貿(mào)易融資是難題，中小企業(yè)貿(mào)易融資更是多年來(lái)的難上之難。伴隨我國(guó)對(duì)外貿(mào)易蓬勃發(fā)展，中小外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)成長(zhǎng)為我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中的一支重要力量，在每年數(shù)萬(wàn)億美元的進(jìn)出口總額中，離不開(kāi)外貿(mào)200強(qiáng)企業(yè)（入圍門(mén)檻高達(dá)6億美元）的貢獻(xiàn)，同時(shí)，眾多活力四射的中小外貿(mào)企業(yè)也發(fā)揮了舉足輕重的作用。

據(jù)《進(jìn)出口經(jīng)理人》雜志聯(lián)合中國(guó)海關(guān)發(fā)布的“2011年高成長(zhǎng)性中小外貿(mào)企業(yè)出口100強(qiáng)”報(bào)告顯示，在當(dāng)前我國(guó)出口企業(yè)分布中，數(shù)量約占4成的中小外貿(mào)企業(yè)占據(jù)了我國(guó)20%以上的出口份額。2010年，我國(guó)有出口記錄的中小外貿(mào)企業(yè)數(shù)量（當(dāng)年出口規(guī)模在100萬(wàn)～1500萬(wàn)美元之間）為88965家，占同期我國(guó)出口企業(yè)數(shù)量的38%，全年累計(jì)出口規(guī)模為3624億美元，占同期我國(guó)出口規(guī)模的23%。

如此龐大的貿(mào)易群體為何在融資道路上屢屢碰壁，甚至“不招待見(jiàn)”，借著參加2011上海貿(mào)易金融論壇的機(jī)會(huì)，本刊記者就此采訪(fǎng)了上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司博士后科研工作站的秦?zé)放俊?/p>

融資市場(chǎng)前景廣闊

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：您如何看待日益嚴(yán)重的中小企業(yè)資金鏈緊張問(wèn)題？

秦?zé)罚耗壳拔覈?guó)對(duì)外貿(mào)易總值和出口均居全球首位。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2011年1～10月，我國(guó)進(jìn)出口總值2.98萬(wàn)億美元，出口總值1.55萬(wàn)億美元，進(jìn)口總值1.43萬(wàn)億美元。因此，今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，出口貿(mào)易仍然是拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量之一。而中小企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易在國(guó)內(nèi)整個(gè)貿(mào)易量中占據(jù)著主要的地位和作用，尤其是中小企業(yè)的勞動(dòng)密集型出口加工貿(mào)易，在我國(guó)的出口貿(mào)易中逐年呈現(xiàn)主導(dǎo)地位。次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)使得本來(lái)融資就較為困難的中小企業(yè)的處境更加艱難。外需的低迷，嚴(yán)重影響了部分以出口為主營(yíng)業(yè)務(wù)的中小企業(yè)，使國(guó)內(nèi)大量中小企業(yè)資金鏈條極為緊張，大多數(shù)中小企業(yè)陷入了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的困境，生存狀況惡化。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：銀行貿(mào)易性融資業(yè)務(wù)對(duì)中小企業(yè)成長(zhǎng)的益處到底在哪里？與民間資本相比它的優(yōu)勢(shì)何在？

秦?zé)罚号c一般普通的資金貸款相比，國(guó)際貿(mào)易融資具有以下優(yōu)勢(shì)：首先，國(guó)際貿(mào)易融資具有自?xún)斝?，可以避免融資風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際貿(mào)易融資中，貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入為還款的直接來(lái)源，而一般現(xiàn)金貸款中，會(huì)面臨貸款很可能收不回來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而且，貿(mào)易融資中銀行可以通過(guò)對(duì)企業(yè)有關(guān)單據(jù)和貿(mào)易鏈條上的上下游企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，以方便地掌握企業(yè)真實(shí)的貿(mào)易背景和貿(mào)易信息，來(lái)保證融資在真實(shí)的對(duì)外貿(mào)易背景下進(jìn)行。這樣，就避免了信息的不透明、不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)。其次，國(guó)際貿(mào)易融資準(zhǔn)入門(mén)檻較低，可以有效解決中小企業(yè)因財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而無(wú)法融資的問(wèn)題。再者，國(guó)際貿(mào)易融資審批流程相對(duì)簡(jiǎn)單，企業(yè)可以較為快速地獲取所需資金。第四，國(guó)際貿(mào)易融資比一般貸款風(fēng)險(xiǎn)低，能有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。第五，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大銀行收入來(lái)源，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。

目前的確存在民間資本在承擔(dān)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。與銀行金融相比，民間資本具有靈活性，融資期限短的特點(diǎn)，但同時(shí)，又具有資金規(guī)模相對(duì)較小、風(fēng)險(xiǎn)性較大的特點(diǎn)。民間資本可以解決那些尚未處在供應(yīng)鏈上而又急需資金扶持的微小型企業(yè)融資的困難，可以保護(hù)這些嚴(yán)重缺乏資金瀕臨破產(chǎn)的微小企業(yè)并使其運(yùn)轉(zhuǎn)和生存。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上新興的一些易貨交易公司，實(shí)質(zhì)上也會(huì)對(duì)中小企業(yè)融資難的困境將起到一定的影響作用。應(yīng)該看到，民間資本畢竟在國(guó)內(nèi)金融體系中并不占據(jù)重要的地位和比例，資金規(guī)模運(yùn)作有限，而且風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)銀行金融來(lái)說(shuō)更高。

銀行需積極應(yīng)對(duì)融資難

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的角度來(lái)看，目前切實(shí)解決中小企業(yè)貿(mào)易融資困難的關(guān)鍵點(diǎn)在哪里？

秦?zé)罚旱谝?，拓展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資可以幫助中小企業(yè)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)和開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資包含資金結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋結(jié)構(gòu)。其中，資金結(jié)構(gòu)包含了融資方式、利率、還款方式等條件，可以通過(guò)融資工具的選擇來(lái)實(shí)現(xiàn)；風(fēng)險(xiǎn)緩釋結(jié)構(gòu)包括擔(dān)保、抵押、保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟?，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的選擇來(lái)實(shí)現(xiàn)。開(kāi)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以通過(guò)開(kāi)立信用證、進(jìn)口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)開(kāi)立銀行承兌匯票等業(yè)務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，獲得表外業(yè)務(wù)收入。

第二，完善對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融。與傳統(tǒng)融資方式不同的是，銀行不應(yīng)再看重某個(gè)單獨(dú)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，而是關(guān)注其交易對(duì)象，看其所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)定及整體管理水平如何，如果供應(yīng)鏈體系完整，銀行就會(huì)對(duì)這些中小企業(yè)提供貿(mào)易融資安排。這是中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)根本性問(wèn)題，也是今后中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)長(zhǎng)期性問(wèn)題。在供應(yīng)鏈金融中，銀行面對(duì)的不再是單一的企業(yè)，而是一個(gè)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)，傳統(tǒng)信貸中銀行與中小企業(yè)是一對(duì)一的信貸關(guān)系，在供應(yīng)鏈金融中變?yōu)橐粚?duì)多的信貸關(guān)系。提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行，規(guī)模性金融服務(wù)大大降低了信貸的交易成本。中小企業(yè)也因?yàn)楹诵钠髽I(yè)的支持，得到了在單一狀態(tài)下無(wú)法得到的優(yōu)惠貸款，實(shí)現(xiàn)了核心企業(yè)、供應(yīng)商、分銷(xiāo)商多方共贏。

第三，控制中小企業(yè)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議II》對(duì)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)做了專(zhuān)門(mén)的分析，即（貿(mào)易）融資的風(fēng)險(xiǎn)主要反映在融資的自?xún)斝猿潭?，以及貸款人對(duì)交易進(jìn)行結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)方面的技能，而不是借款人本身的信用等級(jí)。因此，自?xún)斝缘母叩蛯?duì)融資銀行來(lái)說(shuō)非常關(guān)鍵。要提高自?xún)斝?，銀行必須對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。首先，根據(jù)貨物的市場(chǎng)價(jià)格及國(guó)際國(guó)內(nèi)行情的走勢(shì)、貨物的性質(zhì)和種類(lèi)、匯率變動(dòng)等因素，對(duì)客戶(hù)確定適度的融資額度。其次，封閉管理，鎖定還款來(lái)源，控制資金流。再次，銀行要控制物流，通過(guò)與第三方物流公司合作來(lái)實(shí)施對(duì)“物”的監(jiān)管。

《進(jìn)出口經(jīng)理人》：在中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上，浦發(fā)銀行目前進(jìn)展如何？

秦?zé)罚涸诳萍冀鹑?，培育和支持中小企業(yè)方面，浦發(fā)銀行走在了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的前端。2011年10月底，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)浦發(fā)銀行與美國(guó)硅谷銀行有限公司在上海籌建中外合資銀行“浦發(fā)硅谷銀行有限公司”，該銀行注冊(cè)資本為10億元人民幣，浦發(fā)銀行與硅谷銀行各持有50%股權(quán)，這標(biāo)志中國(guó)首家專(zhuān)注服務(wù)于科技型中小企業(yè)的擁有法人資格的合資“科技銀行”成立。

浦發(fā)銀行成立了中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中心來(lái)管理和指導(dǎo)全行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)，在推出“成長(zhǎng)型企業(yè)金融服務(wù)助推器”系列業(yè)務(wù)之后，浦發(fā)銀行進(jìn)一步推出創(chuàng)新型融資產(chǎn)品，優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)中小企業(yè)業(yè)務(wù)品牌建設(shè)。

共贏是結(jié)局

談話(huà)快結(jié)束時(shí)，秦博士仍不忘補(bǔ)充：國(guó)際貿(mào)易融資可以解決進(jìn)出口企業(yè)在途占用的資金問(wèn)題，尤其是中小企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易流轉(zhuǎn)的資金問(wèn)題。同時(shí)，通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資，商業(yè)銀行可以運(yùn)用融資工具，對(duì)貿(mào)易活動(dòng)中的存款、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行融資。

當(dāng)前加息預(yù)期和利率市場(chǎng)化下，商業(yè)銀行以傳統(tǒng)的利差為主的盈利模式將面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。如何拓展表外業(yè)務(wù)及培育新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)等問(wèn)題，已經(jīng)成為商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而貿(mào)易融資作為商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)日益發(fā)揮著重要的作用?；庵行∑髽I(yè)貿(mào)易融資難問(wèn)題最終將實(shí)現(xiàn)銀行與中小企業(yè)的雙贏局面。