【摘要】 第三方理財是獨立于金融業(yè)，處在中立的立場、根據(jù)客戶的理財需求，對金融機構(gòu)的產(chǎn)品進行整合，為客戶提供個性、客觀的理財方案。文章探討了我國第三方理財吸引客戶的主要優(yōu)勢、發(fā)展的制約因素及發(fā)展的機遇，認為我國第三方理財?shù)奈磥頃c傳統(tǒng)金融機構(gòu)的理財服務相伴相生地發(fā)展，是我國理財市場的重要參與力量。
　　【關(guān)鍵詞】 第三方理財； 個性化； 中立性
　　
　　近年來，我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)運行良好，人們擁有的貨幣財富不斷增多，使得如何看管好自己的貨幣財富，并使其不斷增值備受廣泛關(guān)注。由此，“理財”在人們心目中的地位逐漸提高，并與“掙錢”不分伯仲。
　　一直以來，我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，導致各金融機構(gòu)提供的理財產(chǎn)品存在行業(yè)傾向性。同行業(yè)中各金融機構(gòu)一般以推銷自己的產(chǎn)品為主，存在“王婆賣瓜”式的促銷，很難做到客觀中立。而與之狀況形成鮮明對比的是獨立于基金、銀行、保險、證券公司等金融機構(gòu)的中介理財顧問機構(gòu)——第三方理財。
　　第三方理財最早出現(xiàn)在美國、加拿大等國家，發(fā)展至今已經(jīng)有多年的歷史，并且已形成了較為成熟的市場體系。香港地區(qū)的第三方理財始于10年前，國內(nèi)的第三方理財還處在初級階段。2006年5月，國內(nèi)第一家理財事務所——北京優(yōu)先理財事務所開始運作，標志著第三方理財正式走向了市場。由于第三方理財所提供的理財服務是基于中立立場，能夠按照客戶的實際情況和理財需求，進行橫跨金融各行業(yè)的綜合理財規(guī)劃服務，因而充分體現(xiàn)了金融交叉營銷，在本質(zhì)上區(qū)別于其他金融機構(gòu)，具有獨特的優(yōu)勢。
　　
　　一、第三方理財?shù)膬?yōu)勢
　　
　?。ㄒ唬崿F(xiàn)獨立與公正性
　　第三方理財是獨立的中介理財機構(gòu)，它可以免受金融機構(gòu)的影響。在第三方理財發(fā)展完善的地區(qū)，品質(zhì)良好的第三方理財機構(gòu)會公正地進行金融機構(gòu)的篩選，并客觀地評價各個金融機構(gòu)所提供的理財品的質(zhì)量和競爭能力，追蹤不同金融機構(gòu)售后服務品質(zhì)間的良莠，為客戶提供最好的理財建議及咨詢。通過汰差選優(yōu)，幫助客戶在復雜龐大的金融市場中選擇真正符合客戶需要的理財產(chǎn)品。
　?。ǘ崿F(xiàn)個性化理財
　　與銀行、保險機構(gòu)等提供的具有本位特色的投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，第三方理財提供的是總體的理財規(guī)劃方案，為客戶制定一個長期的可執(zhí)行的計劃，并側(cè)重于量身定做和個性化，以此滿足不同客戶的不同個性化的理財需求。
　?。ㄈ崿F(xiàn)客戶利益最大化
　　第三方理財其第三方的特性，可以彌補目前我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的弊端，改變和優(yōu)化傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的售賣模式。第三方理財以忠誠于顧客利益為服務理念，以實現(xiàn)客戶利益最大化為服務出發(fā)點，以長期穩(wěn)定、相互信任的客服關(guān)系為基礎(chǔ)，對客戶的情況及需求進行專業(yè)化分析，以客戶資產(chǎn)保值增值為目的，按照客戶的生命周期，為客戶提供最佳理財方案服務。
　?。ㄋ模崿F(xiàn)全方位的理財服務
　　國內(nèi)金融機構(gòu)受分業(yè)經(jīng)營、隸屬關(guān)系、銷售任務、心理歸屬等因素的影響，導致為客戶提供的理財服務偏向于銷售自家產(chǎn)品，理財服務存在局限性。第三方理財由于其本身所處的獨特地位，能夠融合銀行、保險等金融機構(gòu)的理財業(yè)務，不局限在某一金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品上，可根據(jù)客戶的要求選擇適宜的包括基金類、證券類、債券類、保險類等金融產(chǎn)品理財產(chǎn)品及高品質(zhì)的提供商。第三方理財?shù)臉I(yè)務范圍彌補了客戶對金融機構(gòu)的信息理解和利用中的不對稱和不平等問題，使客戶能有效地規(guī)避信息傳輸過程中的風險，真正做到讓理財產(chǎn)品為客戶所用。通過為客戶提供全方位服務，實現(xiàn)客戶理財愿望。
　?。ㄎ澹崿F(xiàn)傳導正確的理財觀念
　　如今在國內(nèi)說起“理財”，人們馬上就想到通過“投資”獲取收益，通過“賺錢”增加財富。其實，如此理解“理財”是以偏概全。通過第三方理財實現(xiàn)引導客戶走出對理財?shù)睦斫庹`區(qū)。明確真正的理財重點是如何為本人制定長期的理財規(guī)劃和方案。
　　
　　二、第三方理財發(fā)展的制約因素
　　
　　盡管我國第三方理財具備了能夠吸引客戶的優(yōu)勢，但其發(fā)展狀況并不理想。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)有近萬家第三方理財機構(gòu)，整體運營態(tài)勢不佳。是什么阻礙了第三方理財?shù)陌l(fā)展呢？究其原因主要是受到法律法規(guī)缺失、人才缺少、信用缺乏等因素的制約。
　　（一）法律法規(guī)缺失
　　目前我國的金融業(yè)是“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，各行業(yè)的主管部門制定本行業(yè)的管理辦法，如商業(yè)銀行從2005年11月1日起執(zhí)行由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》；證券公司自2004年2月1日起執(zhí)行由中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》；基金公司于2008年1月1日起執(zhí)行由中國證監(jiān)會頒布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》和《關(guān)于實施〈基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法〉有關(guān)問題的通知》；保險公司自2004年6月1日起執(zhí)行由中國保險監(jiān)督管理委員會頒布的《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》；信托公司自2002年7月18日起施行《信托投資公司資金信托業(yè)務管理辦法》等。這些法律法規(guī)僅對本行業(yè)中理財服務的各個環(huán)節(jié)起指導作用。由于第三方理財涉及銀行、保險、證券等之間的交叉，目前還沒有針對第三方理財?shù)姆煞ㄒ?guī)以及管理政策，與第三方理財相關(guān)的法律法規(guī)也不健全，在缺乏針對性的法律法規(guī)保障的第三方理財?shù)那闆r下，其發(fā)展必然受到制約和限制。
　?。ǘ┤瞬湃鄙?br/>　　第三方理財?shù)膹臉I(yè)者通過為客戶制定理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財服務。在這一過程中，需要從業(yè)者具備銀行、證券、保險等多方面的知識，需要熟悉金融市場各領(lǐng)域的理財產(chǎn)品，需要各種投資經(jīng)驗，需要綜合理財?shù)哪芰?。因此，第三方理財?shù)膹臉I(yè)者應是高素質(zhì)的復合型人才。
　　目前，國內(nèi)第三方理財從業(yè)者的業(yè)務水平普遍不高，且良莠不齊。其中大多數(shù)的從業(yè)者是從證券公司、保險公司、基金或者其他金融機構(gòu)轉(zhuǎn)入的，存在著“只對某類產(chǎn)品了解較多的情況”。因此，做到為客戶提供有針對性、合理的理財服務存在困難。一些通過短期培訓取得理財師執(zhí)業(yè)證書的年輕人中，存在知識面較窄，缺乏市場眼光，沒有實際理財經(jīng)驗等問題。其結(jié)果是，出現(xiàn)了理財師們在資產(chǎn)分配比例的建議上大同小異的理財方案；出現(xiàn)了一些以數(shù)據(jù)為本的理財方案；出現(xiàn)了一些“只能看不能用”的理財方案；甚至出現(xiàn)“客戶訴求與理財師解決方案錯位”的情況。如此種種都是困擾第三方理財發(fā)展的因素。
　?。ㄈ┬庞萌狈?br/>　　信用是雙向的，不僅包括理財機構(gòu)自身的信用，還包括客戶自身的信用。由于存在有限理性和信息不對稱的事實，在金融市場中，各參與主體之間極易產(chǎn)生“逆向選擇”，第三方理財也極易產(chǎn)生“道德風險”。完善的信用制度能夠維護金融市場的健康發(fā)展，也能在一定程度上降低“道德風險”給客戶帶來大的理財損失。信用制度的建設(shè)和健全需要一個長期的過程，我國針對理財機構(gòu)及客戶的信用制度建設(shè)正處在從空白到起步階段，這在很大程度上制約了第三方理財?shù)陌l(fā)展。
　　
　　三、第三方理財發(fā)展的機遇
　　
　　我國第三方理財?shù)漠a(chǎn)生是基于客戶多元化的理財需求，雖然在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些困擾和障礙，但是其中確實蘊藏著良好的發(fā)展機會和廣闊的發(fā)展前景。
　?。ㄒ唬┚薮蟮陌l(fā)展空間
　　據(jù)調(diào)查顯示，在美國，第三方理財擁有60%的市場份額，澳大利亞超過50%，中國香港大約占30%，而在我國內(nèi)地，還不到1%的份額。如此低的比例意味著我國的第三方理財發(fā)展空間很大，要走的路很長。
　?。ǘ┻m宜的發(fā)展環(huán)境
　　由于我國金融機構(gòu)不能跨業(yè)經(jīng)營，各金融機構(gòu)的理財服務只能偏向于某類產(chǎn)品。而第三方理財與金融機構(gòu)無直接關(guān)系，選擇理財產(chǎn)品范圍可覆蓋金融各行業(yè)，為客戶量身定制理財方案，滿足客戶的理財需求。
　?。ㄈu好的發(fā)展基礎(chǔ)
　　我國有關(guān)專家提出“全民普及理財知識”，國內(nèi)一些金融機構(gòu)、大眾媒體已開始采取多種形式和方式普及理財知識、進行理財教育。
　　一些高等院校開設(shè)理財或相關(guān)專業(yè)，為建設(shè)專業(yè)的理財隊伍提供人才。理財教育中心開展有關(guān)理財?shù)膰H和國內(nèi)認證考試培訓。2003年國家勞動和社會保障部公布的第五批53項職業(yè)標準中，理財師正式被納入了國家職業(yè)大典，成為我國新認定的一種職業(yè)。
　　
　　四、結(jié)論
　　
　　總之，我國第三方理財發(fā)展前景非常廣闊。但是由于各方面的原因，也不可能形成其獨霸天下的局面，它會與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的理財服務相伴相生地發(fā)展。我國第三方理財作為理財市場發(fā)展過程中產(chǎn)生的、不可替代的產(chǎn)物，將隨著我國財富管理時代的到來，在不遠的將來成為我國理財市場中重要的參與力量。●
　　
　　【參考文獻】
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