陳繼初

(湖南財政經(jīng)濟學(xué)院會計系，湖南長沙 410205)

我國會計準(zhǔn)則執(zhí)行的影響因素實證研究

陳繼初

(湖南財政經(jīng)濟學(xué)院會計系，湖南長沙 410205)

本文以2008年和2009年業(yè)績均排名在前200名和后200名的119家上市公司為對象，研究了影響新企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的因素。實證檢驗發(fā)現(xiàn)，企業(yè)會計準(zhǔn)則遵循度與審計費用、會計師事務(wù)所類型、公司規(guī)模、公司交叉上市顯著正相關(guān);與設(shè)立審計委員會、公司被ST呈顯著負(fù)相關(guān)。這些因素絕大部分是外部因素，而內(nèi)部因素對準(zhǔn)則遵循度的影響并不大。新企業(yè)會計準(zhǔn)則的一致執(zhí)行還沒有變成企業(yè)的一種自愿行為，而是需要依靠外界的壓力。

會計準(zhǔn)則;準(zhǔn)則執(zhí)行;準(zhǔn)則遵循度;影響因素

一、引言

2006年2月，財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系。該準(zhǔn)則體系不僅擴延了會計準(zhǔn)則的規(guī)范領(lǐng)域，而且在會計計量上拓展了公允價值的應(yīng)用范圍，除極少部分與國際會計準(zhǔn)則(IAS)還存在一定差異外，該準(zhǔn)則體系已基本實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性趨同。目前，新企業(yè)會計準(zhǔn)則在我國上市公司實施已四年有余，從財政部會計司公布的關(guān)于上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則情況的分析報告中可以看出，新企業(yè)會計準(zhǔn)則在我國上市公司中得到了平穩(wěn)有效的實施，得到了國內(nèi)外的廣泛認(rèn)可，其實施的經(jīng)濟效果已經(jīng)凸顯。但令人遺憾的是，從報告中我們也看到了企業(yè)會計準(zhǔn)則在我國上市公司中并沒有得到嚴(yán)格、一致的執(zhí)行。那么，影響新企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的主要因素有哪些?鑒于此，本文擬結(jié)合我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)，對新企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的影響因素進行檢驗，以期對提高企業(yè)會計準(zhǔn)則遵循水平有所助益。

二、文獻綜述與研究假設(shè)

從規(guī)范研究的角度看，影響會計準(zhǔn)則執(zhí)行的因素可以分為四個方面:一是宏觀制度層面。即由于政治、經(jīng)濟、文化等宏觀制度因素，所導(dǎo)致的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS)全球執(zhí)行一致的不可能性。二是會計準(zhǔn)則本身。三是準(zhǔn)則執(zhí)行監(jiān)管。四是準(zhǔn)則執(zhí)行者。我國對會計準(zhǔn)則執(zhí)行的研究是隨著2006年新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的發(fā)布而逐漸升溫的。林鐘高、徐虹(2007)認(rèn)為，影響會計準(zhǔn)則的主要因素有會計準(zhǔn)則本身、會計準(zhǔn)則資源、會計準(zhǔn)則對象、會計準(zhǔn)則執(zhí)行機構(gòu)和會計準(zhǔn)則環(huán)境。①林鐘高、徐虹:《會計準(zhǔn)則研究:性質(zhì)、制定與執(zhí)行》，北京:經(jīng)濟管理出版社2007年版。劉慧鳳(2007)則將制約會計準(zhǔn)則執(zhí)行的因素整合成情境架構(gòu)，包括會計準(zhǔn)則制定及其保障實施制度、會計信息需求、公司治理和會計資源等。②劉慧鳳:《情境架構(gòu)下的企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行研究》，北京:經(jīng)濟科學(xué)出版社2007年版。鄭開焰(2008)從會計準(zhǔn)則變遷引發(fā)的利益沖突、會計準(zhǔn)則本身質(zhì)量、環(huán)境因素和職業(yè)倫理角度探討了其對執(zhí)行的影響。③鄭開焰:《會計準(zhǔn)則執(zhí)行力研究:利益沖突視角》，《宏觀經(jīng)濟研究》2008年第2期。朱星文(2009)將影響我國會計國際趨同的制約因素歸納為會計信息真正需求者的缺失、特殊的法律環(huán)境、市場經(jīng)濟的完善程度及會計人員的素質(zhì)狀況。④朱星文:《會計國際趨同研究的中國視角》，《當(dāng)代財經(jīng)》2009年第2期。這實際上也是影響會計準(zhǔn)則趨同后執(zhí)行的因素。

本文以公司對新企業(yè)會計準(zhǔn)則的遵循度作為準(zhǔn)則執(zhí)行情況的度量和檢驗的因變量，基于已有的研究并有所拓展，檢驗如下因素與準(zhǔn)則遵循度之間的關(guān)系。

1．會計師事務(wù)所類型。

大型的、國際型的會計師事務(wù)所一般被認(rèn)為具有高質(zhì)量的審計，高質(zhì)量的審計對于公司的準(zhǔn)則執(zhí)行情況，以及相應(yīng)的準(zhǔn)則遵循水平具有積極促進作用。這在Street與Gray、Glaum與Street等人的研究中已得到證實。因此，如果以“四大”、“非四大”劃分會計師事務(wù)所類型的話，本文提出假設(shè)1:被“四大”審計的公司準(zhǔn)則執(zhí)行情況好，遵循程度高。

2．公司規(guī)模。

大公司一般具有更充分的資源和更強的能力，在準(zhǔn)則執(zhí)行上應(yīng)該表現(xiàn)更好。Al－Shammari等人已證實公司規(guī)模與準(zhǔn)則遵循度呈正相關(guān)關(guān)系。但Street與Gray、Glaum與Street等人卻沒有發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模與準(zhǔn)則遵循度之間的相關(guān)關(guān)系。本文提出假設(shè)2:公司規(guī)模與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

3．公司上市時間。

公司上市時間越長，對各種監(jiān)管律令的學(xué)習(xí)和執(zhí)行應(yīng)該更有經(jīng)驗，所以上市時間長的公司執(zhí)行情況會更好。然而，也有可能公司上市時間越長，越有經(jīng)驗應(yīng)付各種制度變化，變成“老油條”，上市時間短的公司反而能較認(rèn)真地執(zhí)行準(zhǔn)則。因此，本文提出假設(shè)3:公司上市時間與準(zhǔn)則遵循度存在相關(guān)關(guān)系，但具體方向有待檢驗。

4．公司財務(wù)狀況。

這里用資產(chǎn)負(fù)債率表征公司的財務(wù)狀況。Al－Shammari等人發(fā)現(xiàn)公司資產(chǎn)負(fù)債率與準(zhǔn)則遵循度顯著正相關(guān)，將其解釋為負(fù)債多的公司為了降低代理成本會披露更多的信息。Tower和Hodgdon卻沒有發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)則遵循度與負(fù)債率之間的相關(guān)關(guān)系。本文認(rèn)為公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，財務(wù)狀況越差，那么公司可能沒有精力和心思去認(rèn)真執(zhí)行準(zhǔn)則，因此提出假設(shè)4:資產(chǎn)負(fù)債率與準(zhǔn)則遵循度負(fù)相關(guān)。

5．公司發(fā)展能力。

發(fā)展能力強的公司，應(yīng)該有意愿和能力為執(zhí)行準(zhǔn)則創(chuàng)造好的條件，而如果發(fā)展能力差，準(zhǔn)則的執(zhí)行就不是公司特別關(guān)注和投入的。因此，本文提出假設(shè)5:公司發(fā)展能力與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

6．公司盈利能力。

Hodgdon發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)則遵循度與盈利能力之間有微弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系，然而更多的研究卻沒有發(fā)現(xiàn)二者之間的相關(guān)關(guān)系。本文認(rèn)為，有較強盈利能力的公司有資源和能力為新準(zhǔn)則的執(zhí)行做充分投入而盈利能力差的公司可能忙于解決自身問題，不想也不會投入太多人財物力去實施新準(zhǔn)則。因此，本文提出假設(shè)6:公司盈利能力與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

7．公司營運能力。

用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來反映公司的營運能力，本文認(rèn)為營運能力好的公司準(zhǔn)則執(zhí)行情況較好，而營運能力差的公司對于準(zhǔn)則執(zhí)行沒有積極的動機或表現(xiàn)較差。因此，本文提出假設(shè)7:公司營運能力與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

8．公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)。

這里主要考察公司股權(quán)的國有化程度。本文認(rèn)為，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中國有股比例高的，在響應(yīng)國家政策、承擔(dān)社會責(zé)任方面應(yīng)該更為積極，因而相對于其他公司會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況可能要好些。因此，提出假設(shè)8:控股股東持股比例與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

9．公司交叉上市。

Al－Shammari等人發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)則遵循度與公司的國際化程度顯著正相關(guān)。Street與Gray、Glaum、Street和 Hodgdon等人卻沒有檢驗到這一結(jié)果。就同時發(fā)行B股和(或)H股的A股上市公司而言，應(yīng)該具有更高的國際化程度，它們可能因為更早按照IFRS或者與IFRS接近的香港會計準(zhǔn)則編制報表，而對與IFRS趨同的我國會計準(zhǔn)則執(zhí)行起來更為容易，執(zhí)行情況更好些。因此，本文提出假設(shè)9:公司交叉上市與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

10．公司被 ST。

公司被ST是公司經(jīng)營和財務(wù)出現(xiàn)重大問題的一個指標(biāo)。被ST的公司也許會把主要精力放在如何擺脫困境上，對于會計準(zhǔn)則的執(zhí)行并不太關(guān)心。因此，本文提出假設(shè)10:公司被ST與準(zhǔn)則遵循度負(fù)相關(guān)。

11．設(shè)立審計委員會。

如果公司設(shè)立了審計委員會，審計委員會對于準(zhǔn)則執(zhí)行應(yīng)該具有積極的作用。因此，本文提出假設(shè)11:審計委員會的設(shè)立與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

12．審計費用。

支付高額審計費用的公司相比其他公司可能會得到更好的審計鑒證服務(wù)，準(zhǔn)則執(zhí)行則會受到更好的監(jiān)督和幫助。因此，本文提出假設(shè)12:審計費用與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)。

13．公司上市的交易所。

上海和深圳兩個證劵交易所可能在監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管強度上有一定差異，進而影響到公司在執(zhí)行準(zhǔn)則時的認(rèn)真程度。因此，本文提出假設(shè)13:公司上市的交易所與準(zhǔn)則遵循度存在相關(guān)關(guān)系，但具體方向有待檢驗。

14．公司所處行業(yè)。

行業(yè)屬性在以往研究中是一個較多考慮的因素，行業(yè)屬性與準(zhǔn)則遵循度的相關(guān)性檢驗結(jié)果并不一致，例如Street與Gray和Al－Shammari等人發(fā)現(xiàn)有相關(guān)性，Tower等人沒有發(fā)現(xiàn)相關(guān)性。因此，本文提出假設(shè)14:公司所處行業(yè)與準(zhǔn)則遵循度存在相關(guān)關(guān)系，但具體方向有待檢驗。

三、研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源和樣本選取

如前所述，本文采用最廣泛的、表示執(zhí)行結(jié)果的遵循度來衡量執(zhí)行，即每個公司計算一個準(zhǔn)則遵循度。而要計算出所有上市公司的準(zhǔn)則遵循度，其工作量相當(dāng)大。考慮到動機是影響公司準(zhǔn)則執(zhí)行差異的重要原因，而公司的動機又和公司的業(yè)績有很大關(guān)系。所以，若業(yè)績差異懸殊的公司的準(zhǔn)則遵循度都無顯著差異，則似乎可以合理推斷所有公司的準(zhǔn)則執(zhí)行情況也不會有明顯不同。于是就可以用那些業(yè)績差異懸殊的公司作為代表樣本，減少準(zhǔn)則遵循度計算的工作量。

本文根據(jù)《中國上市公司業(yè)績評價報告(2010)》，從所統(tǒng)計的1685家公司中，選取2008年和2009年業(yè)績均排名在前200名和后200名的公司。其中，兩年業(yè)績排名都在前200名的公司有87家，都排在后200名的公司有78家，合計165家。以這些公司作為初始樣本，然后剔除資產(chǎn)負(fù)債率大于1的公司21家，凈資產(chǎn)收益率絕對值大于1的公司6家，2009年審計費用缺失的公司17家，其他數(shù)據(jù)缺失的公司2家，最后共得到119個樣本。上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)主要來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。

(二)研究變量的定義與計算

對于被解釋變量準(zhǔn)則遵循度的計算，本文借鑒前人在研究準(zhǔn)則遵循程度時所關(guān)注的項目，以及會計準(zhǔn)則中強調(diào)需披露的重要會計政策和會計估計，兼顧具體準(zhǔn)則適用的廣泛性，得到需檢驗的披露項目共涉及具體準(zhǔn)則39個項目。每一項目如果公司披露了相關(guān)內(nèi)容，得1分，沒有完全披露得0．5分，未披露為0分。將每一項目的得分相加，最后得到的總分就是公司的遵循分?jǐn)?shù)，再除以全部項目都披露的應(yīng)計總分(39)，得到的就是遵循比率。根據(jù)前文的研究假設(shè)，定義14個解釋變量，如表1所示。

表1 變量的含義及說明

四、實證結(jié)果分析

本文使用SPSS17．0對數(shù)據(jù)進行處理，并進行回歸分析。

(一)描述性統(tǒng)計結(jié)果

樣本各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。

由表2可以看出，樣本公司的準(zhǔn)則遵循度的總體平均值是0．5899;由“四大”會計師事務(wù)所審計的公司很少，平均值是0．1681;大多數(shù)公司都設(shè)立了審計委員會，平均值是0.9412。

表2 樣本變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果

(二)單變量回歸分析

單變量回歸分析結(jié)果如表3所示。

表3 準(zhǔn)則遵循度影響因素檢驗的單變量一元回歸分析結(jié)果

根據(jù)表3中回歸系數(shù)的T值、Sig．值判斷，系數(shù)顯著的解釋變量有審計費用、會計師事務(wù)所類型、公司規(guī)模、設(shè)立審計委員會、公司交叉上市、公司被ST等。具體如下:

1．審計費用(AUDITFEE)與準(zhǔn)則遵循度顯著正相關(guān)，且解釋力最強，達(dá)到60．2%，說明審計收費高的事務(wù)所提供了高質(zhì)量的審計服務(wù)，對提高公司的準(zhǔn)則遵循度有積極的幫助。

2．“四大”審計(AUDITOR)與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)，且解釋力很強，達(dá)到31．9%，這與國外研究者的發(fā)現(xiàn)相一致。

3．公司規(guī)模(SIZE)、公司交叉上市(CROSSLISTING)與準(zhǔn)則遵循度顯著正相關(guān)，說明規(guī)模較大和交叉上市的公司為了維護公司形象能夠嚴(yán)格認(rèn)真地執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則。

4．設(shè)立審計委員會(AUDITCOMMIT)與準(zhǔn)則遵循度顯著負(fù)相關(guān)，與前面假設(shè)的正相關(guān)關(guān)系相反。這似乎表明公司設(shè)立審計委員會對于準(zhǔn)則的遵循沒有發(fā)揮出實質(zhì)作用。

5．公司被ST與準(zhǔn)則遵循顯著負(fù)相關(guān)，驗證了處于財務(wù)困境中的公司可能并不會認(rèn)真執(zhí)行會計準(zhǔn)則的假設(shè)。也有可能是因為本文的準(zhǔn)則遵循度衡量基于會計信息披露，ST公司可能更關(guān)心利用會計政策選擇來進行盈余管理，會計信息披露則被忽視。

6．與準(zhǔn)則遵循度正相關(guān)但不顯著的變量有公司所有制結(jié)構(gòu)(STATEOWNER)、上市的交易所(EXCHANGE)、公司盈利能力(ROE)、公司營運能力(TURNOVER)。

7．與準(zhǔn)則遵循度負(fù)相關(guān)但不顯著的變量有資產(chǎn)負(fù)債率、公司上市時間、公司所處行業(yè)、公司發(fā)展能力。

五、結(jié)論與政策建議

以2008年和2009年業(yè)績均排名在前200名和后200名的119家上市公司為樣本，對影響企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行的因素進行了實證研究。研究發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)則遵循度與審計費用、會計師事務(wù)所類型、公司規(guī)模、公司交叉上市顯著正相關(guān)，與設(shè)立審計委員會、公司被ST呈顯著負(fù)相關(guān)。這些因素絕大部分是外部因素，而內(nèi)部因素對準(zhǔn)則遵循度的影響并不大。這就產(chǎn)生了一個問題，即如果會計準(zhǔn)則執(zhí)行的好壞主要取決于外部因素(如審計費用的高低、審計會計師事務(wù)所是否為“四大”等)，而不是企業(yè)的自覺行為，那么企業(yè)執(zhí)行會計準(zhǔn)則的意義何在?這不得不令我們深思。

上述研究結(jié)論的政策含義可以概括為，就目前而言，完善會計準(zhǔn)則自我執(zhí)行機制很有必要。具體措施:一是全面提升會計人員素質(zhì)，建立會計人員評價激勵機制。要培養(yǎng)會計人員終身學(xué)習(xí)的能力和意識，加強會計人員的實踐訓(xùn)練，提高職業(yè)判斷能力;同時加強對會計人員的職業(yè)道德教育，樹立較強的政策觀念，不斷提高職業(yè)道德水平。二是加強會計誠信建設(shè)，重視公眾媒體監(jiān)督的作用。完善以行業(yè)自律為主的會計職業(yè)道德監(jiān)督評價機制，建立一個向全社會公開的會計人員職業(yè)道德檔案，并納入個人的信用體系;會計職業(yè)道德教育方式應(yīng)做到人性化和制度化;新聞媒體應(yīng)擁有足夠的獨立性和自由空間，充分發(fā)揮媒體監(jiān)督的功能。三是建立一套內(nèi)部監(jiān)督和自我約束激勵機制，促使企業(yè)自覺、嚴(yán)格地執(zhí)行會計準(zhǔn)則。要加強對審計委員會的建設(shè)，有關(guān)證劵監(jiān)管部門要提出相應(yīng)的要求和規(guī)范性意見。

F276

A

1003－4145［2011］10－0100－04

2011－05－20

陳繼初(1965—)，男，湖南財政經(jīng)濟學(xué)院會計系副教授。

本文系湖南省社科基金項目“基于企業(yè)立場的會計標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行機制研究”(07YBB288)的部分成果。

(責(zé)任編輯:欒曉平E－mail:luanxiaoping@163．com)