王國紅

摘要：銀行業(yè)強(qiáng)勢性和脆弱性的二重特征，決定了銀行業(yè)既需要審慎性監(jiān)管，又需要競爭性管制。然而，我國對銀行業(yè)的競爭性管制十分薄弱，這不僅不利于我國銀行業(yè)良好競爭秩序的形成，不利于推動銀行業(yè)的金融創(chuàng)新。也不利于審慎性監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，需要從以下四方面加強(qiáng)對銀行業(yè)的競爭性管制：一是賦予中央銀行競爭性管制的職能；二是確?？筛偁幮允袌龅倪M(jìn)入與退出規(guī)則；三是消除競爭障礙，規(guī)范同業(yè)競爭；四是加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；審慎性監(jiān)管；競爭性管制

JEL分類號：G23 中圖分類號：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1428f2012107-0095-02

一、競爭性管制的必要性

（一）金融業(yè)的二重性決定了金融業(yè)既需要審慎性監(jiān)管，也需要競爭性管制

金融業(yè)的二重性指其脆弱性和強(qiáng)勢性。金融脆弱性的根源概括為：（1）金融活動主體的有限理性與金融合同的復(fù)雜性和不完全性的共同作用；（2）金融制度的相對穩(wěn)定性與金融創(chuàng)新的沖突；（3）負(fù)債與資產(chǎn)期限上的錯(cuò)配；（4）金融活動的溢出效應(yīng)與傳染性；（5）金融自由化與全球化。金融業(yè)內(nèi)在的脆弱性使得金融管制成為必然，以確保金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。這種以穩(wěn)定為目標(biāo)，基于金融業(yè)內(nèi)在脆弱性的管制。稱為審慎性監(jiān)管，由中央銀行負(fù)責(zé)執(zhí)行。

金融業(yè)另一個(gè)容易被人們忽視的特性是其強(qiáng)勢性。它源于金融市場的特殊結(jié)構(gòu)特征：（1）短邊市場特征。人們對金融資源需求的無限性使得金融市場具有明顯的短邊市場特征，即顯著地供小于求；（2）供應(yīng)邊剛性。供應(yīng)邊剛性多由管制產(chǎn)生，它創(chuàng)造了金融業(yè)高的“特許權(quán)價(jià)值”；（3）高轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本通常出現(xiàn)在那些重復(fù)消費(fèi)的市場上，金融市場就是這樣一個(gè)需要重復(fù)消費(fèi)的市場，它有弱化替代品競爭的效應(yīng)。金融業(yè)強(qiáng)勢性的存在，決定了金融業(yè)需要競爭性管制，它通常由一國競爭權(quán)威實(shí)施（在有些國家，競爭性管制由審慎性權(quán)威實(shí)施）。

（二）對競爭與穩(wěn)定關(guān)系看法的轉(zhuǎn)變

長久以來，金融監(jiān)管部門的信條是，競爭與穩(wěn)定之間存在著此消彼漲的關(guān)系，過度競爭可能會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)、恐慌等后果。不少國家早期都將金融業(yè)作為反壟斷適用除外情形，美國直到1963年才真正實(shí)施反壟斷，而歐洲則到1981年才有真正的反壟斷，原因在于人們認(rèn)為過多的競爭有損于金融業(yè)的穩(wěn)定?！疤卦S權(quán)價(jià)值”假說為這一觀點(diǎn)提供了理論基礎(chǔ)。這一假說認(rèn)為：競爭弱化了金融機(jī)構(gòu)的“特許權(quán)價(jià)值”，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)過度冒險(xiǎn)的動機(jī)。但實(shí)證研究的結(jié)果并不支持這一假說，越來越多的研究表明：競爭與穩(wěn)定并不存在此消彼漲的關(guān)系，適度競爭有助于金融業(yè)的穩(wěn)定和一國生產(chǎn)率的提高。因此各國重新開始加強(qiáng)對金融業(yè)的卡特爾、并購和濫用市場支配力行為的管制。

（三）金融業(yè)的對外開放需要競爭性管制

三十年金融業(yè)所取得的成就離不開改革開放，加強(qiáng)金融業(yè)的競爭性管制是進(jìn)一步深化改革的需要。一方面，通過競爭性管制，塑造國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)有效競爭的平臺；另一方面，通過競爭性管制，約束和規(guī)范跨國金融機(jī)構(gòu)的不當(dāng)競爭行為，保護(hù)我國金融安全，同時(shí)也有助于推動我國金融機(jī)構(gòu)走出國門，參與國際金融市場競爭。

（四）美國掠奪性借貸的實(shí)踐表明金融業(yè)的穩(wěn)定需要競爭性管制

美國“次貸”危機(jī)中，銀行從事掠奪性借貸實(shí)踐，明知這種貸款有很大的違約可能，但由于它可以將這些貸款打包設(shè)計(jì)成抵押貸款證券（MBS）的形式賣給投資銀行，而且即使違約，它可以獲得借款者的房產(chǎn)作為補(bǔ)償，只要房產(chǎn)的價(jià)值高于貸款總額，它總是有利可圖的，因此商業(yè)銀行有動機(jī)實(shí)施掠奪性借貸。政府部門拒絕制訂恰當(dāng)?shù)墓苤埔?guī)則去遏制掠奪性借貸，也沒有采取行動打擊它，所以造成了商業(yè)銀行肆無忌憚地大量從事掠奪性借貸實(shí)踐。

（五）我國金融業(yè)的競爭性管制十分薄弱，更需要加強(qiáng)競爭性管制

我國金融業(yè)的競爭性管制十分薄弱，表現(xiàn)在：（1）中央銀行是否承擔(dān)競爭性管制職能并不明確；（2）缺乏管制金融業(yè)的卡特爾、并購和濫用市場支配力的相關(guān)法規(guī)和具體指南；（3）消費(fèi)者對理財(cái)產(chǎn)品欺詐、信用卡欺詐和銀行違規(guī)收費(fèi)等的投訴時(shí)有發(fā)生；（4）沒有建立競爭性的準(zhǔn)人和退出規(guī)則；（5）沒有建立有效的消費(fèi)者保護(hù)體系；（6）缺乏對金融機(jī)構(gòu)反競爭行為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的專業(yè)人才。

二、完善我國金融業(yè)競爭性管制的對策

（一）賦予中央銀行競爭性管制的職能

從世界各國競爭性管制的實(shí)踐看，大多數(shù)國家由反壟斷局承擔(dān)金融業(yè)競爭性管制的職能。也有的國家是由一國中央銀行承擔(dān)金融業(yè)競爭性管制職能。還有的是兩個(gè)權(quán)威共同承擔(dān)。就我國現(xiàn)實(shí)來看，由于我國2008年才頒布《反壟斷法》，反壟斷的實(shí)施主體還不明確，特別是對金融業(yè)來說，金融業(yè)是否實(shí)行差異性的反壟斷政策，是否應(yīng)由特別的機(jī)構(gòu)來執(zhí)行競爭性分析的職能，這些都不明確，鑒于此，建議可由中央銀行承擔(dān)金融業(yè)的競爭性管制職能，因?yàn)橹醒脬y行的管制更加權(quán)威、更有信息優(yōu)勢。

（二）確?？筛偁幮允袌龅倪M(jìn)入與退出規(guī)則

1、消除不當(dāng)?shù)囊?guī)制性準(zhǔn)入障礙，適度放開對外資銀行的限制，鼓勵(lì)民營資本以多種形式進(jìn)入銀行業(yè)。溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立標(biāo)志著中國放松銀行業(yè)準(zhǔn)入管制的重大突破，將大大推動中國銀行業(yè)的競爭。

2、盡快建立健全市場化退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置體系。一是要建立健全銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場退出的法規(guī)體系；二是要選擇適合我國國情的金融機(jī)構(gòu)市場退出模式，選擇行政接管、重組、并購、撤銷、關(guān)閉清算等多種市場退出方式，以盡可能小的社會震動和處置成本、盡可能少的公共資源，最大限度地保護(hù)存款人、債權(quán)人和納稅人的利益：三是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)救助機(jī)制；四是建立市場退出問責(zé)制度和事后評價(jià)制度。

（三）消除競爭障礙，規(guī)范同業(yè)競爭

1、制訂針對金融卡特爾、并購和濫用市場支配力的相關(guān)法律法規(guī)，培訓(xùn)專業(yè)經(jīng)濟(jì)分析人才。

2、降低金融業(yè)不合理的轉(zhuǎn)換成本，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的競爭。金融業(yè)的有些轉(zhuǎn)換成本是合理的，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化、品牌、聲譽(yù)等導(dǎo)致的轉(zhuǎn)換成本：但有些轉(zhuǎn)換成本是不合理的，如對跨行刷卡收費(fèi)的規(guī)定、對使用支付和結(jié)算系統(tǒng)的限制、阻止顧客轉(zhuǎn)換的捆綁銷售等，應(yīng)明文予以禁止。

3、健全信息登記，加快金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)步伐，完善信用信息共享機(jī)制。

（四）消費(fèi)者保護(hù)

1、金融教育。金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，消費(fèi)者難以理解其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，因此必須進(jìn)行金融教育。中央銀行應(yīng)為消費(fèi)者金融教育建立專門的網(wǎng)頁，成立專門的基層金融教育工作小組，深入、細(xì)致、長期從事這項(xiàng)工作。

2、爭端解決制度。推進(jìn)建立金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部投訴處理制度和正式的糾紛解決制度。將金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部的投訴部成為一種強(qiáng)制性義務(wù)，建立健全金融業(yè)爭議調(diào)解中心和金融巡視員制度。

3、銀行業(yè)協(xié)會的作用。一方面，銀行業(yè)協(xié)會應(yīng)該根據(jù)具體實(shí)際從書面上給予消費(fèi)者指引；另一方面，銀行業(yè)協(xié)會應(yīng)該制定相關(guān)的警示規(guī)則。對金融從業(yè)者的相關(guān)行為予以法律警示，必要時(shí)可以賦予行業(yè)協(xié)會一定的監(jiān)管權(quán)。

（責(zé)任編輯：尚榮）