李璐

在美國(guó)次貸危機(jī)中，歐美銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特性就已經(jīng)集中暴露，財(cái)務(wù)實(shí)力受到很大沖擊，信用風(fēng)險(xiǎn)不斷上升。2011年下半年以來(lái)，在歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)難以解決、經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)的背景下，歐洲銀行業(yè)在美國(guó)次貸危機(jī)后再次處于資產(chǎn)質(zhì)量惡化、流動(dòng)性困難、業(yè)務(wù)難以拓展的不利境地，信用風(fēng)險(xiǎn)驟然上升，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和交易對(duì)手切身利益帶來(lái)巨大的威脅，無(wú)疑引起了各方的高度關(guān)注。

報(bào)告具現(xiàn)實(shí)意義

2012年7月25日，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)信保）舉行發(fā)布會(huì)，正式推出中國(guó)信保2012～2013年歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引報(bào)告。上百名來(lái)自中國(guó)信保、銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)、專(zhuān)家以及媒體記者參加了發(fā)布會(huì)。該研究成果的發(fā)布既是中國(guó)信保加強(qiáng)對(duì)其全球業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控的重要舉措，也是向社會(huì)各界提供科學(xué)、獨(dú)立的全球銀行信用風(fēng)險(xiǎn)信息、風(fēng)險(xiǎn)管理工具，服務(wù)中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有益嘗試。在當(dāng)前歐債危機(jī)愈演愈烈、歐洲乃至全球銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷上升的特殊時(shí)期，中國(guó)信保推出這項(xiàng)成果具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

中國(guó)信?！?012～2013”年歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引”在系統(tǒng)分析大量宏觀信息、行業(yè)和機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)或業(yè)務(wù)信息，以及自有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)歐盟27國(guó)銀行業(yè)業(yè)務(wù)狀況、行業(yè)格局、國(guó)際化發(fā)展特點(diǎn)等進(jìn)行了闡述和分析，對(duì)歐洲銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)、信用環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)等決定歐洲銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的深層次問(wèn)題進(jìn)行剖析，揭示了歐洲銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生、發(fā)展的因果鏈條（如圖所示）；

歐盟銀行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

“2012～2013年歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引”從未來(lái)歐洲經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、銀行商業(yè)模式、主權(quán)債務(wù)危機(jī)演變、銀行財(cái)務(wù)實(shí)力、監(jiān)管變化等角度分析了歐洲銀行業(yè)2012～2013年可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)威脅，指出歐盟銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)根源來(lái)自其運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)的脆弱性、高風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)模式以及大規(guī)模、國(guó)際化等，風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的系統(tǒng)性、交叉性、傳染性、復(fù)雜性等特點(diǎn)，認(rèn)為當(dāng)前歐盟銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、抗風(fēng)險(xiǎn)能力都面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)不容樂(lè)觀，提示應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資銀行業(yè)務(wù)、自營(yíng)交易占比較大的銀行，母國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)欠弱的外資銀行，批發(fā)性為主的銀行，大銀行、銀行集團(tuán)下的分行和子行，信息披露不全尤其是表外業(yè)務(wù)信息披露不全的銀行等機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)，密切跟蹤監(jiān)控大型銀行，防范黑天鵝事件帶來(lái)的巨額損失?！?012～2013年歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引”還對(duì)未來(lái)1～2年歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了展望，認(rèn)為受實(shí)體經(jīng)濟(jì)狀況、商業(yè)模式、風(fēng)險(xiǎn)敞口、盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理理念等因素影響，除了少數(shù)以零售業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的銀行機(jī)構(gòu)、低杠桿率的銀行機(jī)構(gòu)外，整體信用風(fēng)險(xiǎn)展望為負(fù)面。

服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，維護(hù)金融穩(wěn)定

服務(wù)中國(guó)信保自身風(fēng)險(xiǎn)管控

作為我國(guó)企業(yè)出口貿(mào)易和“走出去”的忠實(shí)合作伙伴，中國(guó)信保各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)承保金額累計(jì)超過(guò)8500億美元，與全球近3000家銀行建立了業(yè)務(wù)關(guān)系，包括216家歐洲主要商業(yè)銀行，以及金融穩(wěn)定理事會(huì)公布的28家國(guó)際系統(tǒng)性銀行。面對(duì)包括歐美銀行在內(nèi)的全球銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，中國(guó)信保長(zhǎng)期以來(lái)把對(duì)全球銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管控作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。在當(dāng)前銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)上升的特殊時(shí)期，中國(guó)信保高度重視信用證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和風(fēng)險(xiǎn)管理，加大對(duì)全球銀行業(yè)，特別是歐洲銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控力度。希望借此指引的推出，能成為公司風(fēng)險(xiǎn)防范的又一個(gè)有力手段，避免國(guó)際銀行可能出現(xiàn)的倒閉帶來(lái)的巨大損失。

提供海外金融風(fēng)險(xiǎn)信息，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)健發(fā)展

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融體系的國(guó)際融和，獨(dú)立、客觀地掌握全球銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，并及時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)促進(jìn)我國(guó)國(guó)際金融交往、保護(hù)我國(guó)銀行和企業(yè)自身利益、維護(hù)我國(guó)金融穩(wěn)定和服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，具有極其重要的意義。比如，我國(guó)出口企業(yè)和境外投資企業(yè)及時(shí)了解海外銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，對(duì)其選擇服務(wù)質(zhì)量好，安全系數(shù)高的貿(mào)易融資銀行、存款銀行、托管銀行，從而順利交易、降低成本、降低損失風(fēng)險(xiǎn)意義等重大。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)了解海外銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)變化可以更好地制定風(fēng)險(xiǎn)限額和定價(jià)政策，管理各類(lèi)海外銀行風(fēng)險(xiǎn)，防范違約損失和其他風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)有關(guān)政府部門(mén)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)也需要及時(shí)、準(zhǔn)確地了解國(guó)際金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)變化，研究和制定政策和監(jiān)管，及時(shí)防范和化解國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化對(duì)我國(guó)金融體系的不利影響，保護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

中國(guó)信保希望此次發(fā)布的歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引，能夠?qū)χ袊?guó)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體和政府部門(mén)有所幫助，成為他們掌握海外金融風(fēng)險(xiǎn)信息、管控風(fēng)險(xiǎn)的有益工具。

此次推出的“2012～2013年歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引”是中國(guó)信保運(yùn)用其自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“全球商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系”，對(duì)216家主要?dú)W洲商業(yè)銀行的信用狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)的研究成果。

該體系是在中國(guó)信保經(jīng)過(guò)十多年業(yè)務(wù)發(fā)展與實(shí)踐，沉淀了大量全球業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，積累了豐富的海外銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的，主要針對(duì)與中國(guó)信保有業(yè)務(wù)關(guān)系的銀行信用證項(xiàng)下的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以其獨(dú)有的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系、獨(dú)有的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)特征和需求體系，從客觀性、科學(xué)性、適用性的視角，形成了不同于外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果和評(píng)級(jí)觀點(diǎn)。

目前，該體系已經(jīng)完成對(duì)全球806家業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)銀行的信用評(píng)級(jí)，這些銀行廣泛分布在全球5大洲、174個(gè)國(guó)家和地區(qū)，約占2010年末全球銀行業(yè)總資產(chǎn)的66%。

據(jù)了解，今后中國(guó)信保將繼續(xù)運(yùn)用這一體系對(duì)全球商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，不定期編制和發(fā)布“銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指引”, 及時(shí)揭示可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)威脅，為維護(hù)我國(guó)金融穩(wěn)定和服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供信息參考。