設定為1，了解一點、聽說過和根本沒有聽說過，分別賦值為2、3、4。

（5）農業(yè)技術使用的制度條件（E），用兩個指標來衡量：一是農村的偷盜搶劫事件是否增加，增加為1，其他為2；二是農村司法費用是否增加，增加為1，其他為2。這兩個指標的數值直接相加，得到一個1、2、3、4的數列。

（6）技術進步（ΔKT/KT），根據表1中的權重，將A、B、C、D、E歸一化處理后，計算得到。

（7）農戶收入中的自我積累部分（IP），用農戶2010年是否有結余進行賦值，有結余、剛剛夠用、欠債分別賦值為1、2、3，與農業(yè)技術形成正向關系。

（8）農戶收入中的公共補貼部分（IF），與農業(yè)技術形成正向關系，但是，由于數據不全，并且相差太大，最大值有30萬，最小值有0，數據不可信，舍去。

（9）農戶享受金融服務的直接信貸情況（S），使用農戶獲得貸款情況，獲得賦值為1，沒有獲得貸款為2，與農業(yè)技術形成正向關系。

（10）農村金融市場的競爭和完善情況（CP），用是否熟悉高利貸的運行來衡量，如果非常熟悉高利貸，準確知道其利率和運行條件，賦值為1，不知道或者不清楚賦值為2。農戶對高利貸了解的越充分，說明農村金融市場競爭越不充分，市場越不完善，農戶使用資金的成本就越高，技術投資的凈收益就越少，CP與農業(yè)技術形成正向關系，

（11）金融監(jiān)管和風險管理（RK），用農戶貸款難的原因來度量，沒有熟人和個人信用成為最主要困難設定為1，而貸款手續(xù)復雜導致貸款困難為2，無擔保和無抵押設為3，其他設為4。用抵押和擔保、甚至制造復雜的手續(xù)等手段對農戶信貸進行篩選，要優(yōu)于僅僅依靠親戚熟人的情況。RK與農業(yè)技術形成正向關系。

3. 計量及其結果分析

（1）數據單一化處理。為了避免各個指標因為單位所造成的影響，將各個指標進行歸一化處理，計算公式為：

Yi=（Xi-MINXj）/（MaxXk-MinXj）（6)

其中，Yi是Xi歸一化處理后的指標所得數據，右下標i表示第i 個農戶，Xi是該農戶的實際值，MaxXk和MinXj分別是所有農戶在這個指標上的最大值和最小值。

（2）異方差糾正。異方差修正，常用三種方法：首先是White異方差修正方法，這個方法是通過建立輔助回歸模型的方式來判斷是否存在顯著的異方差，先估計一個回歸模型，得到每一個殘差的平方和，進而將殘差平方和關于解釋變量的一次項、二次項和交差項進行回歸，根據回歸方差的R2來進行判斷，進而得到是否需要糾正和如何進行糾正；其次是Newey-West的異方差和序列相關修正，這個方法可以同時對異方差和自相關時的協(xié)方差矩陣進行一致估計；第三，加權最小二乘法。在較大的樣本情況下，如果各個樣本的數值和擾動項的標準差的倒數成比例，就可以把擾動項的標準差的開平方后的倒數作為權數，把每一個觀察值與對應于該觀察值的權數相乘，就可以得到一個沒有異方差的回歸模型，從而進行估計和預測。由于第三種方法，簡單易行，不涉及交叉性回歸、協(xié)方差處理等問題，因此本文采用第三種方法進行異方差糾正。

在以上分析的基礎上，使用EVIEWS3.1中的加權最小二乘法進行回歸分析，計量結果如下：

ΔKT/KT＝0.65－0.16IP+0.10CP+0.11S+0.07RK（7)

t統(tǒng)計量 （8.53）（-1.44）（1.74）（2.03） （0.96）

概率P （0.00） （0.14）（0.08）（0.04）（0.33）

在（7）式中，R2為0.79，調整R2為0.78，F(xiàn)為3.25，相應的概率為0.01，這既表明本文的回歸方程可以代表樣本的大部分信息，方程（7）可以用作下面的經濟分析，又表明我國農村的金融深化和農業(yè)技術進步存在顯著的相互關系。

在（7）式中，農戶的自我積累（IP）系數與前面的假設不符，也沒有通過顯著性水平的檢驗。這與一些研究結論相左，比如Alain等。他們認為，收入高的農戶選擇傾向于高風險、高收益的先進技術，而收入一般的農戶只能選擇風險低、收益小的傳統(tǒng)技術。農戶收入的提高有助于更多的農戶選擇風險較大的先進技術和整個農業(yè)的技術進步⑧。就我國而言，在其他條件不變的情況下，增加農戶收入，確實有助于減少農戶投資技術的資金約束，從而推動農業(yè)的技術進步，但蝸牛般增加的農戶收入趕不上現(xiàn)代農業(yè)最小投資規(guī)模，以及由非農收入增長所帶來的收入增長，可能會促進農戶投資的非農化，結果減少了農戶投資技術的資金數量。農戶個人積累對技術進步施加這一增一減兩個作用力，影響了農戶自我積累對技術進步的推動能力。從某種角度講，短期內將農戶的技術選擇與其收入相互聯(lián)系，并無必要，也不應該。

農村金融市場的競爭因素（CP）和農村的信貸服務（S）的系數都符合前面的假定，并且均通過了10%的顯著性水平檢驗，這說明兩個因素對我國農村地區(qū)的技術進步具有明顯的推動作用。農村的信貸服務通過顯著性水平檢驗，且系數為正，這與前面的假設相一致。而高利貸等民間金融機構可能替代和補充了正規(guī)金融信貸所不能滿足的部分，因此對農村的技術進步也呈現(xiàn)明顯的推動作用（其通過了10%的顯著性水平檢驗）。以此可知，推動農村金融發(fā)展，提升農村金融的競爭強度，增加農村的金融信貸服務，對農村的技術進步都有積極的推動作用。

農村深化中的金融監(jiān)管和風險管理（RK）系數符合前面的假設，但是沒有通過10%的顯著性水平檢驗。這說明我國農村的金融風險已經較為嚴重，使得本來應該有助于技術進步的RK對農業(yè)技術進步的作用并沒有顯示出來。因為，金融深化措施可以增強利率等市場杠桿的力量，減少農村金融市場扭曲來維護農村金融市場的穩(wěn)定，降低農村的金融服務風險成本，提高農村金融的信貸服務水平⑨。就目前情況看，在農戶的征信工作剛剛啟動、個人信息來源單一的情況下，民間金融與政府、正規(guī)金融部門的相互滲透，彼此失信，使得僅僅通過農村非正規(guī)制度（比如人情世故、親戚朋友等）和傳統(tǒng)金融工具（比如，抵押擔保物的評估）進行信貸篩選，難以降低金融信貸中產生的信息不對稱問題，出現(xiàn)了新的風險成本，對農戶使用信貸資金進行技術投入起到了一定的阻礙作用⑩。值得注意的是，在全民征信體系缺乏的情況下，地方金融監(jiān)管部門有選擇性的“忽略”、商業(yè)金融機構的惡意信貸和民間資本相互推波助瀾，擴大了信貸資金的使用風險，有些涉農資金還未到技術環(huán)節(jié)就已經被漏損了。

注釋：

① 盧啟程等：《西部省區(qū)支農財政投入與農民收入的關系研究——以云南省為例》，《改革與戰(zhàn)略》2008年第3期。

② 楊嫩曉：《農業(yè)技術創(chuàng)新的金融支持研究》，《經濟研究參考》2007年第50期。

③ 李俏、張波：《農業(yè)社會化服務需求的影響因素分析——基于陜西省74個村214戶農戶的抽樣調查》，《農村經濟》2011年第6期。

④ 肖華芳、包曉嵐：《農民創(chuàng)業(yè)的信貸約束》，《農業(yè)技術經濟》2011年第2期。

⑤ 黃祖輝、呂立才：《我國農業(yè)利用外商直接投資（FDI)研究綜述》，《中國農業(yè)大學學報（社會科學版）》2008年第2期。

⑥ 周波等：《國外農戶現(xiàn)代農業(yè)技術應用問題研究綜述》，《首都經貿大學學報》2010年第5期。

⑦ 李志平：《自我推進型農業(yè)技術進步的模塊化設計與政策建議》，《科技進步與對策》2010年第11期。

⑧ Alainde Janvry, Elisabeth Sadoulet, Rural Poverty in Latin America Determinants and Exit Paths, Food Policy, 2000, (25), pp.389-409.

⑨ 樊增強、張迎濤：《農村工地流轉制度下農業(yè)保險發(fā)展路徑的現(xiàn)實選擇》，《當代經濟研究》2012年第2期。

⑩ 郭保民：《記商業(yè)銀行全面風險管理體系的構建》，《中南財經政法大學學報》2011年第3期。

作者簡介：李志平，男，1970年生，河北涉縣人，華中農業(yè)大學經濟管理學院副教授，湖北武漢，430070。

（責任編輯陳孝兵）