江蘇大學(xué) 陳 平 張國英

智力資本評價指標(biāo)體系構(gòu)建思考

江蘇大學(xué) 陳 平 張國英

在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮中，智力資本已成為企業(yè)價值創(chuàng)造和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵性源泉之一，關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。對企業(yè)資源配置而言，企業(yè)從一般性的競爭力轉(zhuǎn)化為持續(xù)的核心競爭力，關(guān)鍵在于對智力資本進(jìn)行有效開發(fā)和確立智力資本評價指標(biāo)體系。在定義智力資本概念的基礎(chǔ)上，本文通過把握智力資本與企業(yè)價值之間的內(nèi)在聯(lián)系，提出一套有效的智力資本評價指標(biāo)體系。

一、智力資本的概念

“智力資本”一詞早在1836年就由Senior首次提出，他認(rèn)為智力資本是指個人所擁有的知識和技能，直到20世紀(jì)90年代才引起理論界和實(shí)務(wù)界的廣泛重視。但是，目前理論界對智力資本的概念還有多種不同的認(rèn)識。雖然存在認(rèn)識上的不一致，但智力資本是對傳統(tǒng)資本概念的有效擴(kuò)充這一點(diǎn)則是相同的。智力資本概念的提出將員工技能、公司文化等被傳統(tǒng)資本所忽視的，但卻成為企業(yè)的關(guān)鍵資源，和企業(yè)核心競爭能力整合在一起，拓展了物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本范圍，將無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)結(jié)合起來，揭示了企業(yè)真正有價值的東西，從而為企業(yè)的發(fā)展和競爭力指明了方向。

本文中將采用國內(nèi)外通行的定義方法，即智力資本是一種組織現(xiàn)象，是企業(yè)所擁有或者控制的、能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造價值和持續(xù)競爭優(yōu)勢的知識和能力，智力資本是由人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本三部分構(gòu)成。

二、智力資本評價指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）構(gòu)建原則 在具體確定智力資本評價指標(biāo)體系之前，首先要確定評價體系的構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)。主要包括:

（1）可度量性。建立評估指標(biāo)體系的目的，是希望通過量化的方法，能夠如實(shí)地反映智力資本的相對價值。因此，構(gòu)建的指標(biāo)要有一定的可度量性。

（2）可操作性。指標(biāo)體系設(shè)計簡明扼要、定義明確，既要考慮企業(yè)能夠提供資料的可能性，又能夠進(jìn)行有效的統(tǒng)計和評價。

（3）代表性。智力資本的各個組成部分之間有著或多或少的關(guān)聯(lián)性，如果不顧及這些關(guān)聯(lián)因素的存在，就會在指標(biāo)體系中因重復(fù)衡量某一個因素而導(dǎo)致評價誤差。所以，評價指標(biāo)必須過濾掉關(guān)聯(lián)因素，使指標(biāo)更具有代表性。

（4）系統(tǒng)性?；谥橇Y本是由人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本三個相互依存的子系統(tǒng)構(gòu)成的體系。因此，建立的指標(biāo)體系，必須包含上述分析的智力資本的三個方面以反映智力資本的整體。

（二）智力資本評價指標(biāo)體系構(gòu)建 智力資本的評價主要是為了建立一套指標(biāo)體系，以更全面地反映知識經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)智力資本的運(yùn)營狀況，為企業(yè)智力資本管理提供有用的信息。智力資本評價是智力資本管理的前提和基礎(chǔ)，管理大師Drucker就認(rèn)為，我們無法管理我們不能衡量的事物。

根據(jù)智力資本的概念，本文認(rèn)為智力資本應(yīng)包括人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本這三部分，這同Meritum Project對智力資本的分類是一致的。本文把企業(yè)的智力資本價值作為最終要判定的一級指標(biāo)，二級指標(biāo)分為人力資本、結(jié)構(gòu)資本和關(guān)系資本。

（1）人力資本評價指標(biāo)。本文把人力資本定義為公司全體員工的創(chuàng)造力、專業(yè)技能、向心力、團(tuán)隊(duì)精神等。人力資本是決定了其他兩大資本的營運(yùn)形式，而其他兩大資本在人力資本的作用下，把人力資本的“非物化的知識和信息”轉(zhuǎn)化為具體物質(zhì)實(shí)體的產(chǎn)出效益。人力資本是智力資本中最基礎(chǔ)最主要的資產(chǎn)，是智力資本能夠得以實(shí)現(xiàn)的主要因素。所以人力資本的評價指標(biāo)構(gòu)建如表1所示：

表1 人力資本評價指標(biāo)體系

（2）結(jié)構(gòu)資本評價指標(biāo)。本文把結(jié)構(gòu)資本定義為公司解決問題與創(chuàng)造價值的整體體系、程序和文化。結(jié)構(gòu)資本作為企業(yè)智力資本的基礎(chǔ)平臺，要能為企業(yè)的各種業(yè)務(wù)活動的開展提供一個科學(xué)、高效的組織網(wǎng)絡(luò)，所以，從提升企業(yè)價值角度來選擇指標(biāo)。如表2所示：

表2 結(jié)構(gòu)資本評價指標(biāo)體系

（3）關(guān)系資本。關(guān)系資本是組織對外關(guān)系的建立、開發(fā)與維系，包括顧客、供應(yīng)商、聯(lián)盟企業(yè)、股東和投資人等。在智力資本向價值轉(zhuǎn)化的過程中，關(guān)系資本是人力資本、結(jié)構(gòu)資本發(fā)揮作用的主要條件，是企業(yè)創(chuàng)造價值的途徑之一。所以，仍從企業(yè)價值角度選擇指標(biāo)，如表3所示：

表3 關(guān)系資本評價指標(biāo)體系

三、智力資本評估方法確定

（一）評估方法選擇 目前的指標(biāo)體系評估方法有兩種。一種是客觀的，另一種是主觀的，本文例舉兩個代表性的方法——神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法和層次分析法。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法適合于解決復(fù)雜的非線性問題，原因在于其需要用數(shù)據(jù)來實(shí)現(xiàn)任意的非線性映射，所以該方法需要大量的數(shù)據(jù)。但是，目前在企業(yè)的智力資本評估這個方面，還沒有大量的數(shù)據(jù)。所以，本文不采用這種方法。

層次分析法是一種多目標(biāo)決策的數(shù)學(xué)處理方法，其優(yōu)點(diǎn)是可以把定性的指標(biāo)進(jìn)行量化，是采用相互比較，逐層確定權(quán)重的方法。層次分析法把定量的指標(biāo)和定性的指標(biāo)放在一個系統(tǒng)計算，非常適合定性指標(biāo)和定量指標(biāo)相結(jié)合的指標(biāo)體系。所以，在評估方法上，該方法得到了大量應(yīng)用。本文選用層次分析法對指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行分析。

（二）評估過程 運(yùn)用層次分析法來確定各層次的指標(biāo)主要分成以下步驟:

（1）建立評價指標(biāo)的層次結(jié)構(gòu)。

（2）構(gòu)造判斷矩陣。從層次結(jié)構(gòu)模型的第2層開始，對于從屬于（或影響）上一層每個因素的同一層諸因素，用成對比較法和1—9比較尺度構(gòu)追成對比較陣，直到最下層。如表4所示:

表4 指標(biāo)標(biāo)度表

（3）計算單一指標(biāo)下的相對權(quán)重，并做一致性檢驗(yàn)。計算單一指標(biāo)下的相對權(quán)重:對于上一級指標(biāo)Ck指標(biāo)Al，A2，……，An通過兩兩比較得到各自的標(biāo)度，構(gòu)造判斷矩陣A。對于A解特征根問題：AW==λmaxW所得到的W經(jīng)過歸一化后，就成為Al，A2，……，An對于上一級指標(biāo)Ck的相對權(quán)重向量。

一致性檢驗(yàn):在判斷矩陣的構(gòu)造過程中，要求判斷有大體的一致，當(dāng)判斷矩陣偏離一致性過大時，權(quán)重向量的計算結(jié)果將出現(xiàn)不合理的情況。因此，在得到λmax后，需要進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

一致性比率CR為:CR=CI/RI。CI是判斷矩陣的一致性指標(biāo):CI=（λmax-n）/（n-1）（n是判斷矩陣的階數(shù)）。RI是平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，該指標(biāo)通過分別構(gòu)造58個各階次的樣本矩陣，然后對各階次的全部矩陣的CI值進(jìn)行算術(shù)平均得到。當(dāng)CR<0.1時，一般認(rèn)為判斷矩陣具有滿意的一致性。

（4）計算組合權(quán)向量并做組合一致性檢驗(yàn)。計算最下層對目標(biāo)的組合權(quán)向量，并根據(jù)公式做組合一致性檢驗(yàn)，若檢驗(yàn)通過，則可按照組合權(quán)向量表示的結(jié)果進(jìn)行決策，否則需要重新考慮模型或重新構(gòu)造那些一致性比率較大的成對比較陣。

［1］托馬斯·A·斯圖爾特：《“軟”資產(chǎn)——從知識到智力資本》，中信出版社2003年版。

（編輯 劉 姍）