秦建國,呂忠偉,秦建群

(1.北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與資源管理研究院,北京 100875; 2.中國農(nóng)業(yè)銀行,北京 100005;3.西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院,陜西 西安 710061)

改革開放以來,我國農(nóng)村金融改革已經(jīng)取得了很大的成績,涉農(nóng)金融組織為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的狀況逐漸完善,但農(nóng)村金融體系仍是我國金融體系中發(fā)展最為薄弱的環(huán)節(jié)之一,具體表現(xiàn)在城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡、金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)民提供的金融服務(wù)不到位以及信貸資金不足。十七屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》明確提出“建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度”,從體系、政策、機(jī)構(gòu)、環(huán)境等方面明確了我國農(nóng)村金融改革發(fā)展的基本方向。有效的農(nóng)村金融支持體系的建立是解決“三農(nóng)”問題的重要環(huán)節(jié),而有效的農(nóng)村金融支持體系的建立離不開對農(nóng)戶借貸行為的研究。

農(nóng)戶的借貸行為影響農(nóng)村金融市場的規(guī)模和結(jié)構(gòu),也影響農(nóng)戶的生產(chǎn)、生活性現(xiàn)金支出,進(jìn)而影響農(nóng)戶生產(chǎn)投資的規(guī)模和農(nóng)戶商品需求的規(guī)模。探究影響農(nóng)戶借貸行為的因素,找出金融服務(wù)“三農(nóng)”的最佳路徑和最優(yōu)模式,無疑對農(nóng)村金融理論發(fā)展乃至我國現(xiàn)代農(nóng)村金融制度建設(shè)具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村金融對于農(nóng)戶乃至整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常重要,完善有效的農(nóng)村金融市場不僅可以提高農(nóng)戶的收入和福利水平,而且還能夠減少農(nóng)村中的貧困人口,縮小貧富差距,從而推動(dòng)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展 (Pitt,M.M.&Khandker,S.R.,1998)[1]。早在20世紀(jì)70年代,學(xué)術(shù)界就開始對農(nóng)戶的借貸行為進(jìn)行研究。國外在農(nóng)戶借貸行為方面的研究文獻(xiàn)主要集中在確定影響農(nóng)戶被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸配給的農(nóng)戶特征 (Ze11er,1994[2];Kochar,1997[3])及影響非正規(guī)金融配給行為的農(nóng)戶特性 (Siamwalla etal,1990)[4]兩個(gè)方面;鑒于研究對象的特殊性,其研究多集中于發(fā)展中國家。Aleem(1990)[5]、Udry(1990)[6]、Zeller(1994)[2]分別對巴勒斯坦、尼日利亞北部地區(qū)、馬達(dá)加斯加的農(nóng)戶借貸特征進(jìn)行描述和分析;Stiglitz&Weiss(1981)[7]以中國的農(nóng)戶借貸為案例提出的信貸配給理論 (Credit Rationing)表明中國農(nóng)戶互助文化程度和經(jīng)濟(jì)水平狀況與借貸發(fā)生率之間具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性;農(nóng)戶家庭生命周期對借貸行為有直接影響;隨著收入水平的提高,農(nóng)戶用于營利性投資入股和短期經(jīng)營的借貸傾向明顯增強(qiáng)。

國內(nèi)也有大量學(xué)者運(yùn)用不同方法針對經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)、經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)、貧困地區(qū)和傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)中的農(nóng)戶的借貸行為進(jìn)行調(diào)查和研究,由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同、農(nóng)戶行為偏好的區(qū)別以及所面臨的金融環(huán)境存在著差異,因此農(nóng)戶的借貸行為呈現(xiàn)出不同特點(diǎn)。汪三貴 (2004)[8]研究認(rèn)為貧困農(nóng)戶的上等地面積、成員是否為村干部、耐用消費(fèi)品價(jià)值、借給別人錢的數(shù)量以及信用社人均借貸資金等對農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸資源的能力有正面的影響,未償還的正規(guī)貸款數(shù)量有負(fù)面的影響,農(nóng)戶的人力資源因素對農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸資源的能力沒有顯著影響,財(cái)產(chǎn)和社會(huì)關(guān)系對農(nóng)戶獲得非正規(guī)借貸資源有重要影響。張軍等 (2000)[9]的研究與汪三貴、楊穎 (2003)[10]對貧困地區(qū)農(nóng)戶調(diào)查得出的結(jié)論一致。史清華 (2002)[11]研究表明農(nóng)戶家庭收入水平、戶主文化程度、年齡等因素與農(nóng)戶是否借貸、借貸動(dòng)機(jī)等情況之間的密切關(guān)系。韓俊 (2007)[12]研究表明利率并不是農(nóng)戶借貸所考慮的主要因素,農(nóng)戶的家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營特征和家庭特征才是真正影響和決定農(nóng)戶借貸需求行為的主要因素。中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村金融課題組 (2000)[13]的研究發(fā)現(xiàn),經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶生活性借貸需求比較高;低收入農(nóng)戶生產(chǎn)性借貸比重高;生產(chǎn)性借貸需求與人均收入水平呈正相關(guān)。朱守銀(2003)[14]的調(diào)查表明傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)農(nóng)戶的借貸主要用于滿足家庭生活消費(fèi)和非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要,而家庭生活消費(fèi)主要用于蓋房和婚喪嫁娶。汪婉莉,楊林娟 (2008)[15]的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)民間借貸在農(nóng)戶借貸中占有很大比重,借款對象主要是親朋好友;農(nóng)戶借貸資金主要投向于非農(nóng)領(lǐng)域。李銳(2004)[16]研究了影響農(nóng)戶借貸數(shù)額的因素,發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶成年人受教育年限、經(jīng)營的土地規(guī)模、非農(nóng)業(yè)收入和村莊發(fā)展水平為正向影響因素,同一村莊其它農(nóng)戶的受教育年限、經(jīng)營的土地規(guī)模對該農(nóng)戶借貸數(shù)額的影響是負(fù)向的,農(nóng)戶所在村莊的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格對借貸數(shù)額的影響是正向的。

二、研究方法與模型變量

(一)研究方法

本文的被解釋變量是離散變量,因其不遵循統(tǒng)計(jì)學(xué)上要求的正態(tài)分布,由普通最小二乘法和加權(quán)最小二乘法估計(jì)出的系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差和t檢驗(yàn)值不適宜于統(tǒng)計(jì)學(xué)的假設(shè)檢驗(yàn),所以不能用普通最小二乘法和加權(quán)最小二乘法進(jìn)行估計(jì)。為了分析影響農(nóng)戶借貸行為的因素,進(jìn)一步明確其作用大小和影響程度,本文利用Logit模型對西部地區(qū)804個(gè)農(nóng)戶樣本進(jìn)行了分析,以求更客觀地分析影響農(nóng)戶借貸行為的各因素的作用方向,更準(zhǔn)確地測定其影響程度。

運(yùn)用二元Logit模型,將因變量的取值限制在 [0,1]的范圍內(nèi)。通過采用最大似然估計(jì)法對其回歸參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。

設(shè)x1,x2,x3,x4…xm是與Y相關(guān)的自變量,一共有n組觀測數(shù)據(jù),即:x1,x2,x3,x4…xm; yi;i=1,2,3,4,…,n。其中,yi是取值為0或1的因變量。yi與x1i,x2i,x3i,x4i,…xmi的關(guān)系為:E(yi) =pi=β0+β1x1i+β2x2i+β3x3i+…+βmxmi

則yi的概率分布函數(shù)為:p (yi) =Λ (pi)yi[1-Λ (pi)](1-yi)i=1,2,3,4,…,n

對其進(jìn)行似然估計(jì),得出參數(shù)估計(jì)量。

(二)模型變量

本文研究的是農(nóng)民借貸行為,其含義是農(nóng)戶在生活中是否發(fā)生借貸行為,包括是與否兩種情況。以農(nóng)民在生活中是否發(fā)生借貸行為作為被解釋變量,即將“發(fā)生借貸行為的農(nóng)戶”定義為Y= 1,“未發(fā)生借貸行為的農(nóng)戶”定義為Y=0。解釋變量為反映農(nóng)戶的個(gè)人與家庭特征、經(jīng)濟(jì)特征和環(huán)境特征三個(gè)方面的家庭年收入 (Income)、家庭規(guī)模 (Person)、家庭主要支出 (Expe)等13個(gè)變量,具體設(shè)定見表1。

三、樣本描述與實(shí)證分析

(一)數(shù)據(jù)來源

表1 模型變量的名稱與統(tǒng)計(jì)描述

模型變量 單位或賦值 變量描述 均值標(biāo)準(zhǔn)差偏度 峰度是否參加養(yǎng)老保險(xiǎn)(Endowment) 0～1 否=0,是=1 0.1977 0.3986 1.5176 3.3031是否參加醫(yī)療保險(xiǎn)(Medical) 0～1 否=0,是=1 0.5149 0.5001 -0.0597 1.0035

本文的數(shù)據(jù)來自于中國農(nóng)村金融學(xué)會(huì)委托北京師范大學(xué)進(jìn)行的涉及全國12個(gè)省 (市、區(qū))農(nóng)村家庭的實(shí)地調(diào)研。調(diào)查數(shù)據(jù)覆蓋了農(nóng)戶生產(chǎn)、消費(fèi)、交換與信貸活動(dòng)的多個(gè)方面,為樣本農(nóng)戶2008年的截面數(shù)據(jù)。此次調(diào)查的主要目的是要了解農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)、福利與信貸活動(dòng)的基本情況,收集描述農(nóng)戶借貸行為的相關(guān)數(shù)據(jù),為我們以下的分析和建模提供經(jīng)驗(yàn)事實(shí)和數(shù)據(jù)來源。與以往的調(diào)查相比,樣本數(shù)量及其包含信息足夠豐富,足以支持深入的實(shí)證分析,而且樣本具有較強(qiáng)的代表性,既包括了比較發(fā)達(dá)的省份,又包括了欠發(fā)達(dá)地區(qū),能夠較好地反映我國農(nóng)村金融的現(xiàn)狀。鑒于本文研究目的,特從調(diào)研中選取西部地區(qū)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,通過剔除數(shù)據(jù)不齊全的無效樣本后,有效樣本涉及農(nóng)戶家庭804戶,樣本統(tǒng)計(jì)描述見表1。

(二)樣本特征

在804份有效樣本中,2008年發(fā)生借貸行為的農(nóng)戶戶數(shù)為359戶,而未發(fā)生借貸行為的農(nóng)戶戶數(shù)為445戶,借貸率為44.65%。從調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)看 (表2和圖1),本次調(diào)查的樣本在年齡與收入水平分布方面呈正態(tài)狀,表明本次調(diào)查的樣本分布符合正態(tài)分布,具有一定的代表性。

表2 調(diào)研樣本農(nóng)戶戶主的年齡和受教育水平分布表

圖1 調(diào)研樣本不同收入水平的農(nóng)戶分布

農(nóng)戶的借貸行為與其家庭收入水平之間的關(guān)系呈正態(tài)分布 (見圖2),收入水平較低的農(nóng)戶在2008年發(fā)生借貸行為的戶數(shù)少,這表明,農(nóng)戶獲得借款,其最主要的保障是農(nóng)戶收入水平,收入水平較低的農(nóng)戶給農(nóng)村金融供給主體傳達(dá)的信息使得其認(rèn)為該農(nóng)戶償還能力有限。對借貸需求最多的是收入在10000-20000元之間的農(nóng)戶,可能的主要原因是,與收入水平較高的家庭相比,其需要更多的資金投入來擴(kuò)大再生產(chǎn),從而增加預(yù)期收入;與收入檔次較低的農(nóng)戶相比,他們又相對具有償還能力。

圖2 調(diào)研樣本家庭收入水平與借貸關(guān)系

(三)實(shí)證結(jié)果分析

根據(jù)前文所述研究方法,本文從微觀角度利用二元Logit模型實(shí)證檢驗(yàn)了影響農(nóng)戶借貸行為的因素。模型結(jié)果分析根據(jù)被調(diào)查的804戶農(nóng)戶的相關(guān)數(shù)據(jù),運(yùn)用STATA軟件采用最大似然法對模型進(jìn)行估計(jì),估計(jì)結(jié)果見表3。

表3 模型估計(jì)結(jié)果

根據(jù)模型估計(jì)的結(jié)果,將影響農(nóng)戶借貸行為的因素歸納如下:

(1)在農(nóng)戶的個(gè)人與家庭特征中,戶主年齡、農(nóng)戶的家庭規(guī)模、農(nóng)戶的家庭勞動(dòng)力負(fù)擔(dān)對農(nóng)戶的借貸行為影響顯著,其余的變量影響不顯著。回歸模型結(jié)果顯示,戶主年齡是影響農(nóng)戶借貸行為的一個(gè)顯著因素,戶主年齡的回歸系數(shù)小于0,統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的顯著性水平小于1%,這表明,農(nóng)戶的年齡越大越不能得到借貸支持,同時(shí)可以看出,年齡對借貸行為的消極影響;農(nóng)戶的家庭規(guī)模是影響農(nóng)戶借貸行為的因素之一,戶主的家庭規(guī)模統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)在1%顯著性水平上,而且回歸系數(shù)為大于0,這說明,農(nóng)戶家庭規(guī)模越大,農(nóng)戶的借貸傾向性越強(qiáng);農(nóng)戶的家庭勞動(dòng)負(fù)擔(dān)率也是影響農(nóng)戶借貸行為的因素之一,農(nóng)戶的家庭勞動(dòng)負(fù)擔(dān)率統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)在10%顯著性水平上,而且回歸系數(shù)為小于0,這說明,農(nóng)戶家庭負(fù)擔(dān)越重,家庭小孩的教育、撫養(yǎng)、老年人的贍養(yǎng)、醫(yī)療問題等支出就越高,農(nóng)戶對借貸需求的可能性越大,在某種程度上超出農(nóng)戶支付能力,以至于農(nóng)戶借貸需求也很難被滿足。

(2)在農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)特征中,農(nóng)戶家庭年收入和農(nóng)戶家庭主要支出對農(nóng)戶的借貸行為影響顯著,其余的變量影響不顯著?；貧w模型結(jié)果顯示,農(nóng)戶家庭年收入對農(nóng)戶的借貸行為影響顯著,農(nóng)戶家庭年收入這個(gè)變量統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的顯著性水平小于5%,回歸系數(shù)值都大于0,這說明農(nóng)戶家庭年收入顯著影響農(nóng)戶的借貸行為,農(nóng)戶家庭年收入越高,農(nóng)戶越傾向于借貸;回歸模型結(jié)果顯示,農(nóng)戶家庭主要支出對農(nóng)戶的借貸行為影響顯著,農(nóng)戶家庭主要支出這個(gè)變量統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的顯著性水平小于1%,回歸系數(shù)大于0。這說明由于農(nóng)業(yè)上的生產(chǎn)投資,自有資金和財(cái)產(chǎn)不能滿足其生產(chǎn)、生活的需求,從而農(nóng)戶更傾向于借貸。

(3)在農(nóng)戶的環(huán)境特征中,2008年是否發(fā)生重大事件對農(nóng)戶的借貸行為影響顯著,其余變量對農(nóng)戶的借貸行為影響不顯著。回歸模型結(jié)果顯示,2008年是否發(fā)生重大事件對農(nóng)戶的借貸行為影響顯著,2008年是否發(fā)生重大事件這個(gè)變量統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的顯著性水平分別小于1%,系數(shù)值大于0,這說明2008年是否發(fā)生重大事件對農(nóng)戶的借貸行為有顯著影響,2008年發(fā)生重大事件的農(nóng)戶家庭更傾向于借貸。

四、結(jié) 論

本文以西部農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)為例,通過對西部農(nóng)戶借貸行為及影響因素的分析,結(jié)果表明,農(nóng)戶的家庭年收入、農(nóng)戶的家庭規(guī)模、家庭主要支出、戶主年齡、家庭勞動(dòng)負(fù)擔(dān)率、2008年是否發(fā)生重大事件等多種因素對農(nóng)戶借貸行為具有非常顯著的作用。分析結(jié)論可以揭示出要進(jìn)一步提高農(nóng)村金融體系服務(wù)水平,實(shí)現(xiàn)對農(nóng)戶借貸資金的有效供給就必須關(guān)注農(nóng)戶借貸行為的變化趨勢,針對不同區(qū)域、不同類型農(nóng)戶借貸行為的特征和需求層次,及時(shí)調(diào)整我國農(nóng)村金融政策以及供給主體的行為:(1)中國農(nóng)村在發(fā)生巨變的同時(shí),不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同,農(nóng)戶自身行為偏好有較大區(qū)別,所面臨的金融市場也有很大差異,其借貸行為必然各有特點(diǎn)。因此,農(nóng)村金融體制改革政策的制定,要因地制宜,給地方的金融部門一定的改革自主權(quán),鼓勵(lì)其結(jié)合本地區(qū)的特點(diǎn)在金融監(jiān)管部門的監(jiān)管下進(jìn)行金融創(chuàng)新。(2)要大力發(fā)展農(nóng)村金融業(yè),現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的組織基石是建立一個(gè)商業(yè)性金融、合作性金融、政策性金融相結(jié)合,資本充足、功能健全、服務(wù)完善、運(yùn)行安全的農(nóng)村金融體系。經(jīng)過多年的改革與發(fā)展,目前我國農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)初步形成了政策金融、商業(yè)金融、合作金融以及其他金融組織分工協(xié)作的多層次金融組織體系。但是,與現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的要求相比,現(xiàn)有的農(nóng)村金融組織體系仍需要進(jìn)一步完善并增強(qiáng)其服務(wù)“三農(nóng)”的可持續(xù)性,以適應(yīng)由于農(nóng)戶年收入和農(nóng)戶家庭主要支出變化導(dǎo)致農(nóng)戶消費(fèi)性借貸向生產(chǎn)性借貸轉(zhuǎn)化的要求。(3)鑒于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的滯后,我國各級政府應(yīng)加強(qiáng)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的支持力度,完善優(yōu)惠政策的保障機(jī)制,逐步建立完善農(nóng)村社會(huì)福利保障制度。撫養(yǎng)、老年人的贍養(yǎng)、醫(yī)療問題導(dǎo)致的生活性借貸會(huì)超過抑制生產(chǎn)性借貸,因此,應(yīng)逐步建立完善農(nóng)村社會(huì)福利保障機(jī)制,以促進(jìn)農(nóng)村借貸的健康發(fā)展。

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