王 銳,陳 倬

(武漢工業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,湖北 武漢 430023)

一、引 言

“十一五”期間,我國農(nóng)產(chǎn)品價格波動十分劇烈,經(jīng)歷了快速上漲、急速下降、再次回升的過程。農(nóng)產(chǎn)品價格與居民生活和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)息息相關(guān),探討農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響因素,對穩(wěn)步增加農(nóng)民收入、穩(wěn)定城鎮(zhèn)居民消費支出以及平穩(wěn)物價都有較強(qiáng)的理論價值和現(xiàn)實意義。

近幾年,國內(nèi)外對農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響因素的研究,主要是關(guān)注金融危機(jī)前一輪全球農(nóng)產(chǎn)品價格飆升的原因,已經(jīng)取得了一定成果。國外的學(xué)者主要通過建立計量模型 (如一般均衡模型、時間序列模型等),對某一種或某幾種因素與國際農(nóng)產(chǎn)品價格之間的關(guān)系進(jìn)行定量分析,如從匯率(Benavides,2004;Trostle,2008)、庫存 (Benavides,2004;Mitra,2008)、食物消費 (Trostle, 2008)、生物質(zhì)能源 (Trostle,2008)、貿(mào)易政策 (Trostle,2008)等方面探討了國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動原因[1]。也有學(xué)者關(guān)注食品價格上漲對依賴農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口的低收入國家的影響 (Rosen,2008)。國內(nèi)研究的重點也由國家政策的影響轉(zhuǎn)移到供給需求等市場因素的影響[2],基于全球化視覺分析的文獻(xiàn)也有所增加,近幾年主要從供給 (方松海、薛淑珍、王保忠、徐雪高等,2008)[3]、需求 (呂劍, 2007;程國強(qiáng)等,2008;胡冰川等,2009)、貨幣溢出效應(yīng) (方松海、馬曉河、黃漢權(quán),2008)、國際農(nóng)產(chǎn)品價格的傳導(dǎo) (周應(yīng)恒等,2007;趙榮等,2008;羅鋒等,2009)等方面探討了金融危機(jī)前一輪農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的原因。

與國外研究相比,國內(nèi)由于數(shù)據(jù)匱乏、統(tǒng)計口徑不一致,采用時間序列模型對農(nóng)產(chǎn)品價格變動的影響因素進(jìn)行分析的文獻(xiàn)仍然較少。同時,也缺少對整個“十一五”期間農(nóng)產(chǎn)品價格變動進(jìn)行分析的文獻(xiàn)。因此,本文擬在國內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,采用協(xié)整理論和向量自回歸模型,定量分析各種因素對我國農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響,并著重考察國際農(nóng)產(chǎn)品價格對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響。

二、“十一五”期間我國農(nóng)產(chǎn)品價格變動情況

2005-2010年的“十一五”期間,我國農(nóng)產(chǎn)品價格波動總體上呈先高后低再高的波浪型變動特征,農(nóng)產(chǎn)品價格先迅速上漲后沖高回落然后再次上升,2005-2008年上半年農(nóng)產(chǎn)品價格大幅飆升, 2008年下半年至2009年上半年農(nóng)產(chǎn)品價格驟然回落,然后從2009年下半年至2010年再次持續(xù)上漲。每一個階段都各有特點,2005-2008年上半年的農(nóng)產(chǎn)品價格大幅飆升,有一些學(xué)者認(rèn)為這個階段的農(nóng)產(chǎn)品價格屬于恢復(fù)性上漲[4],以豬肉為代表的食品價格是急先鋒,成為物價總水平上漲的主導(dǎo)因素。2008年三季度開始農(nóng)產(chǎn)品價格大幅下跌,主要因為國際金融危機(jī)的蔓延對我國農(nóng)產(chǎn)品的供給和需求造成了沖擊,主要農(nóng)產(chǎn)品價格全面下滑。2009年下半年開始,農(nóng)產(chǎn)品價格伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)逐步回升,2010年底已超過金融危機(jī)前的最高水平。

三、模型建立與變量數(shù)據(jù)來源

(一)模型建立與說明

本文主要采用向量自回歸模型對我國農(nóng)產(chǎn)品價格的影響因素進(jìn)行實證分析。向量自回歸模型(VAR)常用于預(yù)測相互聯(lián)系的時間序列系統(tǒng)及分析隨機(jī)擾動對變量系統(tǒng)的動態(tài)沖擊,從而解釋各種經(jīng)濟(jì)變量沖擊對經(jīng)濟(jì)變量形成的影響。與傳統(tǒng)或經(jīng)典的計量模型相比,VAR模型更能動態(tài)地反映出多變量間的結(jié)構(gòu)關(guān)系以及變化規(guī)律。

在借鑒已有的研究成果基礎(chǔ)上,本文將我國農(nóng)產(chǎn)品價格波動的主要原因歸納為[5]:①農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本變化,包括土地租金和物質(zhì)費用的變動;②城鄉(xiāng)居民收入變化;③國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動;④國際石油價格的變動;⑤貨幣供給量的變動?，F(xiàn)采用價格指數(shù)剔除貨幣供給和名義價格因素的影響,設(shè)立的模型如下:

其中,DAP為國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格,IAP為國際農(nóng)產(chǎn)品價格,AMP為國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格,IOP為國際石油價格,PDI為居民收入。

(二)變量說明和數(shù)據(jù)來源

DAP選取人民銀行公布的企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)。國際農(nóng)產(chǎn)品價格一般都是分品種公布,難以取得價格總指數(shù),而國際食品價格指數(shù)是糧、油、糖、肉、水果等主要農(nóng)產(chǎn)品實際價格的加權(quán)平均數(shù),可以作為反映全球農(nóng)產(chǎn)品整體價格[6],因此IAP用國際糧農(nóng)組織公布的國際食品價格代替,該指數(shù)以2002-2004年月度平均為基期數(shù)。IOP采用國際貨幣基金組織 (IMF)公布的國際石油價格指數(shù),該指數(shù)為布倫特、德克薩斯與迪拜三地價格的平均。AMP和PDI分別用農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格、城鎮(zhèn)家庭人均可支配收入來衡量,數(shù)據(jù)取自中經(jīng)網(wǎng)。所有變量都選取2005年1月至2010年6月期間的月度數(shù)據(jù),并且進(jìn)行了指數(shù)化和同比化處理。

四、實證檢驗及結(jié)果分析

通過初步分析,發(fā)現(xiàn)城鎮(zhèn)家庭人均可支配收入指數(shù)與農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)間的關(guān)系并不顯著,這主要是由于農(nóng)產(chǎn)品作為居民生存生活的必需品,受收入水平的影響較小。因此,可以剔除PDI,將模型調(diào)整為:

(一)單位根檢驗

首先運用ADF(Augmented Dickey-Fuller)方法對各變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗。通過各時間序列曲線圖發(fā)現(xiàn),序列沒有時間趨勢,圍繞著非零常數(shù)上下波動,因此采用僅包含常數(shù)項的檢測形式。結(jié)果表明,DAP、IAP、AMP、IOP都是非平穩(wěn)時間序列。進(jìn)一步對其一階差分序列進(jìn)行單方根檢驗,發(fā)現(xiàn)4個變量的一階差分都為平穩(wěn)時間序列,因此DAP、IAP、AMP、IOP都為一階單整序列 (見表1所示)。

表1 變量單方根檢驗

(二)協(xié)整檢驗

為確定變量間是否存在長期穩(wěn)定的關(guān)系,采用Johansen(1987,1990)提出的JJ(Johansen-Juselius)檢驗法對變量進(jìn)行協(xié)整檢驗。特征根跡檢驗 (trace檢驗)和最大特征值檢驗都得出相同的結(jié)論,即4個變量之間存在著2個協(xié)整關(guān)系,這表明國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格、國際農(nóng)產(chǎn)品價格、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本及國際石油價格間存在著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系 (見表2所示)。根據(jù)AIC(Akaike info criterion)信息準(zhǔn)則,VAR模型滯后階數(shù)為1。

表2 特征根跡協(xié)整檢驗結(jié)果

(三)格蘭杰因果檢驗

為防止經(jīng)濟(jì)序列出現(xiàn)偽相關(guān),需要對IAP、AMP、IOP是否是DAP的變化原因進(jìn)行考察。采用格蘭杰因果檢驗 (Granger causality tests)來分析。結(jié)果表明,在1%的檢驗水平下,IAP、AMP是DAP的格蘭杰原因 (見表3所示),IOP并不是DAP的格蘭杰原因,即和其他兩個因素比,國際石油價格的影響不顯著。另外,3個變量的聯(lián)合變動是DAP變動的原因。順便對變量間逆向因果關(guān)系分析,發(fā)現(xiàn)DAP并不是IAP、AMP變動的格蘭杰原因,因此國際農(nóng)產(chǎn)品價格、國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本和國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格間都只存在單向的因果關(guān)系。同時,發(fā)現(xiàn)國際石油價格的變動會導(dǎo)致國際農(nóng)產(chǎn)品價格的變動,這與許多國際農(nóng)產(chǎn)品價格研究結(jié)論是一致的。

表3 格蘭杰因果檢驗結(jié)果

(四)脈沖響應(yīng)分析

經(jīng)過檢驗和調(diào)整,可以建立滯后階數(shù)為1的VAR模型,通過滯后結(jié)構(gòu)檢驗,發(fā)現(xiàn)所有的單位根都落于單位圓內(nèi),因此調(diào)整后的VAR模型是穩(wěn)定的。進(jìn)一步利用脈沖響應(yīng)函數(shù)來分析國際農(nóng)產(chǎn)品價格、國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格的動態(tài)影響。采用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)方法(generalized impulse response function)進(jìn)行分析。結(jié)果表明,在前8個月國際農(nóng)產(chǎn)品價格對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格的影響是正向的,這種正向影響在第4個月達(dá)到最大,然后逐步減弱,在第8個月轉(zhuǎn)為負(fù)向影響,因此國際農(nóng)產(chǎn)品價格的影響時滯約為4個月 (如圖1所示),這與有關(guān)文獻(xiàn)的研究結(jié)論是一致的[7]。而國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格同樣會受到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格變動的影響,這種影響在前3個月是正向的,然后轉(zhuǎn)為負(fù)向影響,從第21個月開始再次呈正向影響,這可能是由于農(nóng)產(chǎn)品特殊的生長周期所導(dǎo)致的 (如圖2所示)。另外,國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格還會受到其自身的影響,這種影響一開始最大,然后逐步變小,這也較為符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)決策過程。

圖1 國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格對國際農(nóng)產(chǎn)品價格的脈沖響應(yīng)

圖2 國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格對生產(chǎn)資料價格的脈沖響應(yīng)

圖3 國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格對自身的脈沖響應(yīng)

五、結(jié)論與建議

以實證分析結(jié)果為基礎(chǔ),進(jìn)一步結(jié)合已有的理論和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實進(jìn)行定性分析,可以得出如下結(jié)論:

(一)我國農(nóng)產(chǎn)品價格仍主要由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本決定,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格是最顯著的影響因素

雖然實證分析并不能給定變量間唯一確定的協(xié)整數(shù)量關(guān)系,但相關(guān)檢驗仍表明,國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格各影響因素從強(qiáng)到弱依次為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格、國際農(nóng)產(chǎn)品價格、國際石油價格。因此,我國農(nóng)產(chǎn)品價格主要由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本決定,“十一五”期間尤其是金融危機(jī)之前一輪的農(nóng)產(chǎn)品價格的飆升,主要還是由于種子、化肥、農(nóng)藥、柴油、農(nóng)用薄膜、農(nóng)用機(jī)具、用電等農(nóng)資價格的上漲導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的直接成本增加。當(dāng)然,由于農(nóng)產(chǎn)品較長的生長周期,農(nóng)業(yè)成本的影響具有滯后性。另外,農(nóng)資價格與農(nóng)產(chǎn)品價格之間只存在單向因果關(guān)系,農(nóng)產(chǎn)品價格波動并不會影響到農(nóng)資價格,這可能與某些研究結(jié)論不太一致。

(二)我國農(nóng)產(chǎn)品價格中的國際傳導(dǎo)因素日益突出,但我國農(nóng)產(chǎn)品價格的反向影響很小

實證分析表明,我國農(nóng)產(chǎn)品價格和國際農(nóng)產(chǎn)品價格之間是單向的引導(dǎo)關(guān)系。隨著國內(nèi)外市場的逐步融合,國際農(nóng)產(chǎn)品市場的復(fù)雜性和多樣性日益?zhèn)鲗?dǎo)到國內(nèi),國際農(nóng)產(chǎn)品價格本身主要通過外貿(mào)途徑和期貨途徑影響我國農(nóng)產(chǎn)品價格[8]。反之,我國農(nóng)產(chǎn)品價格對國際農(nóng)產(chǎn)品價格的影響卻并不顯著,在國際農(nóng)產(chǎn)品市場上缺少話語權(quán)。這一方面是因為我國農(nóng)產(chǎn)品出口在世界農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易中所占比重很小,另一方面是由于我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場不完善,在農(nóng)產(chǎn)品定價中主要以美國芝加哥交易所價格為主導(dǎo)。

(三)國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動對我國農(nóng)產(chǎn)品價格的傳導(dǎo)存在著時滯,二者并不是完全同步波動

國際農(nóng)產(chǎn)品價格對我國農(nóng)產(chǎn)品價格的傳導(dǎo)存在著4個月的時滯。一旦國際市場上需求和供給受到?jīng)_擊,國際農(nóng)產(chǎn)品的價格發(fā)生變動,對我國農(nóng)產(chǎn)品價格產(chǎn)生同向的影響,這種影響在第4個月才能達(dá)到最大。這一方面是因為我國農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口從合同簽訂到進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品作為原料投入國內(nèi)生產(chǎn)或進(jìn)入消費市場存在著時滯,另一方面由于我國期貨市場的信息機(jī)制并不完善,國際農(nóng)產(chǎn)品期貨價格到國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨價格之間的傳導(dǎo)存在著較多阻礙因素[8]。另外,我國農(nóng)產(chǎn)品收購和儲備政策也在一定程度上平抑了國際市場的沖擊。

(四)國際石油價格波動會對我國農(nóng)產(chǎn)品價格產(chǎn)生沖擊,但這種影響并不是太顯著

實證分析表明,無論同國際石油價格對國際農(nóng)產(chǎn)品價格沖擊相比,還是同國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格其他影響因素相比,國際石油價格對我國農(nóng)產(chǎn)品價格的影響都不顯著。這主要是由于我國存在著特殊的石油定價機(jī)制,石油價格市場化程度很低,政府管制力量很強(qiáng),國際石油價格對我國農(nóng)產(chǎn)品的影響需要以國際農(nóng)產(chǎn)品價格或我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本為中間變量,這延長了傳導(dǎo)鏈也增加了傳導(dǎo)中的不確定因素,因此影響非常有限。

“十二五”期間國際國內(nèi)市場不確定因素仍然較多,應(yīng)采取有效措施減少農(nóng)產(chǎn)品價格的劇烈波動:

(一)建立和完善農(nóng)產(chǎn)品市場監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制,尤其注意國際農(nóng)產(chǎn)品價格的監(jiān)測和預(yù)警

應(yīng)建立健全全球農(nóng)產(chǎn)品信息庫,分品種定期公布各主產(chǎn)國的生產(chǎn)、消費、價格、貿(mào)易等信息。同時建立異常波動的預(yù)警模型,建立可行的產(chǎn)業(yè)救濟(jì)安全保障機(jī)制,減緩國際農(nóng)產(chǎn)品市場對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品造成的沖擊。

(二)加大某些外貿(mào)依存度較高的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn),減少進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品對國內(nèi)價格的影響

拓展依存度較高的某些品種的國內(nèi)生產(chǎn),以替代部分進(jìn)口需求。如花生、油菜籽、油茶籽等特色或傳統(tǒng)優(yōu)勢油料,一方面應(yīng)從科研、良種培育、病蟲害防治、農(nóng)藥使用等環(huán)節(jié)提高產(chǎn)量,促進(jìn)規(guī)?；?jīng)營,另一方面應(yīng)從種植、生產(chǎn)、儲藏、運輸、銷售等環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量,建立可追溯體系,增強(qiáng)國產(chǎn)產(chǎn)品的競爭力。

(三)完善我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場,充分發(fā)揮國內(nèi)國外期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險規(guī)避功能

應(yīng)加快我國期貨市場的開放步伐,逐步引導(dǎo)境外投資者進(jìn)入,促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品期貨品種多樣化,為農(nóng)民以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)預(yù)測、鎖定收益、規(guī)避風(fēng)險提供完善的期貨機(jī)制。同時,鑒于國際期貨市場的主導(dǎo)地位,應(yīng)鼓勵國內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)公司及農(nóng)業(yè)企業(yè)積極參與國際期貨市場金融衍生品的交易。

(四)穩(wěn)定農(nóng)業(yè)物資價格,避免農(nóng)資價格劇烈波動

為穩(wěn)定農(nóng)資價格,在生產(chǎn)領(lǐng)域,允許不同性質(zhì)的資本進(jìn)入農(nóng)資生產(chǎn)行業(yè),鼓勵規(guī)模經(jīng)營和品牌經(jīng)濟(jì),提高農(nóng)資價格的市場化程度;在消費領(lǐng)域,重點對農(nóng)民購買農(nóng)資加大直接補(bǔ)貼。另外,還可以建立農(nóng)用物資的儲備制度,減小農(nóng)用物資生產(chǎn)和消費的季節(jié)性波動。

(五)完善農(nóng)產(chǎn)品收購和儲備體系建設(shè),進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品收購儲備體系的緩沖器作用

繼續(xù)對糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品實行保護(hù)價收購,提高中央與地方多級儲備管理水平,同時完善風(fēng)險基金和儲備基金制度。各級政府管理部門也需提高管理水平,加大對收購企業(yè)的監(jiān)督、增值稅的管理以及收購價格的執(zhí)行。

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