2011年11月， 由日本、韓國以及臺灣出往中國大陸電視廠商的液晶電視面板如預期創(chuàng)新高， 達到489萬片， 較10月成長24%; 該出貨量甚至高于中國各液晶電視廠商為國慶黃金周備貨的8-9月的旺季出貨總量。而隨著中國本土電視面板廠京東方(BOE)逐步量產(chǎn)其專供電視面板的八代生產(chǎn)線， 我們也因此從2011年12月開始追蹤BOE電視面板出往中國本土電視業(yè)者的數(shù)據(jù)， 并將其納入到NPD DisplaySearch MarketWise - LCD Industry Dynamics (月度LCD市場動態(tài)報告)中。包括BOE電視面板出貨在內， 我們統(tǒng)計出往中國本土電視業(yè)者液晶電視面板在2011年11月達到537萬片。

如下圖表所示， 我們觀察到中國大陸地區(qū)國慶黃金周旺盛的需求的確提振了面板廠商的信心。面板廠商在2011年12月分別提高了對未來幾個月的出貨計劃， 12月提升7%， 1月提升4%， 2月提升13%。2011年12月中國大陸電視面板采購量高達560萬片，將再度刷新紀錄。然而，NPD DisplaySearch 中國區(qū)電視市場研究總監(jiān)張兵表示：“為即將到來的農(nóng)歷新年(2012年1月22-28日)銷售的備貨需求基本上在1月20日之前完成， 農(nóng)歷新年旺季銷售結束后可能面板需求會出現(xiàn)大幅下降的情形， 這是面板廠必須特別注意的。尤其是面板廠的產(chǎn)能稼動率可能必須因為1月和2月的面板采購淡季而調低。”

以下為NPD DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的追蹤分析:

* 暢旺的國慶黃金周銷售實績和對元旦、春節(jié)較高的銷售預期， 面板廠出貨到中國大陸電視廠商的液晶電視面板在2011年12月再創(chuàng)新高。為應對春節(jié)旺銷季的需求， 本土電視品牌廠商面板備貨庫存也從12月初的2-3周提高到月底的3-4周左右。相對于過去幾年春節(jié)備貨而言， 本土廠商備貨策略今年似乎更為穩(wěn)健， 而無存貨過高的情形。這主要受當前面板供過于求和較低的面板價格的影響， 大陸電視品牌較不擔心供應短缺的風險， 普遍存在一定程度的觀望氣氛， 以期在2012年第一季度獲得更好面板價格談判籌碼， 并維持一定的采購彈性。

* 根據(jù)NPD DisplaySearch的統(tǒng)計與預測， 預估出往中國本土廠商液晶電視面板在12月創(chuàng)新高， 達到560萬片; 但到2012年1月將下修到368萬臺， 相對12月大幅下降34%; 預計到2月仍將下降3%左右， 下探至357萬片; 到3月份面板出貨需求將有機會上攀至515萬片， 以為即將到來的五一勞動節(jié)旺銷季做先期存貨準備。

* 中國大陸的面板采購仍以奇美電為主要供貨商。奇美電積極致力耕耘大陸市場和中國本土客戶， 奇美電以150萬片的實際出貨量持續(xù)領先; LG Display以140萬片緊隨其后; AUO以100萬片的出貨量超越三星成為中國大陸廠商第三大面板供貨商；三星則為第四名。另一方面，三星下修了12月份的出貨計劃， 相對于此前預測調低8%; 而AUO， 奇美電和LGD分別調升12月份的出貨目標， 分別較前次目標拉升17%， 15%和8%。

* 由于農(nóng)歷春節(jié)后需求將大幅下降， 所有面板廠商均計劃從1月份起調低向中國大陸廠商的出貨量，以避免庫存累積。其中， 三星和LG Display下修的幅度最為明顯， 分別較11月份出貨量下降54%和50%. 同時， 兩大韓廠認為中國大陸廠商對于面板的需求將從2月份就開始得以恢復， 而臺廠AUO和奇美電則認為2月份面板出貨仍將維持低位， 而到3月份才有機會恢復對液晶電視面板的需求。

* 奇美電持續(xù)為大陸電視廠商最大面板供貨商， 并最大程度受惠于持續(xù)成長的中國廠商對面板的需求; 三星和LG Display也在越來越重視中國廠商和中國大陸市場的需求， 預計將在未來一年中對奇美電的領先地位形成一定程度的威脅。

* 由于中國大陸的電視品牌廠商均以建立起自己的液晶模塊與LED背光組裝的垂直整合生產(chǎn)線，因此中國大陸的電視品牌正逐漸提升采購半成品Cell的比重。這也將影響到面板廠賣給中國大陸液晶電視面板的銷售策略。除了奇美、LG Display和友達均以開始銷售半成品Cell給中國大陸液晶電視之外，三星目前也正考慮針對大陸廠商在玻璃(Cell)商業(yè)模式上有所開放， 尤其是對其戰(zhàn)略合作伙伴。此外，中國大陸本土的面板供應能力也逐漸成熟，例如京東方(BOE)也開始供應半成品Cell給本土品牌廠商，加上華星光電(CSOT)也開始進行送樣以及認證的動作。NPD DisplaySearch認為向中國大陸廠商的液晶電視面板供應格局必將在2012年產(chǎn)生深刻變化。